最近在回測交易系統，一直採用的是同樣手數開倉的方式。回測的週期是1小時的，回測時間基本都是10年左右，測試了大概10多個品種，除了螺紋鋼有50%的年回報，其他品種的年回報平均只有20%不到。而且最大回撤都超過40%，我的交易策略很簡潔，可以用原生態形容，沒有過多的去最佳化，因為我知道最佳化多了會帶來負面影響，我就是想問一下，這種情況是不是由於我的頭寸一直是固定手數有關？如果是按照贏衝輸縮的方法來確定頭寸，是否會對收益率和最大回撤有改善？因為我的程式碼編寫能力有限，所以無法用贏衝輸說的方法做回測，還請大神指點！萬分感謝
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1 # 夢方破紅顏沫
【1、固定手數和倉位管理優缺點對比】
題主換個說法提問是“固定手數和倉位管理優缺點對比”
其實，理論上來說，固定手數和倉位管理對基礎交易策略的兩種做法，固定手數的是基礎，倉位管理是錦上添花。
因為固定手數的情況下，交易策略都能盈利，那麼不管你怎麼倉位管理，最後無非是賺多賺少，賺快賺慢的問題。
所以，應該是在固定手數的情況下交易策略就盈利，然後在固定手數的基礎上做出一定的倉位管理，這種是最好的。
【2、最佳化是否就一定是負面的呢？】我這邊需要提及一個最佳化的問題，最佳化本身是沒錯的，不用被一些人帶偏，認為最佳化就是負面的。只要你不去過度最佳化，那麼最佳化其實對於你程式是有用的 。記住，“過度最佳化有害，適度最佳化有用”。
比如海龜交易，20個交易日為一個週期的突破開倉，其實20未必是最好的，但是一般都是在20左右，這邊最佳化以後可能是21可能是22，會有細微的差異，但是首先是你在沒有最佳化之前，你就已經知道引數是20了，適度的最佳化，並不會突然引數就是50、100，而是會在20左右偏差，這種最佳化，不僅僅證明了你引數在沒最佳化之前就是有道理的，同時還幫你找到了比你早前設定引數更科學精密的引數。
就好像，我在之前的文章中有說道過，1995年之前，工作日是每週6天，那麼中國的期貨市場應該是24個交易日作為突破更為科學，而現在的工作日是每週5天，那麼現在是20個交易日更為科學。所以海龜究竟是用20還是24的引數，和人們的生產生活習慣有關係的。但是具體是20還是21其實並沒有太大偏差，這都是在誤差範圍內，因為你設定20和24是依據人們的生產生活習慣定義的，而不是憑空捏造的，這是有道理的，所以你即使去最佳化，也基本在20附近。
【3、程式化測試的評價和總結】題主的測試報告可能不夠科學，因為你很可能沒有增加滑點等交易成本去測試，所以你的回撤報告才有50%，如果你加了的話，會降低不少的，甚至可能會出現虧損。商品的話，你做一個小時的週期，滑點我正常都加個4個以上，然後回撤我的要求是30%以內，你的沒加滑點都已經40%了，所以基礎策略基本上不是很樂觀。
至於題主所言的透過倉位管理來改善，確實是有作用的，只是你基礎策略都沒做好，那麼你如果真的打算用倉位管理的話，相當於是小學沒讀完，直接跳級讀初中了。畢竟如果你基礎策略做的好的話，固定手數應該是盈利的，那麼你怎麼加減倉，你幾乎都是盈利的，就算按照最基本的，回測盈利曲線的回撤了就加倉，你都是科學的。
所以，你不是要選擇固定手數還是選擇倉位管理的問題，而是要讀好小學，紮實基礎，把固定手數下的基礎策略做的較好，才有在期貨市場上摸爬滾打的資格，否則只能被淘汰。
在把基礎打好以後，你再倉位管理做好，那就非常優秀了。