1.有一段等待時間，在此期間期權是不能行駛的。這段等待時間可以延續長達4年；
2.在等待時間內，當僱員離開公司（志願或非志願）時，期權將會作廢；
3.在等待時間（vesting period）之後，當僱員離開公司（志願或非志願）時，虛值期權將會作廢，而且必須馬上行使已經生效（vested）的實值期權；
4.僱員不允許出售這些期權；
5.當僱員行使期權時，公司將會發行新股票，並將其按執行價格賣給僱員。而不能直接獲得現金，或者將期權賣給別人。這常常會使僱員期權的行使比類似的在交易所或場外交易的看漲期權要早。
一般無股息的期權是不會提前行使的（唯一的例外可能是當高管為了投票權兒擁有股票）。或者當相對較多的股息將被支付的情況下，行使期權才會是最優的。實際中，僱員提前行使期權的行為在各公司之間變化很大。一些公司具有不提前行使期權的文化，而在另外一些公司往往會在等待時間剛結束就馬上行使期權，即使期權僅僅是實值。
期權是否會促進股權人與管理人員利益的一致
據估計，僱員股票期權在美國大約佔高層管理人員報仇的50%，有時也被稱為績效工資。這一方面會使股權人和管理人員的利益一致；另一方面由於期權收益的不對稱性，也會使之不一致。如有時可以重新定價從而導致了高管的獲利與損失和股權人的聯絡更鬆散。同時由於經歷掌握內部資訊，可以影響結果和公佈時間，這種能力會使他們做出不利於股權人利益的決策，或者是隻謀求短期利益而忽略長期收益。如假設一個高管計劃在3個月後行使很大數量的期權，那麼對他來講，他可以選擇公佈好訊息的時間，甚至將一個季度的收入記到另一個季度，以便使股票價格在期權行使之前上漲。另一種可能性是如果在3個月後將會授予高管平值期權，那麼高管也許會採取措施使股票價格在授予股票期權之前下跌，如倒填日期。目前針對這種問題的比較極端的做法是使高管在買入或賣出其公司股票之前，比如一個星期公佈其意向。這回使市場對高管所做交易的原因作出自己的結論。
會計問題
新的會計準則是要求公司按股票期權的公平價值將其列為費用記在利潤表中。新的會計準則的效果是在期權授予日對其定價，而且在利潤表中列為費用的年度是給出期權的年份，此後無需再做定價。另一種方式與公司所做的其他衍生產品交易一樣，即在每個財務年度末（或每個季度）都對期權重新定價，直到期權被行使或到有效期末。這種會計處理方式的不利之處是會在利潤表中引入波動性。如果股票期權被重新定價的話，利潤表的波動性很可能會降低，當公司生意好時，對管理人期權重新定價會降低收入，而當公司生意不好時，收入將會增加。
非傳統期權方案
一是將期權的執行價格與其他的指數如標普500指數聯絡起來，這樣的效果是隻有當公司股票的表現好於指數的表現時，期權才會成為實值。另一種變形是將執行價格以某種預定的方式上漲，因此只有當股票價格至少提供某種收益時，期權才會成為實值。在有些情況下，盈利目標被預先制定，而只有當盈利目標被滿足時期權才會生效。
定價
會計準則對公司以何種形式對僱員股票期權定價有很大的選擇餘地。常用的方法有：快捷而粗略的方法如預期壽命；二叉樹方法；行使倍數方法；基於市場的處理方法。
預期壽命是指僱員行使期權或期權作廢的平均時間，預期壽命可以大致地從記錄僱員提前行使期權的歷史資料來估計，並且反應等待期、僱員離開公司的影響以及僱員股票期權比普通期權更傾向於被提前行使的影響。然後利用布萊克斯科爾斯模型，並將期權的有效期設成預期壽命。不是很合理，因為這是美式期權。
二叉樹方法在倒退計算時做以下調整，（1）期權是否已經生效；（2）僱員離開公司的機率；（3）僱員選擇行使期權的機率。
行使倍數（exercise multiple）導致期權被行使的股票價格與執行價格的比率。一旦期權生效並且股票價格與執行價格的比率高出某一水平時，僱員將立即行使期權。期權的價格可由二叉樹或者三叉樹來計算。
基於市場的處理方法有提出向機構投資者出售同具有同樣條款的期權；或者在市場上變賣與僱員期權實際實現收益相同的證券，還有采取荷蘭式拍賣的。
行使僱員股票期權的影響：稀釋效應
稀釋效應並非發生在期權被行使的時刻。當市場上第一次得到有關授予股票期權的訊息時，股票價格就已經被稀釋。市場上已經預料到行使期權的這種可能性，並立即體現在股票的價格上。
倒填日期是指將檔案的發行日期寫成早於現在日期的來減少執行價格，並且仍然將期權當成平值期權的非法活動。所以學術研究表明在公司報告期權授予日前股票價格會傾向於下跌，而在授予日之後傾向於上漲。對這種非法活動的第一次審判是在2007年對博科通訊系統公司。
約翰.赫爾《期權、期貨及其它衍生品》
1.有一段等待時間，在此期間期權是不能行駛的。這段等待時間可以延續長達4年；
2.在等待時間內，當僱員離開公司（志願或非志願）時，期權將會作廢；
3.在等待時間（vesting period）之後，當僱員離開公司（志願或非志願）時，虛值期權將會作廢，而且必須馬上行使已經生效（vested）的實值期權；
4.僱員不允許出售這些期權；
5.當僱員行使期權時，公司將會發行新股票，並將其按執行價格賣給僱員。而不能直接獲得現金，或者將期權賣給別人。這常常會使僱員期權的行使比類似的在交易所或場外交易的看漲期權要早。
一般無股息的期權是不會提前行使的（唯一的例外可能是當高管為了投票權兒擁有股票）。或者當相對較多的股息將被支付的情況下，行使期權才會是最優的。實際中，僱員提前行使期權的行為在各公司之間變化很大。一些公司具有不提前行使期權的文化，而在另外一些公司往往會在等待時間剛結束就馬上行使期權，即使期權僅僅是實值。
期權是否會促進股權人與管理人員利益的一致
據估計，僱員股票期權在美國大約佔高層管理人員報仇的50%，有時也被稱為績效工資。這一方面會使股權人和管理人員的利益一致；另一方面由於期權收益的不對稱性，也會使之不一致。如有時可以重新定價從而導致了高管的獲利與損失和股權人的聯絡更鬆散。同時由於經歷掌握內部資訊，可以影響結果和公佈時間，這種能力會使他們做出不利於股權人利益的決策，或者是隻謀求短期利益而忽略長期收益。如假設一個高管計劃在3個月後行使很大數量的期權，那麼對他來講，他可以選擇公佈好訊息的時間，甚至將一個季度的收入記到另一個季度，以便使股票價格在期權行使之前上漲。另一種可能性是如果在3個月後將會授予高管平值期權，那麼高管也許會採取措施使股票價格在授予股票期權之前下跌，如倒填日期。目前針對這種問題的比較極端的做法是使高管在買入或賣出其公司股票之前，比如一個星期公佈其意向。這回使市場對高管所做交易的原因作出自己的結論。
會計問題
新的會計準則是要求公司按股票期權的公平價值將其列為費用記在利潤表中。新的會計準則的效果是在期權授予日對其定價，而且在利潤表中列為費用的年度是給出期權的年份，此後無需再做定價。另一種方式與公司所做的其他衍生產品交易一樣，即在每個財務年度末（或每個季度）都對期權重新定價，直到期權被行使或到有效期末。這種會計處理方式的不利之處是會在利潤表中引入波動性。如果股票期權被重新定價的話，利潤表的波動性很可能會降低，當公司生意好時，對管理人期權重新定價會降低收入，而當公司生意不好時，收入將會增加。
非傳統期權方案
一是將期權的執行價格與其他的指數如標普500指數聯絡起來，這樣的效果是隻有當公司股票的表現好於指數的表現時，期權才會成為實值。另一種變形是將執行價格以某種預定的方式上漲，因此只有當股票價格至少提供某種收益時，期權才會成為實值。在有些情況下，盈利目標被預先制定，而只有當盈利目標被滿足時期權才會生效。
定價
會計準則對公司以何種形式對僱員股票期權定價有很大的選擇餘地。常用的方法有：快捷而粗略的方法如預期壽命；二叉樹方法；行使倍數方法；基於市場的處理方法。
預期壽命是指僱員行使期權或期權作廢的平均時間，預期壽命可以大致地從記錄僱員提前行使期權的歷史資料來估計，並且反應等待期、僱員離開公司的影響以及僱員股票期權比普通期權更傾向於被提前行使的影響。然後利用布萊克斯科爾斯模型，並將期權的有效期設成預期壽命。不是很合理，因為這是美式期權。
二叉樹方法在倒退計算時做以下調整，（1）期權是否已經生效；（2）僱員離開公司的機率；（3）僱員選擇行使期權的機率。
行使倍數（exercise multiple）導致期權被行使的股票價格與執行價格的比率。一旦期權生效並且股票價格與執行價格的比率高出某一水平時，僱員將立即行使期權。期權的價格可由二叉樹或者三叉樹來計算。
基於市場的處理方法有提出向機構投資者出售同具有同樣條款的期權；或者在市場上變賣與僱員期權實際實現收益相同的證券，還有采取荷蘭式拍賣的。
行使僱員股票期權的影響：稀釋效應
稀釋效應並非發生在期權被行使的時刻。當市場上第一次得到有關授予股票期權的訊息時，股票價格就已經被稀釋。市場上已經預料到行使期權的這種可能性，並立即體現在股票的價格上。
倒填日期是指將檔案的發行日期寫成早於現在日期的來減少執行價格，並且仍然將期權當成平值期權的非法活動。所以學術研究表明在公司報告期權授予日前股票價格會傾向於下跌，而在授予日之後傾向於上漲。對這種非法活動的第一次審判是在2007年對博科通訊系統公司。
約翰.赫爾《期權、期貨及其它衍生品》