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現在越來越多人參與基金投資,要如何投資更有效益?
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  • 1 # 做投資的小沙彌

    有關基金投資關注哪些方面,我們分為準備購買時和股買後兩部分給大家簡單介紹下

    首先看,準備購買基金時關注哪些方面

    我們的選基主張是關注市場大趨勢,重視投資策略,選擇穩中求勝的基金。所以給大家4個要點。

    第一點,學會看市場行情和趨勢。

    看行情並不是說要天天盯著各種新聞訊息,而是要建立對證券市場一個基礎的體系化的認識。最簡單的方式是透過對規模和行業指數的持續關注來建立對市場多層次的認識。

    第二點,看基金的投資方向。

    如果我們建立了對證券市場多層次結構的認識,再來看基金就會覺得更明白。主動管理的股票型基金,每隻都會定位自己的投資目標,比如銀華富裕主題,它的投資目標是:“透過選擇富裕主題行業,並投資其中的優勢企業,把握居民收入增長和消費升級蘊含的投資機會”,可以看出銀華富裕主題是投資消費行業的一隻基金。一般來說,基金的投資目標是明確且穩定的。

    第三點,看基金買的哪些股票。

    基金投資本身是有一定專業門檻的事情,出於對自己的錢負責,我們手裡拿著的基金,還是要看看它投的是什麼。基金每個季度都會公佈它投資佔比最高的前十大股票,花一點點時間瞭解下這十隻股票是什麼上市公司是有必要的。它會讓你具體地瞭解這隻基金是否在按照它的投資方向佈局,也能讓你清晰地看到基金是否同質化,以便最佳化自己的配置組合。

    第四點,看基金操作是否激進。

    很多人以為基金的風險分類就是債券型和股票型基金,實事上,不同的偏股型基金之間的波動和風險差異也是很大的,這就要了解股票倉位和前十大重倉股的集中度。比如一隻混合型基金,股票倉位基本在90%左右,前十大重倉股的比例佔到了70%。也就是說,這隻基金的漲跌,會跟這前10只重倉股的漲跌息息相關。正確認識到基金的投資風格會幫我們更清醒的做投資決策。所以選基原則之一,便是不追逐投資過於激進的基金,即使看好某些激進的基金,也會基於一定的投資策略來使用和配置。

    其次,投後如何管理?

    一、關注基金淨值

    不用我說,基金淨值,應該是所有投資者購買基金後關注的首要資訊了。基金淨值漲了,說明基金賺錢了;反之,基金淨值跌了,說明基金虧錢了。

    二、關注基金份額、持有人結構

    基金份額也應是投資者購買基金後關注的資訊。重點關注報告期間基金總申購份額和總贖回份額。如果總申購份額大於總贖回份額(淨申購份額為正),說明基金份額增多了,一方面反映出基金受追捧(可能是市場情緒回暖、也有可能該基金處於“風口”),另一方面,也要注意基金規模不宜過大。另外,持有人結構變動也是一個比較重要的資訊。如果機構持有比例增加,說明機構對基金未來的風險控制和收益能力更有信心;相反,如果個人持有比率高,一旦市場波動,效應會被放大,不利於基金的長遠發展。還有,重點關注基金前10大機構投資人對基金份額的增減資訊。

    三、關注基金經理

    重點關注基金經理有無變更。尤其如果當時是奔著基金經理買的基金,這一資訊更要重點關注。如果基金經理沒有變更,說明基金運作沒有發生大的變化,比較穩定。如果基金經理變更了,也不要慌,應好好對基金經理和基金做一番調研和觀察。首先,看基金型別。如果購買的基金是指數型,則不必緊張;如果是主動管理型,則需要重視起來。其次,對基金經理的背景做一番調查,包括基金管理年限、跳槽頻率、從業經歷、從業年均回報、投資風格等,考察新上任的基金經理綜合能力如何。最後,觀察一段時間(一個季度左右)再做判斷,看最新季報基金的持倉、投資風格等,是否延續原來的投資策略和風格。還要看原來的投研團隊是否穩定。總之,不能因為一聽到換基金經理就馬上賣掉基金。或許,新基金經理不比原來的基金經理差,也許還能帶來更好的收益。

    四、關注基金投資策略

    購買基金以後,還應關注基金的投資策略是否變化。可以在基金定期報告中檢視管理人對基金的投資策略和運作分析,以及對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的展望。這樣不僅可以清晰地瞭解基金的投資思路,以及對市場的分析和行業的配置策略,作為自己投資的參考,還能檢驗基金經理的言論判斷和實際操作是否一致。

    五、關注基金的重大事項公告

    除了以上,投資者還應關注基金的重大事項公告。包括:基金管理人、託管人是否受到重大處罰、重大訴訟仲裁事項;開放申贖、開通定期定額投資和轉換等業務的公告;基金分紅方案;基金提前終止等公告。

    總結:

    選好基金、買入後,並不意味著一定會賺錢。“養基”是一個過程,應該持續跟蹤基金。基金的淨值和漲跌、基金和基準指數和同類基金的業績比較,基金份額、持有人結構的變化,基金經理有無變更,基金投資策略的變化,基金的重大事項公告等都需要投資者關注。

    資料往往顯示,過往10年公募主動權益基金業績不俗,超越一些主流指數表現,但給眾多投資者印象卻是買基金不賺錢。為什麼會出現這一現象?市場波動往往是原因之一,但也存在一些投資者追漲殺跌、愛追冠軍基金、定投時間過短、追創新基金等習慣。需要注意的是,過往資料發現,投資基金最好選擇長期業績領先品種堅持長期投資為宜。

    基金投資也是專業性很強的業務活,有需要的話隨時可以跟我聯絡,一起探討

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