首先，明確一下“持有至到期投資——利息調整”是什麼。 它是“持有至到期投資”裡的明細科目。“持有至到期投資”是資產類的賬戶，所以“持有至到期投資——成本”和“持有至到期投資——利息調整”都是你的資產。“成本”表示債券的票面價值。有時候你買債券花的錢可能比票面價值多，或者少，這時用“利息調整”來記錄多或少的部分。等式如下： 你的投資 = “成本”借方餘額 + “利息調整”借方餘額 看一個例子，乙公司發行了5年債券，面值1250，每年支付給你59元的利息。現在，甲用了1000元買入債券。 購入債券時的會計處理： 借：持有至到期投資——成本 1250 貸：銀行存款 1000 持有至到期投資——利息調整 250 這時，“甲的投資”=1000，“成本”借記方的餘額=1250，“利息調整”借記方的餘額=-250，等式成立。再解釋一下債券的實際利率。 還是這個例子。乙公司發行了5年債券，面值1250，每年支付給你59元的利息，現在你只要花1000元就可以買到。假如，每個人都去買了這個債券，那麼所有人的1000元都能在5年內轉換為這樣的現金流：每年拿到59元利息，最終收回本金1250。就相當於把錢存到了乙公司這個“銀行”，那麼這個產品的等價“利率”r就可以這樣算： 1000(1+r)^5 = 59(1+r)^4 + 59(1+r)^3 + 59(1+r)^2 + 59(1+r) + 59 + 1250 也就是說，你一開始就把1000塊存入利率為r的銀行，和一開始把1000塊交給乙公司，然後每年都把利息存到該銀行，最後的收益是等價的。我們把這個利率稱為債券的實際利率，根據這個利率算出來的利息稱為實際利息。 透過那個式子可以算出來r=10%。 接下來，看一下攤還的過程，在這個過程中，投資額是透過利息來調整的，所以我們不改變“成本”而透過改變“利息調整”來調整投資方的投資額。甲投資給乙1000元，第一年的實際利息是100元，而乙只支付給甲59元，少掉的41元去哪兒了呢？乙說，先欠著，最後再一起還你，於是把這41元計入到甲的投資裡面，所以第一年結束時甲的投資額變成了1041元。確認實際利息收入的會計處理： 借：應收利息 59 持有至到期投資——利息調整 41 貸：投資收益 100 上面的“投資收益”是甲的投資額由實際利率0.1產生的實際利息100元。借記“持有至到期投資——利息調整”是因為100元的投資收益裡有41元進入到投資中。這時，“甲的投資” = 1250-250+41 = 1041接著，第二年，實際利息就是1041*0.1=104.1元，記住，實際利息永遠是由甲當年的投資額產生的。乙還是隻付了59元，它又欠了甲45元，甲的投資額就變成了1086元。 接下來的三年重複這個過程，到第五年的時候，甲拿了59元的利息，在乙處的投資變成了1250元，這時，“持有至到期投資——利息調整”的餘額為零，它的使命完成了。乙把這1250元給了甲，兩人就結清了。 最後，簡單地說，“持有至到期投資——利息調整”依據每年的到手利息和實際利息調整你的投資額，最終的目的是把自己調整到餘額為零，使得：你的投資額 = “持有至到期投資——成本“ = 債券的票面價值。
首先，明確一下“持有至到期投資——利息調整”是什麼。 它是“持有至到期投資”裡的明細科目。“持有至到期投資”是資產類的賬戶，所以“持有至到期投資——成本”和“持有至到期投資——利息調整”都是你的資產。“成本”表示債券的票面價值。有時候你買債券花的錢可能比票面價值多，或者少，這時用“利息調整”來記錄多或少的部分。等式如下： 你的投資 = “成本”借方餘額 + “利息調整”借方餘額 看一個例子，乙公司發行了5年債券，面值1250，每年支付給你59元的利息。現在，甲用了1000元買入債券。 購入債券時的會計處理： 借：持有至到期投資——成本 1250 貸：銀行存款 1000 持有至到期投資——利息調整 250 這時，“甲的投資”=1000，“成本”借記方的餘額=1250，“利息調整”借記方的餘額=-250，等式成立。再解釋一下債券的實際利率。 還是這個例子。乙公司發行了5年債券，面值1250，每年支付給你59元的利息，現在你只要花1000元就可以買到。假如，每個人都去買了這個債券，那麼所有人的1000元都能在5年內轉換為這樣的現金流：每年拿到59元利息，最終收回本金1250。就相當於把錢存到了乙公司這個“銀行”，那麼這個產品的等價“利率”r就可以這樣算： 1000(1+r)^5 = 59(1+r)^4 + 59(1+r)^3 + 59(1+r)^2 + 59(1+r) + 59 + 1250 也就是說，你一開始就把1000塊存入利率為r的銀行，和一開始把1000塊交給乙公司，然後每年都把利息存到該銀行，最後的收益是等價的。我們把這個利率稱為債券的實際利率，根據這個利率算出來的利息稱為實際利息。 透過那個式子可以算出來r=10%。 接下來，看一下攤還的過程，在這個過程中，投資額是透過利息來調整的，所以我們不改變“成本”而透過改變“利息調整”來調整投資方的投資額。甲投資給乙1000元，第一年的實際利息是100元，而乙只支付給甲59元，少掉的41元去哪兒了呢？乙說，先欠著，最後再一起還你，於是把這41元計入到甲的投資裡面，所以第一年結束時甲的投資額變成了1041元。確認實際利息收入的會計處理： 借：應收利息 59 持有至到期投資——利息調整 41 貸：投資收益 100 上面的“投資收益”是甲的投資額由實際利率0.1產生的實際利息100元。借記“持有至到期投資——利息調整”是因為100元的投資收益裡有41元進入到投資中。這時，“甲的投資” = 1250-250+41 = 1041接著，第二年，實際利息就是1041*0.1=104.1元，記住，實際利息永遠是由甲當年的投資額產生的。乙還是隻付了59元，它又欠了甲45元，甲的投資額就變成了1086元。 接下來的三年重複這個過程，到第五年的時候，甲拿了59元的利息，在乙處的投資變成了1250元，這時，“持有至到期投資——利息調整”的餘額為零，它的使命完成了。乙把這1250元給了甲，兩人就結清了。 最後，簡單地說，“持有至到期投資——利息調整”依據每年的到手利息和實際利息調整你的投資額，最終的目的是把自己調整到餘額為零，使得：你的投資額 = “持有至到期投資——成本“ = 債券的票面價值。