加息和降準都屬於央行對的調控手段，但完全是兩個調控方向。

1.加息。利息是金融活動的價格指標，是融資成本，是資金價格。加息通常在經濟過熱時採用，加息直接傳導的結果是市場利率上升，企業融資成本會因此增加，企業借錢投資的動力會下降。對於整個市場的經濟活動會有抑制作用。

相反，降息會促進投資，促進經濟活躍。

2.降準。準備金是金融機構為了保障資金兌付而向央行繳存的資金，現在已經成為了央行調整整個金融系統資金供給的手段。當準備金率為20%時，銀行需要向央行上繳所吸收社會存款的20%，當準備金率下降1%時，銀行只需要繳存19%的準備金，這樣一來，銀行的存款就增加了，整個金融體系的資金就會增加，可向企業提供融資的資金就增加了，企業將更容易從銀行貸到款，經濟將因企業投資增加而加速擴張。

相反，增加準備金率將抑制金融系統的資金規模，會給經濟降溫。

中國央行加息是加的存款和貸款利息。利息是資金的價格，價格提高，有錢人(供給)存款更積極，借款(需求)人將下降貸款，市場上貨幣流通量減少。加息是緊縮貨幣政策工具。

降準，是商業銀行在央行的法定存款準備金率降低。商業銀行在吸收企業居民存款，可以再貸放出去，而企業用銀行提供的匯票、支票可以代替現金在市場購物，銀行的客戶存款就成創造的流動貨幣。這裡有原始存款與創造的派生存款的倍數關係。

降低存款準備金率，商業銀行創造的流動貨幣量增大，是寬鬆貨幣政策工具。

有時降準對市場影響震動較大，但利率高(價格高)，資金沒人貸得起，商業銀行創造的派生存款倍數就小，市場上交易量小，貨幣流通速度慢，貨幣量也不一定增加。

央行政策工具有公開市場業務，基準利率，法定存款準備金率。起基礎作用的是價格一利率。

加息，主要是透過提高市場融資成本（即資金價格），使市場參與收益率相對減少變難，以達到抑制市場上某些過熱行為；

降準，指透過增加金融機構對市場融資投放資金的數量，使市場參與融資變得相對容易，以達到增加刺激市場經濟活力的目的……

為了讓問題全面，我們將這個問題修改和理解為“政策利率調節和準備金調節對於經濟發展的影響和作用有什麼不同？”思維上這樣比較順。

加息和提高準備金是緊縮的貨幣政策，降息和降準是寬鬆的貨幣政策。實際上，如果你深究本質，作用基本等同，兩者的根本差異，利率調節是透過調節資金的價格，來控制市場對於資金的需求。而準備金調節，是透過增加商業銀行準備金的繳存比例來控制流通中的貨幣。再簡單一點，利率遏制貸款需求，而準備金管理貸款供應。

具體到市場上，根據市場供需情況的不同，結果也是不同的。比如加息，如果市場本身具備很好的投資回報率，那麼加息不會影響經濟擴張，就比如前兩年的美國股市，一邊加息，市場一邊上漲。很簡單的道理，由於投資又回報，有利潤，所以貸款需求存在，你稍微提高一點資金的價格，貸款人對於這點利息上漲不care。如果利息在進一步升高，市場的反應，就是借款人早日還款，借貸需求減少。

相應的，降準就是限制貨幣供應。比如我們國家降準，而利率已經7年沒改變了。這個目的就是放開銀行的自主性，給他們充足的彈藥，但是讓他們透過利率自控風險。加大貨幣供應並不能促使市場借貸需求波動。但是能讓銀行更主動的去尋求貸款人。

上面是通常的一些認識，然後我說一下兩個個人的小看法。

民營企業貸款難和貸款貴，只可以解決一個方向。根據市場經濟的一些理論，高利息對應高收益高風險。如果民間實際上借貸要24%年利率，而銀行只需要8%左右的借貸利率。首先老百姓的錢不會去銀行，他們會尋求高收益的第三方。實際上前幾年P2P和理財過於擁擠造成問題的原因就在這裡。所以如果要讓融資難解決，那麼就要提高利率，讓存款人將錢儲蓄入銀行，有錢的銀行用更高的利率貸款出去。如果要解決融資貴，那麼要降低利率，但這樣儲蓄會大量的離開銀行，依然透過民間P2P或者理財產品等方式獲利。即使P2P風險很高，但是資金依然會做出權衡。所以實際上，不要試圖一起解決。

的恢復銀行放貸功能，讓金融發動機動起來，經濟就快速發展了，也起調節市場資源配置作用，呵呵，過低的利息，不能增加人民財富，呵呵，