3月份結束後，國內三大股指確實是成交量和持倉量都創了近期的新高。我們以IF為例：

只從股指被限制以來，持倉量和成交量一直低迷，直到最近，股指略有調整，加上行情的配合，成交量和持倉量開始緩慢增加。然而，題主說，三大品種日均合計持倉超過15年的峰值就並非事實了，在15年巔峰時期，三大股指的持倉量依然是遠大於現在的。

具體數值方面，IF股指期貨持倉量在26萬左右，現在的持倉量在11萬左右。雖然有差距，但是股指期貨最近相對而言確實已經很活躍了。因為股指現在的日內交易手續費依然很高，所以，當前的持倉基本都是“長線”交易。

那麼，這些是什麼訊號？

首先，期貨市場是一個博弈市場，一手多對應著一手空，持倉量的增加，說明的是市場的分歧再加大，市場活躍程度的提高，並非有方向上的具體訊號。

其次，股指期貨反應的是對未來的預期，股指的強勢，當然說明市場上看多的力量更多一些。然而，我們從現有資料並沒有辦法解讀太多，因為未來是不可預知的，市場交易者的情緒也是時刻在調整的，因此，不能說股指放量增倉了，就預示著未來一定更好。

從另外的資料來看：

股指期貨的具體合約，19年4月份的IF市場博弈的結果是3971點，而遠月呢？低於這個數值，如果說是強烈看好，那麼遠期合約的點位應該在近期之上，但是現在是持平狀態，只能說，基於當前的資料而言，期貨市場的訊號是，在接下來的幾個月時間內，市場可能以高位整理為主，並沒有展示出繼續強烈看漲的預期。

各位怎麼看？

無論是在股票市場還是股指期貨市場，資本都會像鯊魚一樣，那裡有血腥味，就會往那裡撲過去，這裡的血腥味指的是市場機會。三大股指期貨的標的物對應股票市場中的三個指數，年後股票市場領跑全球的股票市場，點燃了投資者的市場情緒，種種跡象都表明股票市場和股指期貨中參與的資金和人都多了起來。

自從2015年股市動盪之後，期指交易遭到限制閹割，成交量和持倉量就出現了斷崖式的下跌，此後幾年的成交量和持倉量對比之前有云泥之別。而最近持倉和成交量出現變化，最大的成因就是A股市場目前走出了單邊的走勢，以及坊間的各種資金流向的訊息，兩者都在營造牛市的跡象，帶動市場的投資情緒，且不論後續會不會發展成為幾年一遇的大牛市，但目前市場已經被搞動起來。

這種背景下，有在股票投入了鉅額資金的機構或個人，對於市場的走勢抱有不確定的憂慮，出於風險平衡的考慮，可以到股指期貨市場進行套保以分散風險；也有單純出於盈利的目的，在股指期貨產品上進行做多做空獲利，股票市場向好，會影響以股票指數為標的物的股指期貨，而股指期貨是保證金制度，盈利可以放大十倍，操作得當，可以利用槓桿獲得比股票市場同期更高的盈利，當然，虧損起來也會更高，甚至會爆倉而導致血本無歸。

無論那一種情況，都存在人為和資金的推動，證明有更多的人和資金參與進來了，才會出現成交同比大增3倍、三大品種日均合計持倉超過2015年峰值這種情況。無論後面會不會發展成為牛市，人的情緒已經被調動起來，也越來越多資金參與了，使市場上風險和機遇並存。以上內容純屬個人觀點，僅作為交流的意見。

訊號就是：上面只是適當放開，活躍一下市場。大家就覺得機會來了，過分解讀，盲目進場，導致過度投機最後被割。所以投資需謹慎，特別是在經濟結構“多元化”的中國。

謝邀，股指期貨成交放大三倍，說明參與的人數和資金量的成倍增加，股指期貨的走勢不會脫離股市行情的走勢，所以對於未來股市上漲趨勢的看好，對未來上漲週期的延長，預判大概上漲18個月；上漲是靠量能推上去的，沒有量，參與的人數，資金就減少，股市的上漲是是靠資金堆出來的；高位的成交放大，表示分歧加大，最後收盤K線的形態很關鍵