股指期貨最忌滿倉交易：期指市場的波幅遠高於現貨大盤指數波幅。當然其中部分的原因是模擬市場的套利機制不完善使得期指市場“非理性”地波幅過大。實際上不考慮這種“非理性”的成份，期指市場的波幅是大於現貨指數的波幅的。我們對國外股指期貨市場的交易資料進行了統計，得出支援期指市場的波幅是要大於現指指數的波幅的結論。 　　股指期貨採用的是保證金的交易方式，這種槓桿的交易方式起到了“以小博大”的效用。期指市場的波幅較大，再加上保證金槓桿的放大作用，使得投資者如果做對方向則“大賺”，如果做錯方向則“大虧”。因此在股指期貨交易中應該把資金管理放在第一位，而資金管理中一條很重要的原則就是一定不能"滿倉"。 　　建議投資者，在一般情況下進行股指期貨交易時倉位應該控制在20%-30%的水平，也就是交易合約的保證金佔投資者保證金賬戶總資金的比例為20%-30%，在倉位控制在20%-30%的水平之下，如果投資者方向判斷錯誤，其保證金賬戶有足夠資金以追加保證金;如果方向判斷正確，那麼由於保證金的槓桿作用也可以獲得不錯的收益。 　　這樣保持較輕的倉位，就可以在抵禦風險的同時，獲得較穩定的收益增長。因此進行股指期貨交易時一定要“輕倉”，千萬不能“滿倉”

在2015年股市崩盤的危險點，其中之一就是股指期貨，被空頭佔據主動，觸發了熔斷機制。所以一直被限制到現在。股指期貨本身是規避現貨市場下跌的一種有效工具，所以可能股市不漲跟股指期貨業有關係，因為資金騰挪的空間太小，作為成熟市場股指期貨被這樣限制是不可想象的。估計明年可能會恢復正常，同時股市應該也會步入正軌的。