剛性兌付，這個新詞對於大部分投資者來說是陌生的，什麼是剛性兌付，為什麼打破？為什麼不允許銀行保本保息呢？下一步投資者如何理財呢？

剛性兌付說白了就是銀行兜底的意思，只要你買了保本保息理財產品，別管銀行怎麼運作資金，掙不掙錢，不關投資者的事。到期按本按約定利息如期兌付。投資者只要買了這類保本保息產品，就像定期存款般安全性沒問題，利率還高出不少。

國家監管部門責令銀行理財產品打破剛性兌付，按理財產品的淨值型來理財，2019年6月前整改完畢，也就是說在不久我們將看不到這些保本、保息的字眼了。也就是說國家監管部門把風險轉嫁到投資者頭上，讓自己來控制風險，解脫銀行的責任。

怎樣來理財其實並不難，銀行理財產品是分風險等級的，吸收的資金投資渠道不一樣風險等級也就不一樣。不過風險和收益也是掛鉤的，高風險就有高收益。風險等級分為PR1，也就是現在所謂的保本保固定收益的理財產品。PR2就是保本預期收益率。注意，這兩款都是保本的產品，只不過第二款是預期收益率，參照以往業績產品還是能達到預期收益的。PR3、PR4、PR5是非保本預期收益率的產品，級別越高風險越大，同理收益也就越大。銀行理財每款產品都有相應的風險揭示說明書，購買前一定要仔細閱讀，看清其中的規則。理財產品的收益高低，就看投資者的風險承受能力的強弱和對銀行理財產品的認知度，銀行理財產品品種成千上萬，一定要認真對待來購買自己心儀的產品。

什麼是剛性兌付？簡單來說，就是金融機構對投資人承諾保本保收益，出現兌付困難時，金融機構要“兜底”、墊付資金，這也是過去行業的通行規則。

現在打破了剛性兌付，那麼應該怎麼理財呢。

剛兌與否，銀行理財客戶與基金投資者的投資偏好、風險承受能力是截然不同的。一旦銀行理財失去了剛兌的能力，可以預見的是處於高風險偏好邊緣的投資者將部分進入穩健型的淨值型產品，而處於低風險偏好邊緣的投資者將進入銀行存款、貨幣基金等。

所以你可以投資到穩健型理財，保險或者貨幣基金上，也不要再輕易嘗試網際網路理財產品了。

該幹嘛幹嘛，不要杞人憂天，原先怎麼理財還怎麼理財，沒變天，就是多個天氣預報而已。

你這個問題讓我想起來前幾天遇到的事，一個很熟悉經常來銀行的阿姨來問，現在是不是有規定，打破剛性兌付了？工作人員告訴她是，阿姨又來了一句“那以後不一定給錢了，誰還敢買理財？”

這跟前些日子組織315消費者權益保護宣傳時，遇到一大爺問我的問題有異曲同工之妙，大爺是這麼問的“現在有存款保險制度了，是不是銀行快倒閉了？不然怎麼出這麼個制度告訴我們銀行破產怎麼辦？”

這些問題一時真讓人無言以對，我該怎麼回答才能打消他們的顧慮呢？我覺得挺難啊，因為人一旦認定一件事，你很難改變他的想法，更何況你沒有足夠的事實依據去說服他啊。你只能跟他解釋，天氣預報說有雨，明天不一定真下雨，跟你介紹風險，不一定真會發生風險。

這又不是電視劇，某個人交代個後事，下一秒他就掛了。

所以我的觀點，該幹嘛幹嘛，該做什麼理財還做什麼理財，出臺這些法律法規只是更規範市場，進行金融知識宣傳普及，是好事，咱不能把好事變壞事吧？因為市場還是那個市場，產品還是那個產品啊。

另外，我覺得很多人會說，存支付寶，沒有風險收益還高，這就奇怪了，憑什麼就認為支付寶沒有風險，銀行就一定會出現風險呢？難道是一個沒告訴你我有風險，一個告訴你我有風險嗎？那是應該告訴你還是不應該告訴你？但我還是覺得都無所謂，因為大多數人會堅持自己的看法，不管這看法對還是不對。

所以普及財經知識任重而道遠，我和我的小夥伴會繼續努力。

打破剛性兌付，並不影響銀行理財，不剛兌不代表會虧本。作為投資者，不必恐慌，銀行的理財產品依然是一個穩健的投資渠道。

2018年資管新規規定，商業銀行不得開展表內資管業務，而保本理財就屬於表內資管業務，同時要求停售90天的封閉式理財，要求理財淨值化管理。保本理財沒有了，但是從風險角度講，理財產品沒有發生實質性的改變，理財產品的風險更多的是決定於投資標的，而非淨值化或不淨值化。

根據資料統計，2018年1季度底，共有15212款理財產品到期，6149款產品披露了實際到期收益率，共有157款產品未達到預期最高收益率，收益達標比高達97.45%，沒有一款產品虧損。

這些資料揭示了銀行理財本身是非常穩健的，97%的達標率已經完美詮釋了理財的高安全性。

下面說說怎麼選擇理財產品

之前就說過，理財產品因人而異，選擇適合自己的才是正確的，銀行銷售的理財，首先要對客戶進行風險評級，對不同的風險偏好要選擇對應等級的理財產品。

R1-R2的分級理財，就屬於穩健型的投資，主要的投資標的就是債券市場，屬於類固定收益型。而R3的分級理財主要就投資於信託產品，已經呈現了一定的風險性。R4-R5的分級理財已經開始主要投向於掛鉤型產品，有較大的投機性，風險程度偏高，需要一定的承受能力。

如果不想選擇分級理財，可以選擇對應的替代品，2017年銀行開始主推的結構性存款，已經成為保本理財的完美替代品，大部分資金投資於存款，少部分資金搭配一些金融衍生品，既可以保證本金安全，又可以擁有博取高收益的機會，對於理財小白來說再合適不過，並且收益率可以達到4.5%以上，媲美之前的保本理財。

總之一句話，雖然沒有剛性兌付，理財也並未發生改變，不需要擔心，實在覺得不放心，轉投結構性存款和貨幣基金，都是很不錯的選擇。