關於期貨，我們首先要分清結算價與收盤價。

期貨當天的結算價並不是收盤價，而是當天全天價格的加權(成交量)平均價！這個演算法不復雜，就是在考慮不同價格的成交量基礎上算出每一筆成交要分攤的價格。

打個比方，如果期貨當天結算價是1000，收盤價是1050，其實以1000作為交割，其實這也是為了避免尾盤大幅上漲和下跌。

那麼，尾盤有較大拉昇是為了什麼？

我們先來考慮期貨在當天是先漲後跌，但後面有一波急跌，此時價格偏離了結算價太多。此時，尾盤拉昇是因為先前的做空者需要做買入平倉。不然收盤時按照結算價計算計算的話，明天要有一定跌幅他才能不虧或者盈利。

好了，如果期貨當天是漲勢，尾盤會不會拉昇？也有這個可能。因為如果漲勢的話，雖然手中持倉價與結算價有一段距離，但是想著明天有一定幅度的高開，那麼也就敢於買入。

這個比較好理解吧！上升趨勢中，做空的一方是弱勢，臨近收盤時，因害怕隔夜後高開而產生不可控制的風險，所以需要了結空單，空頭平倉是買入，等於是助推多頭的力量。因而會產生尾盤拉伸行情，從這點也可以看出是多空雙方哪一方占主導地位

不難，因為多數做這個的都是以快速為主，像你說的，在上漲的過程中，特別是在接近尾盤的時候還在漲，那麼做空的人必定會為了防範風險，從而減倉空單，更有甚者會加倉多單，那麼就等於多方在繼續增強而且是大規模增強。

反而言之，一直在下跌的話，尾盤的急跌也同樣如此。

期貨交易，活躍度最高的都為開始和晚上，這都能區分一整天的波動。