1.利用 Excel 中的 5 個財務函式 FV、PV、PMT、NPER 與 RATE，可以相應地依次快捷計算 終值 FV、現值 PV、年金金額（或每期現金流金額）A、年限（或期數）n 與收益率（每一 期的複利率）r。這 5 個財務函式 FV、PV、PMT、NPER 與 RATE，都有 5 個自變數。這 5 個自變數的排列次序，依次為： FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)； PV(Rate，Nper，Pmt，Fv，Type)； PMT(Rate，Nper，Pv，Fv，Type)； NPER(Rate，Pmt，Pv，Fv，Type)； RATE(Nper，Pmt，Pv，Fv，Type)。 計算這 5 個財務函式時，都要相應地按上述2.這些函式中 5 個自變數的排列次序，輸入這 5 個自變數的值。 其中最後一個自變數 Type， 只取值 0 或 1： 如果現金流發生在年末 （或期末），Type 就取值 0 或忽略；如果現金流發生在年初（或期初），Type 就取值 1。 當其中的自變數 Pmt 取為零時，計算機就自然預設為處理的是簡單現金流量問題（可以認 為這是一個廣義的年金問題，只是其中的年金為 0） ：只有一開始的現金流入量 Pv，或者最後的現金流入量 Fv。

3.當其中的自變數 Pv 或 Fv 取為零時，計算機就自然預設為處理的是年金問題。計算年金問 題時，其中的自變數 Pv 或 Fv 都可以不取為零：Pv 是指一開始的現金流入量，Fv 是指最後 的現金流入量。

4.例如， RATE(36，4，－100，100，0)＝4%，

其中：第 1 個自變數 Nper 是指收付年金的次數，

第 2 個自變數 Pmt 是指年金流入的金額， 第 3 個自變數 Pv 是指一開始的現金流入量， 第 4 個自變數 Fv 是指最後的現金流入量，

最 後一個自變數 Type 取 0 是指年金都是在期末流入的。

以下再詳細說明第 1 個財務函式的計算方法。其餘財務函式的計算方法類似。 第 1 個財務函式 FV(Rate，Nper，Pmt，Pv，Type)是計算終值 FV，

計算時：先輸入第 1 個 自變數“貼現率（每一期的複利率）Rate”的值 r；

再輸入第 2 個自變數“年限（或期數）Nper” 的值 n；

接著再輸入第 3 個自變數“年金（或每期現金流金額）Pmt”的值 A，如果計算的

不是年金問題，而只是計算現在一筆現金 P 在 n 年（或期）以後的終值 FV，那末第 3 個自變 量“年金 Pmt”的值取為 0，這表示計算的不是年金問題；

接著再輸入第 4 個自變數“現值 Pv” 的值 P，如果計算的不是現在一筆現金 P 在

n 年（或期）以後的終值 FV，而計算的是年金問題，那末第 4 個自變數“現值 Pv”的值取為 0；

最後，輸入最後一個自變數 Type 的值，如果現金流發生在年末（或期末） ，Type

就取值 0 或忽略，如果現金流發生在年初（或期初），Type 就取值 1。

年金函式：PMT

PMT(Rate, Nper, Pv, Fv, Type)

PMT(利率, 總期數, 現值, 終值, 期初/期末)

現值函式：PV

PV(rate,nper,pmt,fv,type)

PV(利率, 總期數, 年金, 終值, 期初/期末)

終值函式：FV

FV(rate,nper,pmt,pv,type)

FV(利率, 總期數, 年金, 現值, 期初/期末)

利息函式：IPMT

IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)

IPMT(利率, 期間, 總期數, 現值, 終值, 期初/期末)

本金函式：PPMT

PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)

PPMT(利率, 期間, 總期數, 現值, 終值, 期初/期末)