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1 # 使用者1574610444519
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銀行槓桿率:槓桿率的計算方式為一級資本除以總資產,包括表內和表外資產。表內資產按名義金額確定,表外資產則存在換算的問題。其中對於非衍生品表外資產按照100%的信用風險轉換系數轉入表內,而對於金融衍生品交易採用現期風險暴露法計算風險暴露。 根據銀監會最新監管要求(中國銀監會關於中國銀行業實施新監管標準的指導意見-銀監發【2011】44號)。槓桿率監管標準,即一級資本佔調整後表內外資產餘額的比例不低於4%,彌補資本充足率的不足,控制銀行業金融機構以及銀行體系的槓桿率積累。 金融槓桿率:說來就是一個乘號(*)。使用這個工具,可以放大投資的結果,無論最終的結果是收益還是損失,都會以一個固定的比例增加,所以,在使用這個工具之前,投資者必須仔細分析投資專案中的收益預期,還有可能遭遇的風險,其實最安全的方法是將收益預期儘可能縮小,而風險預期儘可能擴大,這樣做出的投資決策所得到的結果則必然落在您的預料之中。使用金融槓桿這個工具的時候,現金流的支出可能會增大,必須要考慮到這方面的事情,否則資金鍊一旦斷裂,即使最後的結果可以是巨大的收益,您也必須要面對提前出局的下場 資 本:自有資本 後果:衍生品基金的八分之一 目的:自有實物資本所撬動的交易資本對沖基金等經營衍生產品的法人機構,一元錢的自有資本要對付一百甚至二百元的資產,槓桿率為1:100或1:200;投資銀行一般來說的槓桿率是1:30,但在CDO(債務抵押債券)的業務上,往往高達1:60。(國內前一陣子為了嚴格規範經營,降低風險,三申五令地要求房地產開發商的自有資本率不低於30%,槓桿率相當於1:3.3;儘管現實中的房地產開發商的槓桿率常在1:10左右。)那麼受著高度監管的商業銀行的自有資本又該是多少呢?即行話所謂的“監管資本充足率”,至少要在8%。也就是,按規定充分計提風險準備金,一塊錢的資本金,能放出12元半的信貸(風險權重為100%)。換句話說,銀行的槓桿率為1:12.5,不足投資銀行的2.5分之一,衍生品基金的八分之一。簡單理解就是“自有實物資本所撬動的交易資本總和”
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銀行槓桿率是一個衡量銀行負債風險的指標。
銀行槓桿率的計算方式為一級資本除以總資產,包括表內和表外資產。公式:一級資本/總資產。
表內資產按名義金額確定,表外資產則存在換算的問題。其中對於非衍生品表外資產按照100%的信用風險轉換系數轉入表內,而對於金融衍生品交易採用現期風險暴露法計算風險暴露。
擴充套件資料:
雖然槓桿率指標計算簡單,但其有效性也依賴於其在金融體系中應用的廣泛性。由於銀行混業經營的趨勢不斷深入,金融機構擁有越來越多複雜的表外結構,更加複雜的衍生產品交易等使槓桿率的準確計算存在相當的困難。
槓桿率是一個衡量公司負債風險的指標,從側面反映出公司的還款能力。槓桿率的倒數為槓桿倍數,一般來說,投行的槓桿倍數比較高,美林銀行的槓桿倍數在2007年是28倍,摩根士丹利的槓桿倍數在2007年為33倍。