期貨市場兩大功能,套期保值+價格發現。
套期保值從理論上而言,分為兩個領域。買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值一般用在需求方,用來鎖定原料成本。賣出套期保值一般用在供給方,用來確定經營利潤。
題主的問題是對農產品的銷售有什麼好處。也就是從供給方角度來考慮,那答案就是可以用來確定經營利潤。
我舉個例子。
這個時候就可以利用期貨市場了。期貨市場玉米的價格和現貨市場的價格是高度相關的,現貨現在2000元一噸,那麼期貨理論上應該也差不多,比如期貨市場的玉米主力合約1809是2100元。這個時候,你就可以來到期貨市場上以2100元的價格放空玉米期貨1000噸。
這樣,你擁有了1000噸的玉米現貨,和1000噸的期貨期貨空單。如果價格下跌,比如,現貨由2000跌到了1900,你的利潤消失了,但是期貨市場的價格也會跟著下跌,期貨市場的價格由2100跌到了2000,你期貨市場的1000噸,替你把消失的利潤給賺回來了。
那麼,假如這個期間價格繼續上漲呢?比如,現貨價格由2000漲到了2100,你的利潤擴大到了200元每噸,但是,期貨市場也跟著上漲了,由2100漲到了2200,你一噸虧損了100元。你的利潤還是100元每噸。
這就叫,鎖定了生產利潤。有了期貨,你做了賣出套期保值,它就把你的利潤給鎖定了,價格上漲和下跌都跟你沒有關係,你可以固定你的利潤100元。但是沒有期貨,你的利潤可能一分不剩,也可能變成200。期貨市場的功能是穩定你的利潤,讓你的生產經營規避風險,而無法幫助你額外獲取利潤。
除此之外,期貨市場還有交割功能。比如,你手裡1000噸的貨物都滿足交割標準。你的成本是1800,但是期貨市場上現在的價格是2300,你透過計算倉儲費用等資訊,發現交割到期貨市場上是有利可圖的。那麼你就可以直接在期貨市場2300的價格賣出1000噸玉米期貨,然後等待交割就可以了。期貨市場相對於你多了一個銷售渠道。
最後,期貨市場具有價格發現功能,因為很多人都在關注期貨市場的價格,所以,它包含了眾多人的看法。比如接近“真實”的價格。你可以參考期貨市場的價格走勢,來進行自己的生產經營。
總之,如果你把期貨市場嚴格的當成了為自己現貨服務的工具的話,期貨市場的存在,要遠遠好於你單獨的參與現貨市場。但是,如果你非要把期貨市場當成想要獲得暴利的領域的話,比如,你現貨囤了1000噸的貨物,你不但不套保,你還在期貨市場上再買入了1000噸的貨物,那這樣的話,對你的企業將是一個巨大的危機。
期貨對於現貨來說,是一個非常好的工具,但是,人們總是難以控制住自己的慾望,錯誤的使用了工具。
期貨市場兩大功能,套期保值+價格發現。
套期保值從理論上而言,分為兩個領域。買入套期保值和賣出套期保值。買入套期保值一般用在需求方,用來鎖定原料成本。賣出套期保值一般用在供給方,用來確定經營利潤。
題主的問題是對農產品的銷售有什麼好處。也就是從供給方角度來考慮,那答案就是可以用來確定經營利潤。
我舉個例子。
這個時候就可以利用期貨市場了。期貨市場玉米的價格和現貨市場的價格是高度相關的,現貨現在2000元一噸,那麼期貨理論上應該也差不多,比如期貨市場的玉米主力合約1809是2100元。這個時候,你就可以來到期貨市場上以2100元的價格放空玉米期貨1000噸。
這樣,你擁有了1000噸的玉米現貨,和1000噸的期貨期貨空單。如果價格下跌,比如,現貨由2000跌到了1900,你的利潤消失了,但是期貨市場的價格也會跟著下跌,期貨市場的價格由2100跌到了2000,你期貨市場的1000噸,替你把消失的利潤給賺回來了。
那麼,假如這個期間價格繼續上漲呢?比如,現貨價格由2000漲到了2100,你的利潤擴大到了200元每噸,但是,期貨市場也跟著上漲了,由2100漲到了2200,你一噸虧損了100元。你的利潤還是100元每噸。
這就叫,鎖定了生產利潤。有了期貨,你做了賣出套期保值,它就把你的利潤給鎖定了,價格上漲和下跌都跟你沒有關係,你可以固定你的利潤100元。但是沒有期貨,你的利潤可能一分不剩,也可能變成200。期貨市場的功能是穩定你的利潤,讓你的生產經營規避風險,而無法幫助你額外獲取利潤。
除此之外,期貨市場還有交割功能。比如,你手裡1000噸的貨物都滿足交割標準。你的成本是1800,但是期貨市場上現在的價格是2300,你透過計算倉儲費用等資訊,發現交割到期貨市場上是有利可圖的。那麼你就可以直接在期貨市場2300的價格賣出1000噸玉米期貨,然後等待交割就可以了。期貨市場相對於你多了一個銷售渠道。
最後,期貨市場具有價格發現功能,因為很多人都在關注期貨市場的價格,所以,它包含了眾多人的看法。比如接近“真實”的價格。你可以參考期貨市場的價格走勢,來進行自己的生產經營。
總之,如果你把期貨市場嚴格的當成了為自己現貨服務的工具的話,期貨市場的存在,要遠遠好於你單獨的參與現貨市場。但是,如果你非要把期貨市場當成想要獲得暴利的領域的話,比如,你現貨囤了1000噸的貨物,你不但不套保,你還在期貨市場上再買入了1000噸的貨物,那這樣的話,對你的企業將是一個巨大的危機。
期貨對於現貨來說,是一個非常好的工具,但是,人們總是難以控制住自己的慾望,錯誤的使用了工具。