首先,私募基金讓人覺得更高階更牛,尤其是很多公募牛人出來做私募。當然還有人會覺得私募有“訊息”,這個就不予評價了。其次,買主動管理的產品,更多的是看人和平臺。公募基金經理變動頻繁,你買的基金說不定哪天就換人了,你最後一個知道。而私募基金經理通常也是公司合夥人,變動沒那麼頻繁。第三,私募的激勵機制好,與投資經理切身利益相關度更高。所以私募投資經理做好業績的動力更足。而近年公募基金頻發老鼠倉、基金經理大量新手缺乏經驗,等等訊息讓投資者有些缺乏信心。還有一個,有很多人買的私募,就是熟人操盤,與客戶更親近更熟悉,而公募基金經理通常離客戶比較遠。這也正如名稱,公募基金向公眾募集,公司分工明確,基金經理負責投資,市場部負責客戶。以上說了一堆私募的好處。我也來說點私募的不是和公募的好處。第一,你看公募基金門檻低,每天申購贖回方便,流動性好。而私募一申購就要100萬,確實是有錢人才能玩得起,而且通常首發認購要半年一年的封閉期,而後每個月開放申贖一次,想要提早拿回本金,就要交納幾個點的費用。第二,從收費模式來看,股票類公募基金年管理費1.5%,而私募基金每年除了1%~1.5%的管理費,還有20%的業績提成。從收費的角度來講,私募基金對投資者收費是更高的,且存在一定道德風險,比如說,私募產品1塊錢給你做到2塊錢,私募提成0.2元走了,而後跌到0.9元,並不需要對你做彌補,這樣算下來,私募管理人拿走了0.2元,而投資者可能卻還是虧的。第三,由於道德風險的存在,所以選私募一定得靠譜的。而現在私募上萬家,魚龍混雜。私募由於收費模式更高,所以要求私募機構必須有更強的絕對收益能力,才對得住這種分成機制。第四,公募基金做相對收益,與市場比業績。而私募追求的是絕對收益,因而必須能扛得住回撤。要做到波動小又收益高,這是非常難的。因而相比公募,私募應該是牛市跑得慢而熊市虧得少。而為熨平波動,正常而言,私募長期跑不過不做波段的公募基金。那麼公私募業績哪個好呢?列個表對比一下今年的業績。614只主動偏股公募基金,今年以來截至12月5日,漲幅超過50%有167只,佔比達27%。而根據私募排排網的資料,今年以來1505只私募基金中,漲幅超過50%的產品為256只,佔比為17%。私募基金的整體收益率不如公募。資料同樣顯示,9月以來反彈中,私募明星基金跑輸公募基金。但在6、7月份的股災中,很多私募表現確實比公募好。說了這麼多。筆者並非想說哪類基金好,只是想說一件事,小資金買公募基金不怕市場波動,長期業績應該是會好於私募基金,買公募就買長期優勝基金。而買私募資金量大,更多是追求絕對收益,本金安全第一,買私募看業績還要看回撤(波動率),如果哪傢俬募長期業績又好回撤又小,別猶豫,趕緊買。
首先,私募基金讓人覺得更高階更牛,尤其是很多公募牛人出來做私募。當然還有人會覺得私募有“訊息”,這個就不予評價了。其次,買主動管理的產品,更多的是看人和平臺。公募基金經理變動頻繁,你買的基金說不定哪天就換人了,你最後一個知道。而私募基金經理通常也是公司合夥人,變動沒那麼頻繁。第三,私募的激勵機制好,與投資經理切身利益相關度更高。所以私募投資經理做好業績的動力更足。而近年公募基金頻發老鼠倉、基金經理大量新手缺乏經驗,等等訊息讓投資者有些缺乏信心。還有一個,有很多人買的私募,就是熟人操盤,與客戶更親近更熟悉,而公募基金經理通常離客戶比較遠。這也正如名稱,公募基金向公眾募集,公司分工明確,基金經理負責投資,市場部負責客戶。以上說了一堆私募的好處。我也來說點私募的不是和公募的好處。第一,你看公募基金門檻低,每天申購贖回方便,流動性好。而私募一申購就要100萬,確實是有錢人才能玩得起,而且通常首發認購要半年一年的封閉期,而後每個月開放申贖一次,想要提早拿回本金,就要交納幾個點的費用。第二,從收費模式來看,股票類公募基金年管理費1.5%,而私募基金每年除了1%~1.5%的管理費,還有20%的業績提成。從收費的角度來講,私募基金對投資者收費是更高的,且存在一定道德風險,比如說,私募產品1塊錢給你做到2塊錢,私募提成0.2元走了,而後跌到0.9元,並不需要對你做彌補,這樣算下來,私募管理人拿走了0.2元,而投資者可能卻還是虧的。第三,由於道德風險的存在,所以選私募一定得靠譜的。而現在私募上萬家,魚龍混雜。私募由於收費模式更高,所以要求私募機構必須有更強的絕對收益能力,才對得住這種分成機制。第四,公募基金做相對收益,與市場比業績。而私募追求的是絕對收益,因而必須能扛得住回撤。要做到波動小又收益高,這是非常難的。因而相比公募,私募應該是牛市跑得慢而熊市虧得少。而為熨平波動,正常而言,私募長期跑不過不做波段的公募基金。那麼公私募業績哪個好呢?列個表對比一下今年的業績。614只主動偏股公募基金,今年以來截至12月5日,漲幅超過50%有167只,佔比達27%。而根據私募排排網的資料,今年以來1505只私募基金中,漲幅超過50%的產品為256只,佔比為17%。私募基金的整體收益率不如公募。資料同樣顯示,9月以來反彈中,私募明星基金跑輸公募基金。但在6、7月份的股災中,很多私募表現確實比公募好。說了這麼多。筆者並非想說哪類基金好,只是想說一件事,小資金買公募基金不怕市場波動,長期業績應該是會好於私募基金,買公募就買長期優勝基金。而買私募資金量大,更多是追求絕對收益,本金安全第一,買私募看業績還要看回撤(波動率),如果哪傢俬募長期業績又好回撤又小,別猶豫,趕緊買。