感謝邀請！小微企業融資難、融資貴的原因在哪？政策性原因就不說了，那麼我們直接從出資人的地方考慮，我投資先考慮的是安全性，本金的安全性，收益率的保障，作為出資人來講，小微企業對於還款的保障有多高？小微企業如何能打消投資人的這些問題呢？小微企業組織結構簡單，收入不穩定，人員不穩定，制度不健全（我本人尊重小微企業），說白了就是發生風險的可能性較大，任何一個小波動都會造成小微企業還不了錢，市場就是一個供需關係的問題，那麼大家都知道小微企業會發生各種風險，很多就不願意給小微企業貸款，這就是融資難，同樣有需求就有市場，那些看著還能湊合的小微企業在需要貸款的時候，還是有很多的人願意發放這種貸款，但是高風險就需要高收益，所以就出現融資貴的問題。

感謝邀請，小微企業就給人的印象是波動大不穩定，不穩定就是信用差的表現，信用差還款風險大。其實大企業還款又是很優良的嗎！不能一蓋而論的。一些大企業是國企，有信用擔保還不上貸出行也不用承擔責任，一些大企業也是股份制即使負債多也有資產可以抵押，銀行的風險還是小。小微這些都不具備，貸出去收不回來銀行就負全責，如何化解此風險才是小微企業能得到銀行青睞的關鍵。

當前，中國有7000多萬戶小微企業，分佈在各行各業，貢獻了60%以上的國內生產總值、50%以上的稅收、80%以上的城鎮就業崗位、65%左右的發明專利和80%以上的新產品開發。

小微企業的發展已經成為經濟發展的重要一環。CHFS資料表明，在2016年的過去兩年，每年大約有16.7%的小微企業消失死亡。而虧損的企業更甚，虧損的小微企業比重從2013年的6.2%上升到2015年第二季度的26.2%。

我們知道風險和收益是成正比的，小微企業融資難、融資貴原因就是因為將資金借給小微企業風險高，有著損失本金的風險。

解決小微企業融資難、融資貴的的方案有兩種，一種是降低稅收從根本上降低小微企業的經營風險，另外一種就是拓寬小微企業的融資渠道。

從稅收方面降低經營風險

降低小微企業的經營風險只能夠從稅率方面著手解決。稅費負擔重是中國小微企業發展中面臨的一個重大難題。透過減稅從另外一個角度來降低小微企業的經營成本，使得小微企業死亡率降低，銀行對於小微企業整體評價發生變化，同時上交稅率減少經營成本下降，擴大生產所需資金就會減少，另外，當小微企業上繳稅收減少後，這樣會使得許多小微企業有更大的機會成為中、大型企業，這樣間接的在未來給國家帶來了更高的稅收。

CHFS資料顯示超過三分之一的法人小微企業主觀認為稅費負擔較重，52%的法人小微企業希望在稅費減免方面得到政府的支援。2014年10月，小微企業營業稅(增值稅)起徵點從營業收入每月2萬元提高到3萬元。這項措施使企業經營成本降低，小微企業的死亡率從16.82%下降至16.78%，新增就業人口83萬。CHFS進一步研究發現，如果將起徵點從3萬元提高到5萬元，將增加96萬個就業崗位；提高到7萬元，將增加172萬個就業崗位。而隨著起徵點的提升，企業死亡率遞減，當達到10萬元之後再提高起徵點，企業死亡率下降的速度就趨於平緩。保證風險的情況下拓寬融資渠道為小微企業融資

小微企業融資可以劃分成兩種方式，一種是直接融資，一種是間接融資。

（一）小微企業的直接融資

小微企業的融資主要有兩種：

第一種證券融資。即企業以資產、信用、第三方擔保作為擔保，發行債券進行融資, 債券到期後需要還本付息，但是一般對於小微企業來說，還是較難透過發行債券的方式獲得資金的。或者透過A股上市融資。由於登入A股上市融資要求實在是過高，對於企業的財務、經營等方面有著很高的要求，基本上大多數小微企業無法實現上市融資。

第二種就是風險投資（VC）。一般只有少數科技創新型產業的小微企業才會獲得大量的風險投資，受益面有限。

直接投資方面可以拓寬風險投資渠道，使得更多投資者的人能夠參與到風險投資中來，中國有錢人還是很多的，將有意願的投資者和企業聯絡起來，透過這種方法能夠解決部分小微企業的融資問題。

（二）小微企業的間接融資

小微企業的間接融資主要是依靠貸款。

在間接融資模式中，從銀行等金融機構的貸款模式行為往往會對風險、成本和收益等進行分析，特別會關注企業的財務情況、經營產生的現金流和償債能力。因此，小微企業透過銀行等金融機構籌集的資金規模也不大，難以滿足自身的發展，所以使得部分小微企業透過民間借貸或者小額貸款公司等方法獲得債務融資，在一定程度上起到了對商業銀行貸款的補充作用，但是該方法成本過高間接的增加的企業的營運成本，同時由於民間借貸因缺乏有效監管，所以容易出現非法集資或者詐騙等風險，面臨著一系列的法律問題。

單純的依靠行政指令是無效的，在既定的風險情況下貿然增加對小微企業的貸款，勢必會增加商業銀行的壞賬率。可以發展專門為小微企業服務的商業銀行，像阿里巴巴一樣成立一個專門為小微企業貸款的金融機構，有農業銀行、商業銀行、為何不與時俱進發展一個小微企業銀行為小微企業提供貸款服務，這樣建立專業的銀行不僅能夠提高對小微企業貸款的風險控制能力，更加具有專業性，而且可以有效解決小微企業的貸款問題。

解決小微企業融資難、融資貴的問題可以從降低稅收、增加直接融資渠道、增加專門為小微企業服務的銀行入手，多種渠道下幫助小微企業成長。