目前,採用浮動利率貸款的房主有兩個選擇:A轉換為LPR利率,B轉化為固定利率。
一、LPR是什麼?
為進一步推進利率市場化,完善金融市場基準利率體系,2013年10月25日,貸款基礎利率(Loan Prime Rate,簡稱LPR)集中報價和釋出機制正式執行。
貸款基礎利率是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率,其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。
二、LPR如何定價
可以簡單理解為,MLF是央行向銀行提供借款的參考利率,而LPR是銀行向客戶提供貸款時所產生的利率。
2018年以前,LPR的走勢主要跟隨了貸款基準利率,沒有充分發揮作用。為了推動利率市場化改革,降低企業融資成本,央行對LPR進行了改革。新的LPR按照MLF加點的形式得到。
LPR=MLF+銀行平均加點。
LPR由18家銀行報價,去掉最高和最低值,算術平均之後就得到LPR。
三、LPR每月公佈一次。
LPR與之前的基準利率最大的區別是,之前的基準利率是央行釋出的,而LPR是銀行報價形成,更加市場化。
2月20日上午,上午,全國銀行間同業拆借中心公佈,1年期貸款市場報價利率LPR下調10BP,報4.05%,上月同期為4.15%,5年期LPR下調5BP,報4.75%,上月同期為4.80%。
本次LPR下降在預期之內。受疫情影響,政策面偏寬鬆,再加上逆回購利率和MLF已經完成調整,所以本次調整比較自然。
四、房貸利率如何轉為LPR
當前5年以上貸款基準利率是4.9%,假定你的利率是基準上浮5%,即5.15%,假定你選擇將利率轉化為LPR,轉化方式為,總成本還是5.15%,但是結構變為2019年12月的LPR+浮動,即4.80%+35BP,
假定你今年3月轉換了利率為LPR,你今年要支付的貸款利率和轉換之前是一樣的。每年利率重新調整一次。
任何人只有一次轉換機會,轉換了就不能再換回來了。
五、轉換之後有什麼好處和壞處呢
還是回到上面的例子。今年3月你轉換了利率,一直到明年3月之前,你的房貸利率都是5.15%不變,明年3月份的時候,利率進行重新調整,重新調整後的利率等於明年2月的LPR+35BP。
假定明年2月的LPR下跌了,比如跌倒4.5%,那麼你的房貸利率就會變為4.5%+35BP=4.85%,比今年要低,對你是利好。
但是,假定明年發生了嚴重通貨膨脹,LPR上升到5%,則你的房貸利率就會變為5%+35BP=5.35%,對你是不利的。
這個過程每年迴圈一遍。
六、到底要不要換呢
要不要換取決於你對未來利率的看法。
很多人認為,隨著經濟增速下降,中國利率會向著歐美0利率的方向發展,LPR長期是看跌的,如果你也這樣認為,你可以選擇轉換為LPR定價。
但是,你有沒有考慮到,如果發生大通脹,利率如果上升到10%以上,你還能承受麼?這個在很多國家都發生過,只不過是你可能還沒經歷過。
你選擇LPR,其實賭的是未來20到30年中國不會發生通脹。這個賭注下的有點不謹慎吧。
反正,不管怎麼選,請大家自己根據實際情況決定。
目前,採用浮動利率貸款的房主有兩個選擇:A轉換為LPR利率,B轉化為固定利率。
一、LPR是什麼?
為進一步推進利率市場化,完善金融市場基準利率體系,2013年10月25日,貸款基礎利率(Loan Prime Rate,簡稱LPR)集中報價和釋出機制正式執行。
貸款基礎利率是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率,其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。
二、LPR如何定價
可以簡單理解為,MLF是央行向銀行提供借款的參考利率,而LPR是銀行向客戶提供貸款時所產生的利率。
2018年以前,LPR的走勢主要跟隨了貸款基準利率,沒有充分發揮作用。為了推動利率市場化改革,降低企業融資成本,央行對LPR進行了改革。新的LPR按照MLF加點的形式得到。
LPR=MLF+銀行平均加點。
LPR由18家銀行報價,去掉最高和最低值,算術平均之後就得到LPR。
三、LPR每月公佈一次。
LPR與之前的基準利率最大的區別是,之前的基準利率是央行釋出的,而LPR是銀行報價形成,更加市場化。
2月20日上午,上午,全國銀行間同業拆借中心公佈,1年期貸款市場報價利率LPR下調10BP,報4.05%,上月同期為4.15%,5年期LPR下調5BP,報4.75%,上月同期為4.80%。
本次LPR下降在預期之內。受疫情影響,政策面偏寬鬆,再加上逆回購利率和MLF已經完成調整,所以本次調整比較自然。
四、房貸利率如何轉為LPR
當前5年以上貸款基準利率是4.9%,假定你的利率是基準上浮5%,即5.15%,假定你選擇將利率轉化為LPR,轉化方式為,總成本還是5.15%,但是結構變為2019年12月的LPR+浮動,即4.80%+35BP,
假定你今年3月轉換了利率為LPR,你今年要支付的貸款利率和轉換之前是一樣的。每年利率重新調整一次。
任何人只有一次轉換機會,轉換了就不能再換回來了。
五、轉換之後有什麼好處和壞處呢
還是回到上面的例子。今年3月你轉換了利率,一直到明年3月之前,你的房貸利率都是5.15%不變,明年3月份的時候,利率進行重新調整,重新調整後的利率等於明年2月的LPR+35BP。
假定明年2月的LPR下跌了,比如跌倒4.5%,那麼你的房貸利率就會變為4.5%+35BP=4.85%,比今年要低,對你是利好。
但是,假定明年發生了嚴重通貨膨脹,LPR上升到5%,則你的房貸利率就會變為5%+35BP=5.35%,對你是不利的。
這個過程每年迴圈一遍。
六、到底要不要換呢
要不要換取決於你對未來利率的看法。
很多人認為,隨著經濟增速下降,中國利率會向著歐美0利率的方向發展,LPR長期是看跌的,如果你也這樣認為,你可以選擇轉換為LPR定價。
但是,你有沒有考慮到,如果發生大通脹,利率如果上升到10%以上,你還能承受麼?這個在很多國家都發生過,只不過是你可能還沒經歷過。
你選擇LPR,其實賭的是未來20到30年中國不會發生通脹。這個賭注下的有點不謹慎吧。
反正,不管怎麼選,請大家自己根據實際情況決定。