不知題主提出這個問題時，有沒有驗證過到底是否存在“暴跌”。如果不存在，那這個題目就沒有意義了。下面根據歷史資料提出驗證，表明股指期貨交割日或前日的走勢既不“暴”，也不“跌”。資料：滬深300股指期貨2010年5月份至2014年5月份的每日開盤價、收盤價。度量指標： 1. 日內振幅，定義為當日收盤價與開盤價之差，振幅大於零表示當日紅K線，反之則綠K線 2. 日收益率，當日收盤價與前一日收盤價之比值的對數，大於零表示當日上漲，小於零表示當日下跌先看交割日的價格走勢到底“暴”不“暴”。在驗證“暴”不“暴”時，其實用以上指標的絕對值就可以了，因為“暴”只是個幅度大小的概念。既然有大小，那麼就得有比較。下面就拿根據交割日資料得到的兩個指標的統計資料，與根據全樣本得到的這兩個指標的統計資料進行比較。先上圖：從四個圖可以大概看出，其實在交割日，股指期貨的走勢並不是特別“暴”。（注意：上面兩個圖的縱座標是一致，下面兩個圖的縱座標也是一致，這樣才能直觀地比較。）如果你不相信直觀，下面就用統計資料來說明問題，請看下錶：從這個表可以看出，無論是日內振幅，還是收益率，交割日的水平都不及全樣本那麼大。從這一點上來說，交割日的價格走勢，非但不“暴”，反而“斂”了。再看交割日的價格走勢到底“跌”不“跌”。這時就不能用絕對值了。其實更加簡單，就是看著兩個指標在交割日那天小於零的機率。下面用圖表示：從以上的統計資料來看，股指期貨在交割日下跌的機率並不大；基本上下跌和上漲的可能性各佔一半：57%和53%的機率在統計上並不顯著偏離50%。綜上所述，股指期貨在交割日的漲跌並無明顯漲跌傾向，而且波動幅度並不大。完了。
不知題主提出這個問題時，有沒有驗證過到底是否存在“暴跌”。如果不存在，那這個題目就沒有意義了。下面根據歷史資料提出驗證，表明股指期貨交割日或前日的走勢既不“暴”，也不“跌”。資料：滬深300股指期貨2010年5月份至2014年5月份的每日開盤價、收盤價。度量指標： 1. 日內振幅，定義為當日收盤價與開盤價之差，振幅大於零表示當日紅K線，反之則綠K線 2. 日收益率，當日收盤價與前一日收盤價之比值的對數，大於零表示當日上漲，小於零表示當日下跌先看交割日的價格走勢到底“暴”不“暴”。在驗證“暴”不“暴”時，其實用以上指標的絕對值就可以了，因為“暴”只是個幅度大小的概念。既然有大小，那麼就得有比較。下面就拿根據交割日資料得到的兩個指標的統計資料，與根據全樣本得到的這兩個指標的統計資料進行比較。先上圖：從四個圖可以大概看出，其實在交割日，股指期貨的走勢並不是特別“暴”。（注意：上面兩個圖的縱座標是一致，下面兩個圖的縱座標也是一致，這樣才能直觀地比較。）如果你不相信直觀，下面就用統計資料來說明問題，請看下錶：從這個表可以看出，無論是日內振幅，還是收益率，交割日的水平都不及全樣本那麼大。從這一點上來說，交割日的價格走勢，非但不“暴”，反而“斂”了。再看交割日的價格走勢到底“跌”不“跌”。這時就不能用絕對值了。其實更加簡單，就是看著兩個指標在交割日那天小於零的機率。下面用圖表示：從以上的統計資料來看，股指期貨在交割日下跌的機率並不大；基本上下跌和上漲的可能性各佔一半：57%和53%的機率在統計上並不顯著偏離50%。綜上所述，股指期貨在交割日的漲跌並無明顯漲跌傾向，而且波動幅度並不大。完了。