1、利用金融資產證券化可提高金融機構資本充足率。

2、增加資產流動性，改善銀行資產與負債結構失衡。

3、利用金融資產證券化來降低銀行固定利率資產的利率風險。

4、銀行可利用金融資產證券化來降低籌資成本。

5、銀行利用金融資產證券化可使貸款人資金成本下降。

6、金融資產證券化的產品收益良好且穩定。資產證券化融資，非常類似於貼現的行為，只是它的方式更加多樣化，可以滿足融資方和出資方各種各樣的需求。簡單來說，資產證券化就是將個人、企業，甚至一個專案在未來能夠取得的現金的權利在當下進行貼現，使當下能夠獲得最大限度的現金。擴充套件資料貸款的形式包括信用貸款、質押或抵押式貸款。由此可見，提供擔保可以降低貸款的利率。同樣的，企業如果能夠對未來收取現金的時間與金額做出擔保，也可以降低資產證券化融資的利率。資產證券化產品增加信用的方式是多種多樣的，不但包括質押、抵押，還包括差額補足（未來收回的現金不足預期時，企業自身、大股東或者第三方機構承諾拿出資金向投資者支付差額的部分）、分層優先清償（基礎資產會劃分優先順序、劣後級，對於購買優先順序產品的投資者，即使資產包收回的現金來自於劣後級的基礎資產，該部分現金也優先支付給優先順序的投資者）；超額現金流覆蓋（選取的基礎資產包未來形成的現金流超過應當支付給投資者的現金流，即使有一部分收不回現金也不會影響投資者的利益，從而起到一個緩衝的作用）另外，透過律師與會計師檢查相關基礎資產的合同、發票、以及對收款權利的認定，可以大幅降低投資者未來無法收回現金的風險，這也是消除融資者與投資者之間資訊不對稱的一個重要手段。

優點：銀行貸款透過資產證券化可以變成流動性較強的證券，同時能夠讓借款人免除一部分由於貸款人帶來的流動性風險。同時改良借款人的資產狀況，使其的質量狀況得到提高，大大降低銀行的融資成本。在抵禦金融風險這一方面的能力獲得了很大的改善，這樣有利於增加商業銀行的競爭能力，更加有利於商業銀行的發展。

商業銀行資產證券化對其經營的作用主要表現如下。2。3。1發起人透過資產證券化可以實現資本的最大利用針對於發起人透過資產證券化可以實現資本的最大利用這個方面，我們假設某家銀行發起資產證券化業務，這家銀行就是各種資產支援證券原始的貸款人，同時也是特設機構中資本的來源。

這家銀行從它的資產池中選出他所要發行的資產證券化品種，這裡假定其選出的是高質量的金融資產。特設機構獲得這些金融資產後，就以這些資產作為基礎，透過資產證券化手段來進行融資，獲得的融資資金全部交還給發起人，作為特設機構購買該銀行資產的購買款。對於該銀行來講，它的財務槓桿率下降了，另外，他又能用新融得的資金開展新的貸款業務。

一般來講，特設機構財務槓桿率比起原始貸款人的整個資產負債表中的財務槓桿率要高的多。如表2-5所示例子。表2-5 銀行資產證券化分析銀行的資產負債 證券化前 證券化後（未新增貸款） 證券化後（有新增貸款）　 　 發起人 SPV 發起人 SPV資產 100 49 51 89 51負債 91 41 50 81 50資本 9 8 1 8 1債務/資本比率 5。

1 50 10。1 50　 10。1 合計：10。1 合計：14。6注：這個例中銀行的財務槓桿率是10。1，換算為資本/資產總額比率是0。09上表中我們假設了銀行這個發起人把它的資產負債表中的絕大部分資產進行了資產證券化。經過資產證券化，銀行分離了一部分貸款，也就是分離了一部分銀行資產，收回了部分負債，使得其的財務槓桿率下降。

但是如果該銀行隨後開展了新的貸款業務，增加資產，減少負債，其的財務槓桿率又會很快的回到原始水平。這個例子中，特設機構的財務槓桿率非常高，這樣它的資本就會得到了總分的利用，當銀行開展新的貸款與存款業務後，銀行和特設機構的聯合槓桿率上升到14。6倍這個高點。

同樣多的資本規模，即原來的9萬元，支撐起的資產總量從100萬元急劇擴大到了140萬元。這裡分析聯合槓桿率是因為特設機構是由銀行成立的，必須要測算銀行和特設機構的聯合槓桿率。在現實金融活動中，註冊成立特設機構的也往往是發起人。2。3。2證券化有利於銀行增加收入，提高銀行的資本利用率銀行在資產證券化的同時還能還能獲得表外收入。

例如銀行在資產證券化活動中做特設機構的服務人和信用增強人，不但可以將部分貸款資產轉移出本銀行的資產負債表，而且還能取得由此產生的服務費和剩餘收入。在不同的會計準則下，這些剩餘收入和銀行的服務費用是可以在融資過程中取得、再融資活動後取得，甚至可以提前取得。

這種銀行更大資產規模基礎上獲得的收入，是透過資產證券化財務槓桿率高這個手段來實現的。如果是一般的資本結構根本無法支援這麼大的規模。表5-6中繼續引用上面銀行資產證券化活動的例子，來分析銀行實行證券化前後的收入變化情況。表2-6 銀行收入分析銀行的收入 證券化前 證券化後（未新增貸款） 證券化後（有新增貸款）　 發起人 SPV 發起人 SPV資產 100 49 51 89 51資本 9 8 1 8 1稅前利潤 2 1 1 1。

8 1資本收益率 11% 100% 22% 100%　 22% 合計：22% 合計：100%在這個例子中，作為銀行開展證券化業務的的特設機構，它的資本收益率能夠達到100%，特設機構的高收益率主要是來源於特設機構購買來的資產產生的利潤劃歸為特設機構自己所有，而銀行作為發起人的資本卻沒有和它的利潤同比例劃歸到特設機構中去。

另外特設機構的資本規模非常小，造成特設機構的資本收益率很高。另外，資產證券化活動提高了銀行作為發起人和特設機構合併在一起的資本收益率。對特設機構而言，當銀行新的貸款業務開展後，替代了原來出售給特設機構的那部分資產，雖然銀行的資產收益率沒有發生什麼變化，一直和原來一樣是2%，另外新的貸款業務使得銀行的資本收益率也回覆到了22%，但是當銀行和特設機構合併在一起看的時候，他們綜合起來的資本收益率明顯提高。

2。3。3商業銀行的證券化活動創造了一種新的融資模式透過資產證券化，銀行可以開闢一條新的融資模式，對應於這條資產證券化的新式融資模式，對於銀行有以下幾個有利特點：第一，能夠實現借貸方的破產隔離和銀行融資的安全性。當銀行按照規範的資產證券化標準和模式設計好了貸款和應收賬款等資產的證券化業務後，銀行收回了現金，對銀行來說是一種融資。

對於投資人來說銀行的其他資產的信用狀況或者是信用風險，包括銀行自己的系統風險、非系統風險，都不會影響到已經證券化後的資產支援證券，就是資產支援證券的投資人不需要承擔任何銀行的風險。哪怕是銀行自己破產了，自己也不用承擔任何銀行破產所導致的破產清償問題，因為銀行已經售出了那些資產證券化的資產，這部分資產不會被當做銀行的資產用於償還債務。

另外，特設機構本身就是不存在破產風險，一開始特設機構就被設計成了不會破產的特殊機構，特設機構只能經營證券化業務，不能經營其他任何和證券化無關的業務，更不能舉債。第二，銀行擴大了融資來源。資產證券化作為一個融資品種，本身比較特殊。可以吸引屬於證券化自己的投資群體，這些帶有目的性投資的特殊群體能夠擴大銀行的融資來源。

這些投資群體中，一部分人可以是銀行原先的投資者或貸款人，另一部分人也可能是他們周圍的同事親屬等，投資人對銀行資產證券化後的證券投資，是不會被看作對原銀行的投資。另外，資產證券化活動可以經過信用增級評估，在信用評估中會得到比原公司債券本身信用級別更高的信用，能被新的風險厭惡型投資人接受。

這些風險厭惡型投資者是不會對銀行直接投資，因為可能銀行本身的信用級別達不到投資人心目中的信用等級，但是這些人可以對銀行的資產證券化後的資產支援證券進行投資。用這種方法，銀行既能擴大它的融資物件，也能夠提高銀行本身在資本市場中的信譽。2。3。4資產證券化有利於銀行進行資產負債的管理資產證券化能夠有效改善資產負債結構，這是銀行開展證券化活動的最主要動力。

一般銀行都應該實現長存長貸，短存短貸的這種貸款方式。但是很多情況下會出現不匹配問題，資產證券化為銀行的中長期應收帳款、貸款等資產提供了能夠相互匹配的負債融資渠道。資產證券化的融資可以幫助銀行在期限、利率和幣種等多方面實現自身負債與資產的相互匹配，使得銀行可以和不同狀況的的債務人開展更大規模的的業務。

如果沒有資產證券化融資技術，很難完成同樣大的業務量。缺點：評級成本大，容易轉移風險。