打個比方，商業銀行有100塊錢，按照央行規定，必須留下20塊錢，剩下的80塊錢才能以信貸的方式投放出去，那麼現在的存款準備金率是百分之20，如果現在存款準備金率變成百分之10，那麼就會有90塊錢投放出去，市面上流通的錢就會以幾何係數增加～～

去年開始央行降準釋放資金在3.8萬億元左右。央行釋放資金如何進入流通領域的呢。

存款準備金是央行要求商業銀行吸收的存款需要按照一定的比例上繳央行，這就是存款準備金。央行下調準備金率也就是降準。就是原來是20%上繳比例。變成19%，這就是降低一個百分點準備金率。

去年以來央行釋放的3.8萬億元資金如何進入流通領域的呢，央行下調準備金率就是央行把資金返還給商業銀行。商業銀行也就多出來3.8萬億元資金。這部分資金就可以用來發放貸款。貸款就可以進入實體經濟。比如中小微企業。中小微企業獲得貸款以後。一部分又會存進銀行。銀行按照一定比例上繳存款準備金以後，又可以發放貸款。這樣可以不斷迴圈。這就是商業銀行的貨幣派生能力。也就是貨幣乘數在起作用。

如果按照貨幣乘數以4倍計算。3.8萬億元降準資金可以帶來15.2億元流動性增量

降低銀行準備金率，簡單說就是增加了銀行貸款規模，銀行會把這些錢貸給需要貸款的優質客戶，拿到貸款的企業使用這些資金去購買自己需要的裝置、技術、服務和生產材料，這些錢就這樣流通到市場上而增加了市場資金的流動量。

下面我一步一步來說明降準的錢是怎麼流通到市場上去的

有三個環節，第一個是央行要降準；第二個是銀行要主動貸款；第三個是要有企業和個人去貸款。

1、存款準備金

張三在宇宙商業銀行存款了1個億，宇宙商業銀行可以把1個億都放貸出去賺利差，但是張三也有要臨時用錢的時候，你都放貸出去了，張三要錢了怎麼辦了？就會發生擠兌，所以央行就規定了商業銀行必須把其中的2000萬存到央行，這樣就可以應對張三的取現或者擠兌了。這個2000萬就是存款準備金。

2、存款準備金率

2000萬的存款準備金佔1個億的比例就是20%，這個20%就是存款準備金率。

3、降準

降準就是把20%下調到15%，也就是說宇宙商業銀行不用把2000萬都放在央行，只要放1500萬，多出的500萬自己可以用來放貸了，降準就是這個意思。

央行是不直接面對企業和個人的，央行降準釋放的錢，只能釋放到銀行，接下來就要看銀行的表演了，銀行的貸款投放才能真正創造信用，否則這些錢都在銀行手裡，沒有放貸給企業，錢也進不到企業的手裡。

這個時候李四來向宇宙商業銀行貸款，宇宙商業銀行看他企業經營良好，個人也有房有車，大筆一揮把央行降準釋放的500萬中的300萬就放給李四了，那麼這個時候市場的錢才真正的多了，這就是創造信用的過程。

隔天王五也來貸款，宇宙商業銀行一看王五的企業業績下滑，利潤微薄，都是應收賬款，現金流很差，個人廠房也是租賃的，裝置也是租賃的，個人的房子都是租的，宇宙商業銀行大筆一揮：拒貸了！

銀行也是盈利機構，有壞賬的考核，都推著他放貸，有壞賬誰來承擔呢？所以這個就是銀行要考慮的因素。

所以央行降準了，只能說是銀行手裡的錢寬裕了，並不代表企業就能馬上拿到貸款，還是要看企業的資質，所以企業做好自己是第一條。自身實力強了，銀行有錢自然優先貸給你。

想要了解降準之後釋放的錢怎麼流通到市場，我們就先得了解下銀行的準備金是怎麼回事。

銀行準備金說的簡單一點，就是銀行每吸收一筆存款，要按照一定的比例上交到央行，至於這個比例是多少，央行會根據不同實時期經濟形勢進行調整，有可能會提升也有可能會下調。

存款準備金是為了應付客戶提取現金以及資產結算而準備的，存款準備金率一般是按旬為時間節點計提，商業銀行交存款準備金的時間是每月的5日，15日、25日。

比如目前中國的存款準備金率，大型金融機構是14.5%，中小金融機構是12.5%，相當於每吸收100萬的存款，大型金融機構要上交14.5萬元到央行，中小金融機構要上交12.5萬到銀行，然後央行按照一定的利率給這些商業銀行計息，目前法定存款準備金利率是1.62%左右，超額存款準備金利率是0.72%左右，具體能拿到多少，要看商業銀行的MPA考核檔位。

銀行存款準備金主要針對的是銀行的負債，也就是銀行的表內業務，只要銀行吸收每一筆存款都要按照央行的規定的法定存款準備金率上繳一定的存款準備金。

需要上交存款準備金的負債包括：

1、銀行活期存款，也就是普通客戶放在銀行上的錢，可以隨時支取的賬戶餘額；

2、銀行定期存款，包括個人存款及企業存款和單位存款。

3、結構性存款，2018年資管新規出來之後，央行把結構性存款歸到表內業務，所以必須上繳存款準備金。

本次央行宣佈降準之後，預計可以釋放8000億的流動資金，本次降準是1月15日，這一天也是銀行上交存款準備金的時候，這意味著15號之後，銀行可以少交存款準備金，多交了的準備金就會變成超額存款準備金，銀行可以隨時呼叫，這意味著銀行可以利用的資金變多了。

那銀行資金變多之後會怎麼流到市場上呢？因為本次降準是全面降準，而不是定向降準，所以資金流向沒有嚴格的限制，主要有幾個流向：

1、變成貸款流向市場。

這是最主要的流向，由市場上各類企業以及個人透過向銀行申請貸款獲得資金，然後拿到市場購買各種東西以及支付員工工資。

2、流向房地產。

銀行資金寬裕之後，信貸政策可能會變得更寬鬆，房貸利率有可能會下降，這樣銀行的房貸業務就會上升，更多的貸款會流入到房地產市場上。

3、流入股市。

雖然本次降準沒有明確的表示，但從2018年A股的表現來看，央行本次大力降準不乏有穩定A股的意思。當然銀行是不能直接投資A股的，而是股市上有一些投資機構會用股票作為質押向銀行貸款。

4、作為現金流動。

就是平時大家的現金來往，比如取現，因為春節是一個關鍵的時間點，很多人都會拿現金出來發獎金或者發紅包。