短線重要技術指標，長線作用小
KDJ指標又叫隨機指標，是由喬治-藍恩博士（George Lane）最早提出的，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用於期貨市場的分析，後被廣泛用於股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。
KDJ指標的原理和計算方法
一、KDJ指標的原理
隨機指標KDJ一般是根據統計學的原理，透過一個特定的週期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最後一個計算週期的收盤價及這三者之間的比例關係，來計算最後一個計算週期的未成熟隨機值RSV，然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，並繪成曲線圖來研判股票走勢。
隨機指標KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本資料進行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的座標上形成的一個點，連線無數個這樣的點位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標。它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現象，在價格尚未上升或下降之前發出買賣訊號的一種技術工具。它在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關係，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。
隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現，而KD指標是在威廉指標的基礎上發展起來的。不過威廉指標只判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣訊號依據。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標來使用。由於KDJ線本質上是一個隨機波動的觀念，故其對於掌握中短期行情走勢比較準確。
二、 KDJ指標的計算方法
指標KDJ的計算比較複雜，首先要計算週期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機指標值，然後再計算K值、D值、J值等。以日KDJ數值的計算為例，其計算公式為
n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100
式中，Cn為第n日收盤價；Ln為n日內的最低價；Hn為n日內的最高價。RSV值始終在1—100間波動。
其次，計算K值與D值：
當日K值=2/3×前一日K值＋1/3×當日RSV
當日D值=2/3×前一日D值＋1/3×當日K值
若無前一日K 值與D值，則可分別用50來代替。
以9日為週期的KD線為例。首先須計算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機值，計算公式為
9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100
式中，C為第9日的收盤價；L9為9日內的最低價；H9為9日內的最高價。
K值=2/3×前一日 K值＋1/3×當日RSV
D值=2/3×前一日K值＋1/3×當日RSV
若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。
三，應用要則：
KDJ指標隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的迴圈高低點作出研判結果，所以往往出現單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現象；日KDJ對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣進出的重要方法；對於做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標；對於已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時間。
KDJ常用的預設的引數是9，就我個人的使用經驗而言，短線可以將引數改為5，不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以減少降低鈍化現象，一般常用的KDJ引數有5，9，19，36，45，73等。實戰中還應將不同的週期綜合來分析，短中長趨勢便會一目瞭然，如出現不同週期共振現象，說明趨勢的可靠度加大。KDJ指標實戰研判的要則主要有以下四點：
1) K線是快速確認線——數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣；
D線是慢速主幹線——數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣；
J線為方向敏感線，當J值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小於0時，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。
2) 當K值由較小逐漸大於D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。
實戰時當K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的訊號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態時，後市股價可能會有相當的漲幅。
3) 當K值由較大逐漸小於D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。
實戰時當K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的訊號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態時，後市股價可能會有相當的跌幅。
4) 透過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂底也是頗為實用的方法：
A) 股價創新高，而KD值沒有創新高，為頂背離，應賣出；
B) 股價創新低，而KD值沒有創新低，為底背離，應買入；
C) 股價沒有創新高，而KD值創新高，為頂背離，應賣出；
D) 股價沒有創新低，而KD值創新低，為底背離，應買入；
需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。
簡單的說金叉買進，死叉賣出。
短線重要技術指標，長線作用小
KDJ指標又叫隨機指標，是由喬治-藍恩博士（George Lane）最早提出的，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用於期貨市場的分析，後被廣泛用於股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。
KDJ指標的原理和計算方法
一、KDJ指標的原理
隨機指標KDJ一般是根據統計學的原理，透過一個特定的週期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最後一個計算週期的收盤價及這三者之間的比例關係，來計算最後一個計算週期的未成熟隨機值RSV，然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，並繪成曲線圖來研判股票走勢。
隨機指標KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本資料進行計算，得出的K值、D值和J值分別在指標的座標上形成的一個點，連線無數個這樣的點位，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標。它主要是利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現象，在價格尚未上升或下降之前發出買賣訊號的一種技術工具。它在設計過程中主要是研究最高價、最低價和收盤價之間的關係，同時也融合了動量觀念、強弱指標和移動平均線的一些優點，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。
隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現，而KD指標是在威廉指標的基礎上發展起來的。不過威廉指標只判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣訊號依據。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標來使用。由於KDJ線本質上是一個隨機波動的觀念，故其對於掌握中短期行情走勢比較準確。
二、 KDJ指標的計算方法
指標KDJ的計算比較複雜，首先要計算週期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機指標值，然後再計算K值、D值、J值等。以日KDJ數值的計算為例，其計算公式為
n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100
式中，Cn為第n日收盤價；Ln為n日內的最低價；Hn為n日內的最高價。RSV值始終在1—100間波動。
其次，計算K值與D值：
當日K值=2/3×前一日K值＋1/3×當日RSV
當日D值=2/3×前一日D值＋1/3×當日K值
若無前一日K 值與D值，則可分別用50來代替。
以9日為週期的KD線為例。首先須計算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機值，計算公式為
9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100
式中，C為第9日的收盤價；L9為9日內的最低價；H9為9日內的最高價。
K值=2/3×前一日 K值＋1/3×當日RSV
D值=2/3×前一日K值＋1/3×當日RSV
若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。
三，應用要則：
KDJ指標隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的迴圈高低點作出研判結果，所以往往出現單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現象；日KDJ對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣進出的重要方法；對於做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標；對於已指定買賣計劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時間。
KDJ常用的預設的引數是9，就我個人的使用經驗而言，短線可以將引數改為5，不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以減少降低鈍化現象，一般常用的KDJ引數有5，9，19，36，45，73等。實戰中還應將不同的週期綜合來分析，短中長趨勢便會一目瞭然，如出現不同週期共振現象，說明趨勢的可靠度加大。KDJ指標實戰研判的要則主要有以下四點：
1) K線是快速確認線——數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣；
D線是慢速主幹線——數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣；
J線為方向敏感線，當J值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小於0時，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。
2) 當K值由較小逐漸大於D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。
實戰時當K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的訊號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態時，後市股價可能會有相當的漲幅。
3) 當K值由較大逐漸小於D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。
實戰時當K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的訊號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態時，後市股價可能會有相當的跌幅。
4) 透過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂底也是頗為實用的方法：
A) 股價創新高，而KD值沒有創新高，為頂背離，應賣出；
B) 股價創新低，而KD值沒有創新低，為底背離，應買入；
C) 股價沒有創新高，而KD值創新高，為頂背離，應賣出；
D) 股價沒有創新低，而KD值創新低，為底背離，應買入；
需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。
簡單的說金叉買進，死叉賣出。