今天我們來聊聊美股上市公司趣店的事情，為什麼要聊這家助貸機構呢？因為西藏信託披露旗下「微塔斯3號集合資金信託計劃」受疫情影響，資金閒置率超過50%而終止放款、提前進入攤還期，而該產品正是西藏信託與趣店合作的信託產品。

那麼問題來了，為什麼會出現資金閒置的現象呢，給我們帶什麼風險警示？

【資金為什麼閒置？】

那資金閒置的根本原因是什麼呢？答案是趣店加強了風控，因為在疫情期間，大量的中小企業是沒有還款能力的，把錢借出去的風險很大。

當然，長此以往後，趣店的收入和利潤也會減少，壞賬率急劇提高。

【風險在傳遞】

投資網貸的知道，很多P2P平臺都向助貸轉型了，那麼轉型成功就代表消除風險了嗎？答案是沒有，風險只是在傳遞而已，具體邏輯如下：

1、風險的化解是找人買單，不會憑空消失；

2、P2P的轉型是把線上風險轉移給其他人，比如平臺轉型助貸後重新打包資產找人接盤，或者開展新業務把賺來的錢還給前面的投資者；

3、不要上車轉型成功的P2P，如果不幸上車就意味著當了接盤俠。

【會不會引發其他風險？】

上面說到，網貸行業快消亡了，相當一部分P2P轉型助貸，但助貸行業又不好做了，這會帶來什麼影響呢？具體有兩個：

1、影響P2P行業，它們轉型的方向少了一個；

2、影響中小銀行、信託等行業，因為助貸機構往往和中小銀行、信託等金融公司合作，當助貸業務下降後，這些金融公司業績也會下降。

所以，對投資者來說，P2P絕對不能碰了，也儘量別把錢存到中小金融機構。

【總結】

綜上，西藏信託和趣店資金閒置的原因不是因為借錢的人少了，而是因為加強了風控。這對欲轉型助貸的P2P來說不是好事，因為P2P的風險沒有消失而是在傳遞，需要助貸業務來化解。

由於趣店的信託產品連續5日的資金閒置率超過20%，按照合同被迫終止該該信託計劃。

趣店只是一個縮影，疫情正在持續導致消費信貸市場業務量的銳減和逾期率的飆升——危機正在向助貸的上游傳導、蔓延。

以上內容摘自金融界《消費貸款放不出去了！趣店與信託合作的助貸產品清盤》

今天和一個做消費金融的城市老總通電話，由於逾期率增長過快，很多業務員已經暫停業務，忙於催收。餘下沒有被暫停業務的，如果不多放款，擴大分母，逾期率馬上就會上來，也有可能面臨著業務被暫停。他本人是對小額消費信貸業務比較悲觀的，主要原因就是逾期率過高。

但是我對小額消費信貸和助貸公司的長遠發展還是樂觀的，因為他們面向的客群確實是一些空白客群，是銀行服務不到的。國家已經在降低小微融資成本，加大貨幣供給，相信逾期情況會在國家積極貨幣政策的支援下，在經濟逐漸恢復的影響下，會慢慢好轉的。消費信貸公司和助貸公司在這個時間段也要穩健經營，不能為了掩蓋逾期，加大投放力度，降低融資門檻。透過加大清收化解力度，挺過這個週期。之後，隨著市場環境恢復秩序，信用體系更加完善，小額消費信貸和助貸公司將迎來新的發展機遇期。