即使你已經參與股票投資許多年了，也許“市場深度”(MarketDepth)對你依然是一個陌生的概念——畢竟這是一個普通散戶無須考慮太多的問題，但是伴隨你資金量上漲，這又是一個你無法迴避的問題了。
所謂“市場深度”，就是某交易品種可以推動其價格出現一定幅度變化的訂單數量。如此解釋也許比較抽象，那麼我們來舉一個例子。假設某A股上一筆交易價是21.00元，目前賣一檔掛著21.00的賣盤10萬股，同時賣二檔掛著21.01元的賣盤5萬股。如果我們要讓此A股的價格突破21元，比如上跳至21.01元，那麼我們就必須以21.00元的買單將所有的10萬股的賣盤全部買下來，同時至少再以21.01買入100股才能夠將其股價推高至21.01元。這時候，我們就可以認為針對此時此刻此股票上升1個單位的市場深度是10萬股。
當然，針對不同的需求，市場深度的度量標準也不一樣，譬如可以在上面方式的基礎上將賣一至賣五的總量視作市場深度，甚至對於一些長線資金而言，可以將一個交易日的成交額視作市場深度。
市場深度的存在，對於大資金的短線交易，意味著一場噩夢。
很簡單但是很殘酷的事實：即使你有一個成功率極高的基於技術分析的模型，告訴你應該在10元買入某股票並且在10.2元賣出賺到其中2%的差價，但是對於資金百萬千萬元以上的資金而言，如果不假思索照本宣科卻可能意味著利潤大大縮減乃至虧損——你的買單之龐大，也許為了成交這些買單就會把其股價從10元推高至10.25元，而你的平均成交價也許是10.15元，伴隨10.25元已經達到你的目標價，你若再發出賣出指令，那麼可能龐大的賣單又會把股價推低迴10.10元，而你的成交均價可能是10.12元，從走勢圖上來看絕對應該賺到2%的交易卻最終以虧損告終，究其原因就在於市場深度不夠，不足以承受你的資金量對於短線交易的需求。
文首的距離也是同樣的道理，即使你有如此特異功能，可能很輕鬆的賺到幾十萬乃至上百萬元，但是伴隨你的資金量進一步上升，一切就會因為市場深度發生改變，尤其是當你的資金量大於這個股票的日成交額時，你都不可能滿倉買到足夠的股票去分享未來你預測到的上漲，所以你的總資金投資收益就會大幅縮減，想達到巴菲特上百億美元身價，自然是難上加難。
明白了市場深度的道理，很多投資者對於機構投資者者的歧視也就毫無道理了。遇到過不少個人投資者，年盈利動輒50%乃至100%，他們對於那些追求長線買賣，每年只要求10%甚至更少的機構投資者總是不屑一顧，甚至認為若自己代替這些機構操盤，那麼可以大幅提高他們的收益率。但是，考慮到市場深度，對於這些資金規模以億甚至百億元計算的大資金，普通個人投資者快進快出，按照技術分析買賣的方式根本無法操作，那些50%乃至100%的盈利，對機構投資者而言，往往只是看上去很美。
要體現機構投資者在市場深度面前的無奈，其實2009年8月A股的大跌無疑就是一個上佳的範本，從諸多媒體報道中我們可以看到，由於部分保險資金動輒100億元規模的要求，導致接近滿倉的基金不得不在市場中拋售來應對贖回，而A股雖然成交額每日過千億元，但仍舊難以承受這樣短時間內上百億元集中拋盤的突然襲擊，而這亦成為那段時間A股連續大跌的一個技術性原因。
即使你已經參與股票投資許多年了，也許“市場深度”(MarketDepth)對你依然是一個陌生的概念——畢竟這是一個普通散戶無須考慮太多的問題，但是伴隨你資金量上漲，這又是一個你無法迴避的問題了。
所謂“市場深度”，就是某交易品種可以推動其價格出現一定幅度變化的訂單數量。如此解釋也許比較抽象，那麼我們來舉一個例子。假設某A股上一筆交易價是21.00元，目前賣一檔掛著21.00的賣盤10萬股，同時賣二檔掛著21.01元的賣盤5萬股。如果我們要讓此A股的價格突破21元，比如上跳至21.01元，那麼我們就必須以21.00元的買單將所有的10萬股的賣盤全部買下來，同時至少再以21.01買入100股才能夠將其股價推高至21.01元。這時候，我們就可以認為針對此時此刻此股票上升1個單位的市場深度是10萬股。
當然，針對不同的需求，市場深度的度量標準也不一樣，譬如可以在上面方式的基礎上將賣一至賣五的總量視作市場深度，甚至對於一些長線資金而言，可以將一個交易日的成交額視作市場深度。
市場深度的存在，對於大資金的短線交易，意味著一場噩夢。
很簡單但是很殘酷的事實：即使你有一個成功率極高的基於技術分析的模型，告訴你應該在10元買入某股票並且在10.2元賣出賺到其中2%的差價，但是對於資金百萬千萬元以上的資金而言，如果不假思索照本宣科卻可能意味著利潤大大縮減乃至虧損——你的買單之龐大，也許為了成交這些買單就會把其股價從10元推高至10.25元，而你的平均成交價也許是10.15元，伴隨10.25元已經達到你的目標價，你若再發出賣出指令，那麼可能龐大的賣單又會把股價推低迴10.10元，而你的成交均價可能是10.12元，從走勢圖上來看絕對應該賺到2%的交易卻最終以虧損告終，究其原因就在於市場深度不夠，不足以承受你的資金量對於短線交易的需求。
文首的距離也是同樣的道理，即使你有如此特異功能，可能很輕鬆的賺到幾十萬乃至上百萬元，但是伴隨你的資金量進一步上升，一切就會因為市場深度發生改變，尤其是當你的資金量大於這個股票的日成交額時，你都不可能滿倉買到足夠的股票去分享未來你預測到的上漲，所以你的總資金投資收益就會大幅縮減，想達到巴菲特上百億美元身價，自然是難上加難。
明白了市場深度的道理，很多投資者對於機構投資者者的歧視也就毫無道理了。遇到過不少個人投資者，年盈利動輒50%乃至100%，他們對於那些追求長線買賣，每年只要求10%甚至更少的機構投資者總是不屑一顧，甚至認為若自己代替這些機構操盤，那麼可以大幅提高他們的收益率。但是，考慮到市場深度，對於這些資金規模以億甚至百億元計算的大資金，普通個人投資者快進快出，按照技術分析買賣的方式根本無法操作，那些50%乃至100%的盈利，對機構投資者而言，往往只是看上去很美。
要體現機構投資者在市場深度面前的無奈，其實2009年8月A股的大跌無疑就是一個上佳的範本，從諸多媒體報道中我們可以看到，由於部分保險資金動輒100億元規模的要求，導致接近滿倉的基金不得不在市場中拋售來應對贖回，而A股雖然成交額每日過千億元，但仍舊難以承受這樣短時間內上百億元集中拋盤的突然襲擊，而這亦成為那段時間A股連續大跌的一個技術性原因。