要判斷匯率的走勢，直接原因是貨幣供求關係的變化，各種因素則透過影響貨幣的供求來影響中國匯率的變動，大致可分為實體經濟因素、貨幣因素以及國際政治因素三個方面。
一經濟因素，具體是國內投資，GDP增長，國際貿易，資本流動等。比如投資需求對該國匯率的影響主要反映在該國經濟總體情況以及對外資的吸引力兩個方面。GDP 增長必然導致對該國貨幣需求的增加，從而引起該國貨幣匯率的上升。
二貨幣因素，是貨幣供應量，管制政策，資本流動，外匯儲備等。像中國目前仍對資本實行嚴格管制，處於逐步放寬的程序中，受市場經濟體制、法律不完善等因素影響，在國內仍有相當規模的國際流動資金，對人民幣匯率的穩定及利率造成衝擊。
最主要的是本國匯率與其貨幣供應量大體上呈正相關。具體來說，若本國增加貨幣供應量，導致本幣實際購買力的降低，會出現貶值，外幣匯率上升；反之，若本國實行緊縮性貨幣政策，減少貨幣供應量，將形成本幣升值趨勢。
三國際因素，具體就是美元走勢以及國際的一些突發事件。雖然像人民幣為例，已經脫離與美元單一掛鉤的局面，但美元的走勢仍是人民幣匯率的主要影響因素，而影響美元走勢的無怪乎包括美聯儲宣告（美聯儲貨幣政策、加息、官員偏鷹偏鴿的發言等）以及美國國內經濟形勢（主要以經濟資料形式體現：非農就業資料、CPI、PPI等）兩個方面。
國際、因內政治局勢變化對匯率有很大影響，局勢穩定，則匯率穩定；局勢動盪則匯率下跌。所需要關注的方面包括國際關係、黨派鬥爭、重要政府官員情況、動亂、暴亂等。一般來說，國際相關事件通常都是先造成本幣的升貶，傳導至美元匯率的升貶，最後作用到匯率上。
四、交易因素。外匯市場參與者的心理預期，嚴重影響著匯率的走向。對於某一貨幣的升值或貶值，市場往往會形成自己的看法，在達成一定共識的情況下，將在一定時間內左右匯率的變化，這時可能會發生匯率的升降與基本面完全脫離或央行干預無效的情況。
要判斷匯率的走勢，直接原因是貨幣供求關係的變化，各種因素則透過影響貨幣的供求來影響中國匯率的變動，大致可分為實體經濟因素、貨幣因素以及國際政治因素三個方面。
一經濟因素，具體是國內投資，GDP增長，國際貿易，資本流動等。比如投資需求對該國匯率的影響主要反映在該國經濟總體情況以及對外資的吸引力兩個方面。GDP 增長必然導致對該國貨幣需求的增加，從而引起該國貨幣匯率的上升。
二貨幣因素，是貨幣供應量，管制政策，資本流動，外匯儲備等。像中國目前仍對資本實行嚴格管制，處於逐步放寬的程序中，受市場經濟體制、法律不完善等因素影響，在國內仍有相當規模的國際流動資金，對人民幣匯率的穩定及利率造成衝擊。
最主要的是本國匯率與其貨幣供應量大體上呈正相關。具體來說，若本國增加貨幣供應量，導致本幣實際購買力的降低，會出現貶值，外幣匯率上升；反之，若本國實行緊縮性貨幣政策，減少貨幣供應量，將形成本幣升值趨勢。
三國際因素，具體就是美元走勢以及國際的一些突發事件。雖然像人民幣為例，已經脫離與美元單一掛鉤的局面，但美元的走勢仍是人民幣匯率的主要影響因素，而影響美元走勢的無怪乎包括美聯儲宣告（美聯儲貨幣政策、加息、官員偏鷹偏鴿的發言等）以及美國國內經濟形勢（主要以經濟資料形式體現：非農就業資料、CPI、PPI等）兩個方面。
國際、因內政治局勢變化對匯率有很大影響，局勢穩定，則匯率穩定；局勢動盪則匯率下跌。所需要關注的方面包括國際關係、黨派鬥爭、重要政府官員情況、動亂、暴亂等。一般來說，國際相關事件通常都是先造成本幣的升貶，傳導至美元匯率的升貶，最後作用到匯率上。
四、交易因素。外匯市場參與者的心理預期，嚴重影響著匯率的走向。對於某一貨幣的升值或貶值，市場往往會形成自己的看法，在達成一定共識的情況下，將在一定時間內左右匯率的變化，這時可能會發生匯率的升降與基本面完全脫離或央行干預無效的情況。