選擇期權組合前先要考慮：
1.你的風險偏好如何
2.股票的業績如何（分紅如何，財務報表情況）
3.從技術面分析，股票價格的支撐位在哪裡？止盈點又在哪裡？
4.從基本面分析，股票市場的行情如何?
合成看漲期權：購買股票併購買看跌期權的組合就是合成看漲期權（Synthetic Call）,可以防止股票價格的下跌，因為分紅較高，在英國市場上比較流行，應該注意細節：
1.購買的看跌期權執行價格應接近股票價格，
2.合成看漲期權相對於裸多頭寸而言是昂貴的，而且收益也更小；但是風險也更低，適合風險厭惡性的客戶，備兌看漲期權：購買股票同時出售一份看漲期權合約的組合，這種組合的方法是：購買股票後，再出售一份或者兩份價外期權合約（期權合約的執行價格高於你所購買的股票價格），並且，距離合約的期限應為約1個月的時間（做為權利賣出方，應該選擇短期期權，因為雖然短期期權名義價格低，但是對賣方來說風險也小很多）。作為賣處方，如果是限價成交，備兌看漲期權價格的限價應該選擇較高的，因為這樣雖然收取的權利金較低，但是風險極低。現在中國的個股期權市場，因為是券商單獨做為賣方，所以券商發行的基本都是備兌看漲期權，在市場競爭不充分的情況下，券商可以收取相對成熟市場來說高的多的權利金。做為大做市商，券商發行自己持有大量股票的標的，可以穩穩的收取一年20%甚至最高的利潤。上面的只是最簡單的備兌看漲期權，它無法抵禦你剛買入股票價格就直線下跌的風險，一些更為謹慎的交易者可能希望對沖掉此種風險 衝這種風險的方法就是購買具有保障性的看跌期權（這會進一步加大成本），實際上屬於較高階的雙限期權（Collar，也叫領子期權）。和備兌看漲期權一樣，交易者購買股票後，買入以月為基礎的看漲期權，區別是還要買入時間長度為你打算持有股票的時間的一半的保障性看跌期權（推薦使用限價交易，突破第一支撐位後買入）。
雙限期權：Collar,
一般是長期的，期權的時間一般都在一年以上，即長期普通股預期證券（LEAPS）。1.風險：你需要出售看漲期權所獲得的收入減去購買看跌期權所支付的價款，加上購買股票的價格，減去看跌期權的執行價格所得出的數值是零或者負數。在這種情況下，風險被限制在：出售看漲期權所得的收入-購買看跌期權所支付的價款+（購買股票的價格-看跌期權的執行價格）。如果這個公式的數值是零或者負數，那麼交易就是無風險的。
2.收益 限交易的最大收益侷限於看漲期的執行價格減去看跌期權的執行價格，再減去交易的風險。看漲期權的執行價格-看跌期權的執行價格-交易的風險
3.盈虧平衡 買股票所支付的價格-（出售看漲期權所獲得的收入-購買看跌期權所支付的價格），
4.可能的收益以及何時進行雙限期權交易
如果想要高收益，尋找恰當的股票來構建雙限期權的標準有：1.波動性高2.LEAPs的到期時間在一年以上（此類超長期權交割必須在距期權到期日前一個月之內），3.股票價格停留在強勁的支撐水平上。
選擇期權組合前先要考慮：
1.你的風險偏好如何
2.股票的業績如何（分紅如何，財務報表情況）
3.從技術面分析，股票價格的支撐位在哪裡？止盈點又在哪裡？
4.從基本面分析，股票市場的行情如何?
合成看漲期權：購買股票併購買看跌期權的組合就是合成看漲期權（Synthetic Call）,可以防止股票價格的下跌，因為分紅較高，在英國市場上比較流行，應該注意細節：
1.購買的看跌期權執行價格應接近股票價格，
2.合成看漲期權相對於裸多頭寸而言是昂貴的，而且收益也更小；但是風險也更低，適合風險厭惡性的客戶，備兌看漲期權：購買股票同時出售一份看漲期權合約的組合，這種組合的方法是：購買股票後，再出售一份或者兩份價外期權合約（期權合約的執行價格高於你所購買的股票價格），並且，距離合約的期限應為約1個月的時間（做為權利賣出方，應該選擇短期期權，因為雖然短期期權名義價格低，但是對賣方來說風險也小很多）。作為賣處方，如果是限價成交，備兌看漲期權價格的限價應該選擇較高的，因為這樣雖然收取的權利金較低，但是風險極低。現在中國的個股期權市場，因為是券商單獨做為賣方，所以券商發行的基本都是備兌看漲期權，在市場競爭不充分的情況下，券商可以收取相對成熟市場來說高的多的權利金。做為大做市商，券商發行自己持有大量股票的標的，可以穩穩的收取一年20%甚至最高的利潤。上面的只是最簡單的備兌看漲期權，它無法抵禦你剛買入股票價格就直線下跌的風險，一些更為謹慎的交易者可能希望對沖掉此種風險 衝這種風險的方法就是購買具有保障性的看跌期權（這會進一步加大成本），實際上屬於較高階的雙限期權（Collar，也叫領子期權）。和備兌看漲期權一樣，交易者購買股票後，買入以月為基礎的看漲期權，區別是還要買入時間長度為你打算持有股票的時間的一半的保障性看跌期權（推薦使用限價交易，突破第一支撐位後買入）。
雙限期權：Collar,
一般是長期的，期權的時間一般都在一年以上，即長期普通股預期證券（LEAPS）。1.風險：你需要出售看漲期權所獲得的收入減去購買看跌期權所支付的價款，加上購買股票的價格，減去看跌期權的執行價格所得出的數值是零或者負數。在這種情況下，風險被限制在：出售看漲期權所得的收入-購買看跌期權所支付的價款+（購買股票的價格-看跌期權的執行價格）。如果這個公式的數值是零或者負數，那麼交易就是無風險的。
2.收益 限交易的最大收益侷限於看漲期的執行價格減去看跌期權的執行價格，再減去交易的風險。看漲期權的執行價格-看跌期權的執行價格-交易的風險
3.盈虧平衡 買股票所支付的價格-（出售看漲期權所獲得的收入-購買看跌期權所支付的價格），
4.可能的收益以及何時進行雙限期權交易
如果想要高收益，尋找恰當的股票來構建雙限期權的標準有：1.波動性高2.LEAPs的到期時間在一年以上（此類超長期權交割必須在距期權到期日前一個月之內），3.股票價格停留在強勁的支撐水平上。