簡單補充幾點吧，比如xyz股票，現價18元，看漲期權的行權價是20元，價格1元，即每份合約支付權利金100元。

假如到期後，股價20以下，那麼這份合約變廢，每份合約就虧損100元。

股價20以上，這份合約有價值，到期後的股價減去20再減去合約支付的權利金100元，即他獲利情況。

所以漲到21元以上才開始盈利。

漲到23元，他獲利200元，相當於100的成本，他的獲利為200%。小金額大回報

這也解釋了你的所畫圖形

看漲期權的基本概念

什麼是看漲期權？

看漲期權（call option）又稱認購期權，買進期權，買方期權，買權，延買期權，或“敲進”，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。

看漲期權給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。這個約定的價格稱為履約價格，通常用“X”來表示。

由於交易標的物不同，看漲期權可以是股票期權，股票指數期權、外匯期權、商品期權，也可以是利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。

看跌期權的基本概念

什麼是看跌期權？

看跌期權（put option）又稱認沽期權，賣出期權或敲出，和看漲期權相對，是在將來某一天或一定時期內，按規定的價格和數量，賣出一定數量標的物的權利。

與看漲期權類似，看跌期權可以是股票期權，股票指數期權、外匯期權、商品期權，也可以是利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。

看跌期權的基本交易策略

①買入看跌期權：買入一定執行價格X的看跌期權，在支付一筆權利金C之後，便可以享受在到期日按執行價格X賣出或者不賣出標的物的權利。

②賣出看跌期權：賣出看跌期權與買入看跌期權不同，是一種義務。如果看跌期權的買方要求執行期權，那麼看跌期權的賣方別無選擇。

看跌期權和看漲期權

看漲和看跌這兩個名詞，都是站在期權買方的認知角度。如果行情上漲，那麼相應的看漲期權買方的方向也判斷對了，看漲期權的買方收益也會隨之提高；通俗地講就是“買者越漲越賺，賣者越漲越跌”；反之，一個期權如果遵循“賣者越跌越賺，賣者越跌越虧”，那麼這個期權是一個看跌期權。

我們用圖來說明買入看漲期權、賣出看漲期權、買入看跌期權和賣出看跌期權四組操作：