期貨預測的準確率有多少？

這個問題有很多漏洞。

1、以什麼方式預測？

是基本面，技術指標，資金面，還是各種其他的手段，比如卦，五行等等…

2、誰在預測？

預測者的水平如何？是號稱自己幾年幾千倍的大師，還是號稱走勢具有絕對確定性的大拿？期貨市場號稱自己是“神一樣”的人有很多。

3、預測什麼？幅度還是方向？

預測接下來能漲到多少個點，還是接下來是漲是跌？要知道，這兩者可是天地之差，是科學與算命的區別，前者容易證偽，但是後者可真是有無窮變化。因為行情要麼漲，要麼跌，交織在一起。

4、預測的週期是什麼？是一分鐘的走勢，是接下來1天的走勢？還是一年？不帶週期的預測都是耍流氓。比如，未來看好。是未來一分鐘看好？還是未來1年看好？

5、統計的週期是多少？

是這一個月的預測準確率，還是一年的預測準確率？還是長期的準確率？

……

預測，困住了很多人的根本原因，就在於我上述的因素交織在一起，擾亂了人們的正常判斷能力，因此，每一個正在努力研究預測的人，都應該思考一下我上面列舉的5個因素。看看自己是否處於其中的某一個幻境裡。

各位覺得行情可否預測？如果能，誰能舉個例子？

好問題！

簡單而言，期貨無非就是漲和跌，那麼預測期貨就好似賭大小，那麼準確率就是50%的。

不過，說說簡單，實際並非如此。

藉著這個問題，介紹一下Black-Scholes Model（布萊克-舒爾斯模型）吧。這個模型是解決專為期權等金融衍生工具定價用的，可間接地用來預測期貨。

布萊克-舒爾斯模型的最初基本概念，是1973由斯坦福大學的舒爾斯先生（Myron Scholes）提出的。1977年舒爾斯先生在原有模型的基礎上，又與美國芝加哥大學的布萊克先生（Fischer Black）共同合作，發明了布萊克-舒爾斯模型，不久便漸漸地被華爾街採用。不過這個模型直到90年代才真正“火”起來。在實際運用時，由於外界環境的 不斷變化，模型裡的各種引數也隨之不斷地被修正，於是形成了一個個不盡相同的版本，後來麻省理工的教授默頓（Robert C. Merton）也參與了這個模型的修改。

這個模型在應用前有六個假設：1。其特定股票（Underlying Stock）是可以賣短的；2。不存在套利的機會；3。這種股票能在市場上連續交易；4。能有機會借貸現金，股票的交易費和稅費支出都不計；5。這種股票 能被完整分割（如百分之一股）；6。其利息沒有風險等等。

即使滿足了上述提到的所有六個條件（事實上也不可能），而方程式裡有一個引數叫σ，這 個符號是特定股票在特定階段的上下浮動率（Volatility ）。在布萊克-舒爾斯的模型方程式裡，這個引數最為重要，它等於預示著這支股票的未來走向。而我們都知道，“人不可能再次踏入同一條河中”，時過境遷，以 過去的資料預示未來最多隻是個權宜之計。在投機市場中不存在百戰百勝的法寶，任何分析方法與作業系統都有缺陷與誤區。不由得你不信，所謂華爾街“四大天 王”（LTCM、量子基金、老虎基金和歐米伽基金）的陸續跌下馬，就是最好的明證，其中LTCM的陷落特別令人震驚。

篇幅有限，不另贅述了。

股指期貨在國內就是國家給機構用來割韭菜的工具。現在，韭菜基本沒有了。加上，國家在股災後限制使用。就機構自己玩，玩來玩去也沒什麼意思。跟三板市場一樣，那全是機構啊，結果就跟死魚一樣，完全沒有成交量。