負利率比你想象中的離你更近。

自2009年7月瑞典實行負利率政策以來，丹麥、日本、瑞士等國均先後加入負利率陣營，只是程度有所不同、領域有所側重罷了。

如果說這是小國內部的“小打小鬧”，而2014年歐洲央行對超額隔夜存款實行負利率，則一舉將19個歐元區國家同時載入負利率區域，使負利率由小國擴張到了“大國”，上升到一種普遍並仍在不斷蔓延的國際態勢。

而這些國家和地區又為什麼要如此自“負”呢？答案是：為了通貨膨脹和經濟復甦。

負利率時代就意味著市場中的通貨膨脹率高於銀行存款利息，居民會發現錢存在銀行裡資金不但沒有增加，反而會隨著市場物價的上漲出現縮水的情況。

通常情況下，如果市場出現負利率居民會更願意把擁有的財產透過各種其他理財渠道進行保值和增值,例如購買股票、基金、外匯、黃金等等。這樣很有可能會使市場的投資泡沫逐步加大。由於市場負利率會使貸款成本較低，會誘發巨大信貸需求和資金需求，從而再次擴大市場的通貨膨脹速度和市場中的投機行為。

市場中也會存在利用存貸利率倒掛坐收差額的行為，這樣會擾亂金融市場的秩序。也會不利於借款企業節約使用資金。當存貸利率倒掛時，企業的資金使用會浪費，甚至有貨幣資金閒置時也不歸還銀行貸款，引起信貸資金週轉不靈。同樣還會不利於銀行、信託等金融機構的經濟核算。

什麼是負利率？所謂的負利率就是你存錢到銀行所得的利息都比不上貨幣的貶值速度。眾所周知，在全世界放棄了金本位制之後，我們錢的背後實際上只有國家的信用支援，沒有一分錢的黃金等價，所以想要發錢就不再是什麼難事，只要開啟印鈔機就行了。這個時候就會出現一個問題，我們的錢拿到手的時候最值錢，存到銀行的時候如果銀行的利息比較高，那麼可能還能小賺點錢，如果銀行的利率極低的話，那麼錢放在銀行每一天我們都在眼睜睜地看著錢變成紙。

負利率對我們的生活到底產生了什麼樣的影響？

一是持有現金就是讓錢變紙

曾記否，在餘額寶最為紅火的2013年，剛剛面世的餘額寶就用它接近5%的年化收益率獲得了大多數人的青睞，可以說那個時候的餘額寶可以說是現金類理財產品的翹楚，你既可以擁有隨時用錢的流動性，又可以擁有遠高於銀行的資金收益。但是三年過去了，我們看現在的餘額寶，只有2.3%左右的收益水平，真心有點沒臉見人了。餘額寶可以說是中國負利率的縮影，在這個負利率的時代最慘的就是將現金持有在手中或者將現金存銀行活期的人，他們可以說是用一己之力承擔了自己錢的貶值。

二是理財成為了一種難事

在P2P最為紅火的2015年，市面上似乎隨處可見收益在10%以上的理財產品，雖然有著各種各樣的風險，也爆發了類似於e租寶、泛亞這樣的風險事件，但是不得不說2015年的理財是一個相對容易的時代。在當時，招財寶等類似P2P產品的常規收益都在6%左右，這種風險不大的理財產品也都能保證一個較為不錯的收益水平。但是進入了負利率時代之後，財產逐漸縮水，居民開始將銀行存款往理財產品裡面搬家，但是理財市場的收益率依舊極低，平均收益只有4%左右，超過5%的產品都成為了珍稀保護動物。並且，隨著人民銀行降息降準的壓力更大，理財產品的收益下降將成為一種長期趨勢。

三是房地產市場成為了最大的贏家

今年以來，我們看到了房地產市場一輪又一輪的暴漲，一二線城市的房價漲幅超過了大多數人的想象，多少沒買房的白領感嘆，房價一漲幾年的辛苦工作都白乾了，等於給房子白白打了幾年的工。房價暴漲的主要原因之一就是負利率，因為錢越來越不值錢，居民都不會願意存款，為了避免自己的財富縮水，在中國二十餘年的市場發展中，只有房地產依然保持著相對的穩定的保值增值比例，所以多餘的資金除了房地產似乎無處可去。但是，這種投資也有著其針對性，所以我們看到經濟基礎與發展潛力較高的一二線城市成為了房價上漲的主力軍，三四線城市在經濟不景氣的今天，更加難以在負利率時代收益。

負利率已經成為工薪族的災難

負利率時代，其實受到影響最小的應該是富裕階層，他們的收入多來自於資本利得，並且一般其負債都較高，因此，受到負利率的衝擊最小。但是， 受到影響最大的就是工薪族，工薪族因為其收入主要來源是工資收入，他們的生活往往是由其工資來決定的，這就意味著他們難以透過足夠的資本手段來提高收入。在負利率的狀態下，會導致他們的收入差距與高收入群體越來越大，其可支配收入逐漸減小，消費能力逐漸降低，生活水平也就不可避免的進入下降階段。

並且隨著降息降準的預期進一步加大，工薪族對於高風險投資的意願還會下降，這個時候，對於工薪族而言他們資產將會無法逃脫的進入下降通道，貧窮似乎就在眼前了。

災難就在眼前到底該如何避免災難？

說到這裡就需要進入了一個最為艱難的難題，因為在這樣的狀態下，該如何避免錢變成紙，其實真的沒有什麼太好的答案，只能趨勢性的給予一些建議，僅供參考：

一是有房一族可以稍微放寬心了

對於負利率時代而言，可能最為開心的是欠銀行錢的人了，對於工薪族而言，欠銀行錢最多的情況就是有了房子，並且揹負著房貸。這個時候，能給予大家最大的建議是千萬不要提前還貸，因為負利率意味著你的貸款是處於實質性不斷減少的狀態，因此，對於有貸款一族而言，透過貸款可以有效的對沖部分負利率衝擊。

二是避險資產的部分選擇

除了貸款以外，還有一種保值增值的有效手段就是尋找避險資產，對於一般的家庭而言，相對穩定的避險資產是黃金和美元，鑑於未來人民幣貶值的機率比較高。因此，這個時候對黃金或者美元資產進行一定的持有是保值增值的有效方式之一。

三是保守型投資者的貨幣資產配置選擇

對於較為保守的投資者，可以考慮對於貨幣資產進行一定配置，正如同上文說的，餘額寶類的貨幣基金會有2.5%左右的收益，銀行理財會有4%的收益，這些較為穩定的收益，可以配置大部分的資產，而部分財產可投向當下有前景的投資產品。

負利率時代，如何保護我們的錢？

電影市場的前景

四是多投資自己

面對著負利率時代的來臨，在保證日常開支，保證未來養老、醫療、子女教育等準備金儲備的前提下，透過消費改善生活也許是一種生活方式的選擇。很多人認為，在這樣的大背景下，錢花出去了才是自己的東西，在這樣的大環境下省錢一定會越來越窮，大額支出如果是買房，買車可以貸款的話，貸款遠比攢錢合適。

負利率時代，如何保護我們的錢？

另一方面，這個時代最大的保值增值方式是投資自己，一切都會改變，唯有增加自己的實力和能力不會改變，透過學習，透過投資自己讓實力提升，可能才是應對未來一切變化的真正不二法門。