變異係數又稱“標準離差率”，是衡量資料中各觀測值變異程度的一個統計量；可以消除單位和（或）平均數不同對兩個或多個資料變異程度比較的影響。 標準差率=標準差與均值的比率。 用公式表示為：CV＝σ/μ 反映單位均值上的離散程度，常用在兩個總體均值不等的離散程度的比較上。 標準離差率，是資產收益率的標準差與期望值之比，也可稱變異係數。 標準離差率，是一個相對指示，它表示某資產每單位預期收益中所包含的風險的大小。一般情況下，標準離差率越大，資產的相對風險越大；標準離差率越小，資產的相對風險越小。標準離差率指標可以用來比較預期收益率不同的資產之間的風險大小。

標準差和變異係數都是常用的描述資料離散程度的統計指標. 標準差：是以算數平均數為中心,反映各觀測值離散程度的一個絕對指標.當需要對同一總體不同時期或對不同總體進行對比時,缺乏可比性.當總體平均水平不同或計量單位不同時,用標準差是無法實現兩組資料離散程度大小對比的. 變異係數：標準差與平均數的比值稱為變異係數,記為C·V.變異係數可以消除單位和（或）平均數不同對兩個或多個資料變異程度比較的影響. 比如：我們有兩組變數,試問身高和體重哪兩組資料的離散程度更大呢? 如果參考標準差,則會認為“身高”的離散程度更大,而由於單位不同,平均值也不同,此時無法用標準差來對兩組資料進行對比,而應用變異係數. 變異係數：CV ＝ 標準差/平均值 可見：

1.變異係數是無量鋼的.而平均值和標準差的量綱相同,都為隨機變數的量綱.

2. 比較量綱不同的兩個隨機變數的分散度時用變異係數為好；

3. 量綱相同的兩個隨機變數但平均值差別較大時用變異係數評價分散度度；

4. 用變異係數評價分散度時消除了平均值大小的影響