都叫保本理財了，怎麼還會虧損？

保本理財多數都是債券，貨幣基金類的，比如餘額寶。它就是用你們的錢買的貨幣基金。比如你自己去銀行存10萬可能是3%，而大家把錢都存到餘額寶，它拿到銀行因為資金量夠大，可能利息就是5%，那它無形中白賺了2%，所以這種保本理財只是利息低，應該都不會虧損的，可以放心投入。

對於開放型股票基金，就要慎重了，畢竟現在股市如此低迷，避險工具又少，股票類基金想盈利挺困難的。

2018年，隨著《資管新規》、《理財新規》、《商業銀行理財子公司管理辦法》等多部新規定相繼落地，逾20家銀行系理財子公司也是正在籌建和陸續開業。打破理財產品的“剛性兌付”，將固定或約定預期收益率型理財產品轉型為淨值化產品，成為銀行理財產品不可逆的發展趨勢。

一、雖然近年以來，各家商業銀行陸續新增加和推出了很多種創新型理財產品，或者投資工具，但是，各家商業銀行所發行的理財產品，尤其是其中的保本型理財產品和固定預期收益率型理財產品，依然是很多老百姓們喜歡選擇並投資的穩健型投資產品或者理財工具。

其中，銀行發行的保本型理財產品，銀行對於投資本金是提供100%的保障承諾的，也就意味著只要這家發行銀行不發生倒閉等風險，這款理財產品的本金是有充分的保障性。

但是根據目前執行的理財產品管理規定，一旦是保本型理財產品，銀行就不能再承諾固定的收益率，所以這類產品正式的名稱叫：保本浮動收益型理財產品。

二、根據我們統計，在2018年裡，銀行業金融機構共發行了164,686款理財產品，其中預期收益型產品160,205款，而淨值型理財產品僅僅只有4481款，預期收益型產品依然佔據了絕對數量地位。

雖然淨值型理財產品佔比仍然較低，但是，相比2017年全年僅僅發行1183款來說，已經大幅增長了2.79倍，呈現出良好的發展態勢。

與此同時，各家銀行發行的淨值型產品存續量（就是未到期結算，仍然在執行期的理財產品）也在顯著上升。

2017年，淨值型理財產品存續量的峰值為766款，而2018年峰值為2995款，同比增長將近3倍。隨著《資管新規》過渡期的臨近，淨值型產品還將繼續保持快速的增長。

三、去年推出的《資管新規》、《理財新規》等規定，要打破金融機構的剛兌問題，要逐步禁止發行保本型理財產品，但是《資管新規》仍然提供了大約2年半時間的“整頓期”，這相當於是一個緩衝期，允許各家不符合新規的銀行到2020年底前進行整頓。

所以，目前仍然在發行和運營當中的“保本型理財產品”，將要逐步成為即將絕種的“熊貓”了。

如果我們再細心觀察一下，目前各家銀行發行的保本型或約定預期收益型理財產品，期限基本上都是短期的，往往不超過1年。

像上面這批在售的46款1年或1年以上期限的非淨值型理財產品，大多數是1年或1年半期限的理財產品，比如這款就是1年半期限的：

還在發行2年期的保本型理財產品的，主要是像東亞銀行、花旗銀行這樣的外資銀行：

四、市民們過去十多年裡所熟悉的固定期限、約定預期收益率的理財產品，未來將逐步消失。大家需要重新習慣和接受“投資有風險”的觀念。

既然是投資理財產品，在享受它的投資收益的同時，也要承擔它的投資風險。

五、之前發行的部分理財產品，實際投資收益率可能超過了約定的預期收益率，但是以往這些超出的部分就屬於銀行的收入。

但是，根據《資管新規》的要求，新發行的銀行理財產品不應留存超出預期收益率的投資收益，而要明確核算規則，並將管理費之外的投資收益全部給予投資者。

這意味著：在產品取消了預期收益率，由投資者自擔投資風險的同時，也可能獲得理財產品實際取得的超額收益。

六、如果未來各位市民還想要投資於保本型別的理財投資工具，除了國債（憑證式、記賬式、電子式等等）、儲蓄存款，可以考慮目前不少商業銀行都有推出的“大額存單”、“智慧化存款“等創新型存款產品。

由於它們是存款產品，享受和其他儲蓄存款同等待遇的本金保障，但是利率往往高於同期限的普通儲蓄存款。

銀姐建議：投資理財方式千萬條，安全第一條。但是，也要結合自己家庭的財務需求，在收益性、安全性、流動性三個方面做一個綜合的選擇和安排，不宜一味地追求高收益或者追求保本，適合自己家庭需求的投資理財組合才是最好的。

我們日常中常會聽到很多金融詐騙的新聞，一些“保本高收益”的宣傳剛好正中很多人的“要害”，擔心未來養老的錢不夠花，就拿著一生的積蓄去投入所謂的“保本高收益”。

而實際上，投資有“不可能三角”理論，高收益、流通性、安全性，不可能同時兼顧。

普通人追求高利益可行嗎？

這得先問問自己有沒有配得上高利益的風險承受能力。追求高利益的確是我們的本能，但收益背後的高風險才是我們普通人要關注的重點。在無法駕馭風險時，選擇保險就是最穩妥的方式，理財類保險不僅具有財務保障的功能，還十分安全穩定，可以作為我們大多數人主要的風險管理工具。

消費者在購買金融產品時，應認真閱讀合同，瞭解權利義務，審慎對待合同簽署、風險測評和確認環節，不能閉眼簽字，更不能隨意讓人代簽。同時也是引導消費者樹立理性投資、價值投資觀念。應理清自身需求和可用資金，儘量長期投資，不宜一味追求賺“快錢”，還要懂得“不把雞蛋放在一個籃子裡”，適度分散風險。