目前瞭解到已經頒佈過數字貨幣交易行業相關牌照的國家主要有紐西蘭、新加坡、日本、美國、瑞士、泰國、加拿大、菲律賓等。

這些國家對數字貨幣或者ICO的態度不同，置頂相關法規的標準也不同，但透過頒佈數字貨幣交易牌照的方式將其納入監管，總的來說是為了保護市場和投資者，促進數字資產在該國法律框架之內合規地存在。

數字貨幣交易行業的牌照一般是指在某個國家或當地的運營許可牌照，但也涉及相關的證券、銀行、基金牌照，數字貨幣交易牌照的發行主體一般是國家央行、金融監管機構，當然法律部門的參與也十分重要。各個國家的牌照申請標準也存在較大差異，但交易所一般都需要按當地的企業註冊條件和牌照申請標準準備好材料。

2017年11月27日，泰國一家持牌的數字貨幣交易所THCION正式成立，並得到了泰國央行和和商務部許可，該交易所在2017年12月正式面向全球運營。

2018年5月14日，泰國SEC正式宣佈所有在本地從事加密貨幣相關業務的公司需要獲得牌照才可開展運營，並要求市場現有的公司在90天內，也就是8月14日前向SEC提交牌照申請。在SEC審理申請的過程中，這些公司仍可正常開展業務。

新規定出臺後，共有七家公司提出申請。這七家公司包括五家交易所: (1) Bitkub Online Co., Ltd. ；(2) Bitcoin Co., Ltd. ；(3) Cash2coin Co., Ltd. ；(4) Coin Asset Co., Ltd.；(5) Satang Corporation Co., Ltd. ；以及兩家零售商: (1) Coins TH Co., Ltd. ；(2) Digital coin Co., Ltd. 。

經過近四個月的審理，SEC公佈的結果卻是幾家歡喜幾家愁: 這七家公司中，有四家公司獲得牌照，可在泰國完全合規的開展業務；一家公司因中途更換董事，審理還在進行中；而另兩家公司，由於未獲得批准，將在1月14日前停止所有業務。

實際上，泰國政府從2018年年初開始，就一直在積極探索加密貨幣的監管方針。然而，加密貨幣交易所，作為許多人眼中的一塊“肥肉”，卻極其缺乏管理，泰國市場中的交易所更是魚龍混雜。

而“牌照政策”的出臺，標誌著泰國的加密貨幣市場在合規化程序中更進了一步。其中的交易所牌照吸引了一批大型機構的目光：例如，南韓 大加密貨幣交易所Bithumb就已開始相關的籌備工作，計劃在獲得泰國SEC批准後進軍泰國市場。

此文中，Bplus將分析揭秘SEC交易所牌照稽核發放的標準；同時，也將梳理泰國 新的監管環境，希望為計劃進入泰國市場的從業人員提供參考。

從SEC的宣告中，我們瞭解到，此次被拒的兩家交易所，分別是 Cash2coin Co., Ltd. 及 Southeast Asia Digital Exchange Co., Ltd.。被拒的主要原因是是由於平臺工作系統不符合SEC要求的標準，其中包括:

（1）使用者賬戶的託管系統不達標；

（2）平臺KYC流程不合格；

（3）網路安全系統不符合標準；

（4）IT安全系統不符合標準。

此外，SEC給這兩家交易6天時間來告知平臺所有使用者，並將儲存在平臺賬戶中的資產按照使用者要求全部返還。

SEC羅列的拒絕原因中第1、3、4條都與使用者資產相關。不難看出，SEC在對交易所資質進行稽核時，將投資人的資產安全放在 位，要求其交易系統（轉賬，提衝幣）、網路安全系統（防範駭客攻擊）以及託管賬戶（熱錢包）這三方面都要達到一定的安全係數；同時，第2點原因也表明SEC對交易所可能涉及的洗錢等風險進行嚴格把控，要求交易所按照反洗錢條令，對使用者身份等資訊進行全面的審查。

另一方面，我們也對此次獲得“官宣”的三家交易所進行了調研，他們分別是：(1) Bitcoin Exchange Co. Ltd. ，(2) Bitkub Online Co. Ltd. 以及 (3) Satang Corporation (Satang Pro).

Bitcoin Exchange Co. Ltd.由母公司Bitcoin Co. Ltd.公司運營，總部在泰國曼谷；它是泰國 家加密貨幣交易所，成立於2013年；同時，它也是本地 大交易所，支援泰銖法幣交易。Bitkub Online Co. Ltd.於2018年2月成立於泰國曼谷，同樣支援泰銖法幣交易，是泰國交易量第二大的加密貨幣交易所。Satang Corporation. (Satang PRO)由Zcoin的創始人建立，該創始人曾在電子支付領悟與泰國政府合作，有豐富經驗並與 建立了友好合作關係。還平臺還獲得了ISO/IEC 27001:2013認證，即國際標準的資訊安全系統認證。可以說，這三家交易所是泰國本地交易所三巨頭，背景雄厚。在這三家交易所官網上，我們看到 均有公開頁面對平臺各類安全措施進行介紹，與SEC的要求相契合：

此外, Bitcoin Exchange更是將平臺託管賬戶中所有加密貨幣以及泰銖的儲存量都羅列了出來，以達到 大的資訊透明化。同時，這三家交易所也在官網公佈了其完善的KYC流程對使用者資訊進行稽核。其中Satang交易所還分別羅列了新加坡，歐盟等國家使用者的額外合規要求：

泰國在加密貨幣監管方面一直報以積極的態度，自2018年初就開始陸續進行一系列監管動作，明確的監管框架確定後，1C0和加密貨幣交易在泰國會越來越走向合法化和規範化，這也將推動泰國加密貨幣市場的進一步發展。交易所牌照加之其1C0監管政策，讓泰國成為東南亞地區，新加坡外又一區塊鏈中心。在美國SEC頻繁採取行動，中國政府再次加緊禁令的大環境下，泰國無疑是令人嚮往的“合規天堂”。