不立而立，帶來銀行人的解答。

你題中所有說的角度，完完全全的是站在一個外行人的角度來衡量一個全球第一行。銀行的儲蓄存款不僅僅包含個人儲蓄，還有公司存款。銀行的收入也包含利息收入和非利息收入。

“宇宙第一行”的盈利能力讓大家歎為觀止，網際網路時代的來臨，大家都在呼籲銀行業的變革，更有好事者趁機踹上一腳，各種黑銀行，網上可以看到的新聞，為銀行叫好的新聞前門可羅雀，一旦有銀行的負面資訊，那場面山呼海嘯，一呼百應。可這些人們日常腦子的壞印象，並不代表銀行就不行了。

為什麼工行還有如此強的盈利能力？

我們先來看一看個人儲蓄業務在銀行收入中的佔比處於一個怎樣的地位。

圖中統計了2007-2017年存款業務在工行總體收入中的佔比，工行在儲蓄存款業務中的市場佔有率，一直處於行業首位，在2016年末市場佔有率還可以達到11.8%，者已經是一個非常高的比例。

這個圖是存款業務在各個銀行收入中的佔比，這其中不僅僅是個人儲蓄還有公司存款，佔到了半壁江山。工行一直處於國內銀行業前端。

網路上以某寶為代表的網際網路產品的吸儲能力怎麼樣？

根據2017年公佈的資料來看，2017年初銀行儲蓄存款的規模在151萬億元左右，而某寶的存量是多少呢？2017年6月份公佈的報告顯示，基金資產淨值為1.43萬億元，僅僅佔到銀行業存款量的0.9%，這個數字和工行的數字比起來，差距不是一點半點了。

綜上，根據以上網上公佈的資料，雖然網際網路時代的到來給我們帶來了很多的便利，但是寶寶類產品歸根結底和銀行的產品是一樣的，都是基金，只不過在產生的初期，高額的補貼讓它成為了“神話”，但是競爭機制的引進對我們大家來說是好的，我們期待著有一天會有更多的新“寶寶”面市，給我們生活謀取更大的福利。

工商銀行昨日釋出了2017年年報，年報資料顯示工行實現淨利潤2860一元，平均日賺7.88億，工商銀行用實實在在的業績再次向市場表明“宇宙第一行”並不是徒有虛名。那麼為什麼在以某寶為代表的網際網路金融如此發達的今天，工行的業績還能如此亮眼。其實在啪哥看來主要是因為以下幾點。

第一：淨息差持續擴張

從下圖中我們可以看出，工商銀行的淨息差在2017年出現大幅上升，同比上升將近6個借點。淨息差擴大，淨利潤自然而言也就會提升。這一點我們平時應該能夠感受到，比如你現在去存錢一年期定期存款利息也就在1.5%左右，因為很低，很多人都是活期存款，活期存款那就更低了；但是對於貸款來說，我們以房貸為例，目前基準利率是4.9%，但是基準利率你是貸不到款的，一般都得上浮10%-30%，所以貸款利率都在5.39%以上。

第二：資產質量穩中提升

所謂的資產質量就指的是銀行的不良貸款率，因為在銀行發放出去的貸款總會有一部分收不回來，比如樂視網去年就因為欠招行貸款沒還，被招行起訴；那麼哪些始終要不回來的貸款就會成為壞賬，衝減銀行的利潤；所以銀行還要努力提高資產的質量。從工商銀行17年的不良貸款率相比2016年下降了0.27%，資產質量得到一定程度改善。

歸根結底，主要有兩大原因。

2016—2017，是網際網路金融行業走向合規，全面規範之年。自“網際網路金融風險專項整治”以來，出臺了近20項監管法規，對第三方支付，P2P網貸，虛擬貨幣交易，股權眾籌等六大領域集中排查整治。

以P2P為例。2017年12月8日下發的《關於做好P2P網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，要求各地在2018年4月底前完成主要P2P機構的備案登記工作，6月底之前全部完成。隨著廣東、北京、上海等主要地區金融監管部門相繼推出備案指引，細化了平臺備案的細則，對於P2P網貸行業來說，備案進入倒計時階段。

除了有實力的平臺選擇根據監管要求積極整改，眾多不合規、難合規的平臺已經選擇徹底退出市場。截至2018年2月，國內累計設立P2P平臺5970家，其中停業及問題平臺4039家，正常運營平臺1890家，與2015年11月末3476家的峰值相比，正常運營平臺數量已大幅減少45%。一些原本計劃涉足P2P的企業也望而卻步。2017年11月，浙江布森終止參與網路小貸公司，打響退市第一槍。

總體上，中國網際網路金融市場環境逐步淨化，無序發展的勢頭得到遏制。

受國家金融去槓桿和嚴監管政策影響，債市收益率大幅提高，企業信用債大批次停發，企業融資渠道也由債券轉向了貸款，使得人民幣貸款額度緊張，銀行利差上升，貸款規模收益普遍超出往年同期。2017年，工行淨息差逆勢上揚，較上年上升6個BP至2.22%，這是自2014年息差持續收窄後的首度回升。

2017年工行新增人民幣貸款2.8萬億，表外融資增量過萬億，其中個人住房按揭的比重提高2.6%。

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銀行賺錢的大頭是淨息差，2017年工行吸收存款餘額為19.22萬億元，比2016年增加1.4萬億元，這說明，雖然網際網路金融看似發展很猛，但是，並沒有影響存款增加啊。

再看下建設銀行

2017年吸收存款餘額16.36萬億，比2016年增加將近1萬億元。

農業銀行2017年吸收存款餘額也有16.2萬億元，比2016年增加1.2萬億，比建行還多一些。

所以，工行一年淨利潤2875億，一天7個多億，並沒什麼好奇怪的，因為核心資產---存款依然在增加。

為什麼銀行存款還能增加？網際網路金融不是很厲害嗎？

但是，像餘額寶，微信上面的理財，都是貨幣基金，它們吸收的資金，最終還是大部分購買了銀行大額存單等資產，這些錢並不能投資其他高風險資產，所以其實還是在銀行系統，並沒有減少，但是，的的確確，網際網路金融的崛起，只是減少了銀行的淨息差，讓使用者受益了，而不是斷了銀行的財路。

所以，網際網路金融的出現，其實間接提高了資金的成本，使用者受益，銀行受損。所以這幾年銀行的淨利潤增速是越來越低了。

以上是工商銀行近幾年的淨利潤增速，可以發現，很明顯三個階段，餘額寶出來之前，淨利潤增長都是兩位數以上，最高的2010年，淨利潤增幅竟然高達28%以上。2013年6月餘額寶出現後，可以看到，2013年淨利潤增速降到10%，2014年降到了5%。

第三個階段是銀行比較慘的階段，淨利潤降到了3%以下，一方面受經濟週期性的影響，一部分也是受網際網路金融的影響。

所以，你們看到 ，餘額寶不斷被限制資產上限，每日額度現在都要靠搶，可見，銀行們已經開始壓制餘額寶們了，如此，銀行的淨利潤增速是要上去了。