投資渠道

目前，中國投資者可透過上海黃金交易所、上海期貨交易所和商業銀行進行黃金投資。“除上海金交所和上海期交所外，任何地方、機構或個人均不得設立黃金交易所(交易中心)，也不得在其他交易場所(交易中心)內設黃金交易平臺。個人投資者參與上海黃金交易所業務，只能透過其金融類會員(主要指商業銀行)買賣黃金現貨及延期產品

黃金投資品種

實物黃金交易

一般實物黃金交易是銀行與上海黃金交易所直連，然後銀行對每筆交易收取手續費（各大銀行交易手續費不盡相同），實物黃金交易是可以交割實物的，也就是你最後不賣，交割成實物黃金提走也可以。這種交易可用於長期持有，或中期操作。

2.黃金ETF

黃金ETF本質上是一種公募基金，在場內交易，可以直接利用股票賬戶進行交易。其交易原理就是：基金經理將募集到來的資金用於投資上海黃金交易所的現貨黃金，當黃金價格上漲時，基金淨值增加。投資跟股票類似，適合做波段投資。

3.紙黃金

紙黃金其實就是銀行根據市場黃金價格的一個走勢進行一個標準定價，然後給出一個買價跟賣價，投資者可以根據自己對行情的一個預判賺取差價，不能夠進行實物兌換。

4.積存金

積存金其實跟紙黃金沒有太大的一個區別，都是靠賺取價差為主要利潤，但有一個特別的地方就是積存金有利息收入。

5.黃金T+D

“黃金T+D”是指上海黃金交易所規定的黃金現貨延期交收交易品種，以保證金方式進行交易（跟期貨一樣帶槓桿）。交易時間分為三個時段：夜市 20：00—02：30，早市 09：00—11：30，午市 13：30—15：40。會員及客戶可以選擇合約交易日當天交割，也可以延期至下一個交易日進行交割，不僅可以做多，也可以做空。一般來說，參與這類投資方式的人群，需要有一定財經知識和買賣技巧。

6.投資黃金業務類的股票

透過炒股，買賣黃金相關公司股票達到投資黃金的目的。但是影響股價的因素會變的更加複雜，一方面更公司的經營狀態有關。另一方面對於全球風險性事件沒有金價表現的那麼敏感。一般只有當金價持續上漲使得公司收入增加時，才會對股價帶來直接影響。

影響黃金價格的因素

1.美元走勢/原油走勢

因為美元是國際黃金的標價貨幣，因此與金價呈現負相關。從近30年的走勢來，美元/原油走勢與黃金的走勢80%的時候都是呈現的負相關。

2.戰爭以及政局震盪

一方面黃金是世界上的硬通貨，在哪個國家都能夠進行交易。另一方面黃金是大眾的避險貨幣，正所謂“炮彈一響，黃金萬兩”也正是這個原因。

3.金融危機

當出現金融危機時，因為金融環境的不穩定，投資者會將資金投向黃金，黃金需求上漲，導致黃金價格上漲。

4.通貨膨脹

當一個國家物價穩定時，其物價的購買力就穩定。而黃金又是通貨膨脹下的保值品。所以通貨膨脹也很容易影響到黃金的價格。

5.國家利率

投資黃金沒有利息收入，投資黃金的收益全憑的是價格的上升。而當國家利率下降時，人們衡量以後，投資黃金的預期會上升，從而導致黃金價格的上漲。

普通家庭如何配置黃金？

隨著近期國際政治局勢的劍拔弩張，金價也瘋狂上漲，一些人買漲不買跌的心理又開始萌動，但實際上，如果要投資黃金，也得參考自己的家庭資金總量和個人的理財觀念。畢竟，黃金只是金融市場裡眾多可以投資的品種之一，它不是萬能的財富增值鑰匙。

黃金定投

每週定投200元，投資期限5-10年，累計定投金額約1萬元。

配置理由：定投類產品可以平攤成本，降低投資風險，且投資門檻低，手續費較投資金條低，對於沒有較多交易經驗和時間的客戶，最適合做定投。當收益率達到心中目標時，可以贖回拿到現金，當想要實物金條時，可以轉換銀行的實物金條，方式靈活。

主要分3類人，看看你是哪一類

一，收藏避險，這主要是對黃金有收藏需求的人，比如你想放一抽屜，一保險櫃的黃金，看著喜慶，覺得踏實，好處是確實踏實，有個通脹什麼的，黃金是錨定標的，永遠有錢在手。缺點是需要做好防盜，別被偷了，當然其實現在這個事情不難，裝個網路攝像監控，就行了。

二，保值，保值主要是做紙黃金，保的也只是相對通脹的值，在長期看還是不錯的，當然也可能伴隨市場下跌，誰也不能一買就漲一賣就跌。好處是進出方便，確定是漲跌不會太大，也就參與那部分資金有正常漲跌吧，如果做保值的，可以考慮定投，部分銀行有開啟定投功能，門檻也低，幾塊錢就能買賣了。

三，投機增值，這個得做黃金現貨，期貨或者上海黃金t＋d，有槓桿，盈虧都翻倍，好處是看準了就漲得快，壞處是虧起來也快，沒有良好的倉位控制能力不要做這個。普通投資人不建議做槓桿投資。因為大多數人不具備良好的連續風險控制能力。如果非常向往，那麼先做幾個月模擬倉，最少兩個月完成一百單，有明顯盈利而且跑贏黃金指數時，可以入場。

任何一項投資都是有風險的，所以我們不要盲從投資，這樣會導致深度套牢甚至虧損。

它適合些有一定有投資經驗與有承受風險能力的人投資。

不要將過多資金來炒金，黃金市場的交易是24小時不間斷的，因此對於資訊的要求相對較高。

黃金投資需要注意事項：

　1、密切注意這些動向

　　（1）通脹和抗通脹政策的演變；

　　（2）通脹上行，金價漲；

　　（3）貨幣政策抗通脹，金價跌；

　　（4）美元匯率的動向：美元貶，金價漲；

　2、根據行情判斷，擬定交易策略

　　進行黃金保證金交易時，應先擬定好交易策略，並決定操作的保證金比例。其保證金比例的決定，來自於我們對行情判斷的信心度和我們個人所能承受的風險而決定，而不是在進行交易前毫無規劃，當行情開始波動時，做孤注一擲的投機行為，這樣只會讓我們更容易迷失在行情裡，而無法自拔。

　3、摒除交易心態，面對趨勢果斷

　　黃金保證金更需要注意的風險就是交易的心態。在黃金價格上漲趨勢不再明確的情況下，應分步減倉；當下跌趨勢形成的時候，果斷清倉或反向做空，但做空只可短線為之。

　4、時刻關注黃金，謹慎控制倉位

　　從近幾年看，銀價和金價相關性較高，白銀波動幅度遠高於黃金，投資者一般在明確看多白銀的情況下，做多黃金可獲得更高收益，配置比例不超過所有資本的10%。

　　現貨投資有獨特的魅力，槓桿是現貨市場最奇妙的地方之一，允許你用小資金進行大交易，不過，要控制好風險，讓槓桿加快你積累財富的速度，而不是加快你離場的速度。

　　交易的目的是為了賺錢，那麼所選擇的機會就應該是能產生利潤的機會，而不是隨時都要做交易，因為合理的賺錢機會絕不是任何時候都有的。任何人的認知能力都是有限的，而市場是無限的，我們在用有限的規律分析無限的市場。一些投資者的交易，希望總是寄託在別人身上的，也許因為自己不會分析，也許因為對自己的分析沒有信心。

　黃金投資技巧

第一、就是要關注黃金市場的波動。投資理財市場向來充滿著未知的因素，黃金市場也是一樣，因此黃金投資者們必須密切關注黃金市場的行情，知道它的變化，懂得如何利用自己分析的資料和k線波動結果來了解市場未來可能出現的走勢，新手投資者也可以參考行業專家的評論來幫助自己進行判斷。

第二、是我們需要善於發現機會並抓住機會。黃金市場在一天內不同時間段的波動狀態也不同，亞洲市場開盤時黃金的價格一般波動並不是很大，但歐洲盤及美洲盤時段黃金價格的波動則比較頻繁及強烈，是可以把握的投資時機。

第三、需要注意的是當機立斷。如果市場的價格波動趨於穩定，投資者也看好時機，那麼就可以當機立斷，勇敢地追加訂單。對倉位的處理要得當，不能一下子滿倉，但如果是事先預測的點位，確認判斷無誤，那麼就可以適當加倉。但在加倉的時候最好也要確定止盈和止損點，這樣才能為投資者帶來更大的利益。

黃金的投資，主要是用於戰爭年代啊。資產的一個配置，不適合於高收益方面。幾十年了。黃金也沒漲多少。所以資產多了。可以作為資產的一點點配置。我介意如果有閒置資金，還不如投點白銀。白銀最少還要消耗掉。電子產品都要用白銀！財商大師清琦也介意我們資產裡面配置。可以有白銀！