P2P並不是騙局。

事實上，p2p的開端是好事情。

早起的p2p是民間融資渠道的有效嘗試。這個模式來自於英國，並不是中國首創。

P2P網貸最初起源於2005年的英國。歷史上第一家真正意義上的P2P網貸平臺——Zopa，便是成立於2005年的倫敦。

2007年P2P傳入中國，在中國爆發的時間段是：2010-2015年，最火的時間段。

我們來說，這個p2p的最早的期的理念，說的直白點：叫金融中介，或者金融媒介。

我撮合張三，把錢借給李四。 作為服務和擔保，我要一點服務費。一般化根據中介多少錢作為計算標準。

李四要換張三的錢：本金+利息。 李四既然要借錢，總計要付出的金額是：本金+利息+（我的服務費）。

P2P行業一般3個點左右的服務費用。作為其運營成本。

從所有的流程來看，這都是完全沒有問題的，甚至說這是金融行業的一大創舉。盤活了民間的金融市場，讓老百姓更好融資了。

然而，原理很好，只要同錢掛鉤，沒有一個資本家會準守規矩，一定是取最快的道路。

作為金融中介。如果你想掙錢，你就需要找到更多希望投資的人，出借端。更多的人願意把錢給你讓你去放貸，然後你就要去找那些有能力還錢的借貸的人。

儘管你滿眼都是需要錢的人，但大量的人他們是沒有能力還錢的。你借給他，就再也收不回來了。所以，需要P2P平臺要有風控體系。

事實上，一切的大資料風控體系，都不如借款的人，第一套房子更安全。儘管大量平臺都做了風控體系建立，所謂xx大資料風控，xx啥風控引擎。事實上都只是評估一個人的流動資金的穩定性。

作為一個民間的借貸機構，你沒有辦法如銀行一樣，很快的凍結欠款人所有的賬戶，從而讓自己的錢更少。所以就有了當發現欠款人不還錢的時候，暴力催收的問題。（這個是後話）

再說到為什麼p2p變味了，資本家為什麼要不守規矩，他們在走什麼路子？

1、希望自己投資掙更多錢。正常點的資本家，都是腦子比較靈活的人。他們發現只要利息夠高，就能讓更多的人把錢放到我這裡，我給他們投資。但是如何找到一個好的標的？找不到怎麼辦？

那就自己去投資，在未進行銀行託管資金的時候，企業是自己有資金池。老闆覺得我可以拿出來自己投資專案，做成了那絕對是幾倍，幾十倍的利潤，所以出現了一小部分的平臺，非法融資。

老闆把錢花了，那怎麼償還已經到期的出借人的錢？那就要拆東牆補西牆。讓新的投資人的錢去補這個窟窿。

2、上市讓更大的金融市場填補這個空缺。

事實上在2017年以前，所有的p2p平臺，都有希望透過上市來完成從野蠻變成高富帥的機會。但被國家過禁止了。你所看到的所有的p2p就沒有直接以p2p主頁上市成功的。要麼借殼上市，要麼海外上市。

然而，上市也並不能夠延續，高利息帶來的毒藥發作時間。高利息就是飲鴆止渴，你壓根就不需要解釋和證明這個論據。

3、上市公司的現金流。

在謀求上市失敗後，不少p2p還活著，降低利息，苟延殘喘的等待著大的上市後，公司需要現金流，謀求上市後公司的收購。同時希望大型消費品市場的巨頭能夠收購。事實上在2018年的時候，不少企業都做了這個嘗試，但很可惜成功的很少。

為什麼高利息依然有人投？大量的人掙錢了，你怎麼能說人家是騙子呢？是你掙不到錢，你眼紅。

1、沒有製造企業會正常性的借10%以上的利息。因為所有制造業企業，如果利潤裡超過20%的，那就是不需要借錢的行業。這兩年處於朝陽產業，說的更是幾點，老闆周圍的朋友都願意借錢來投這個行業。因為掙錢。如果願意借錢的，那一定是想搏命的，看看有沒有機會活過來的。基本上都是沒啥機會了。

2、小額分散放貸給個人。我去！ 具備優質資產和工作的朋友，都有信用卡，現在信用卡現金取款的利息是幾個點？10個點一下。各類手機貸款和P2P貸款是多少個點？1000塊錢一天1.5-3塊錢的管理費。你知道年利率是多少嗎？40%-100%個利息。你覺得有幾個工作後，有穩定收入的人會接這個錢？會借錢的都是，不穩定收入的，活著壓根沒打算還的。這類標的本身就是鋌而走險。

3、為什麼大量的人都掙錢了？

不掙錢，怎麼讓更多的人投錢？ 賭場的廣告向來都是：你想一夜暴富嗎？你想成為高富帥嗎？來賭吧。 你從來也沒見過：你想一貧如洗嗎？來賭場讓你體驗乞丐的生活吧！

因為人性是：買多，賺錢，是跟漲！！！

總結一下：

P2P不是傳銷，只是高利息一定是傳銷。

p2p理財如果搞資金池，用新投資家的錢給老投資人的利息和本金就是旁氏騙局。如果拿投資人的錢給借款人，那就不是旁氏騙局。主要看它怎麼運作。很多都是虛標，所以大多數都是非法集資。p2p原本不是旁氏騙局，國家家出臺一些政策和法律法規，來監管和規範這些平臺，使他不往龐氏騙局發展。每一筆投資人的借款都給借出借人，防止龐氏騙局的發生。

四萬億之後房地產在2011年走向疲軟，緊隨其後的是銀行貸款緊縮，因嚴重房地產資金鍊的斷裂，在這種形式之下房地產及幕後大佬們，在民間以高利息融資資金來填補企業的資金漏洞就是統稱的P2P也就是影子銀行, 影子銀行為什麼能走到至今，最大的利好就是以高額利息及充滿誘惑的面子工程和宣傳來吸引存款。

影子銀行的高額利息，往往是四大行基準利率的3倍以上，有甚者還有10---30倍或者更高的利息，再加上各種面子形象的虛假宣傳來讓存錢人100%的相信這家影子銀行的可信度，在目前經濟放緩的大環境下，利率超過8%的生意，我想有但是是非常少之甚少的。

如果一家銀子銀行的利息是8%，也就是用這些資金的成本就是8%，低於就是賠本。做生意我們都很清楚，需要註冊執照、租門面、用人、技術人員、技術支援等等成本，那麼什麼生意會在保本8%的前提下而且在幾個月的時間還會盈利呢？

我們在來做一個簡單的比如：影子銀行集資100萬利息是8%定存時間我們拋開短期定存時間，一個月、兩個月。我們算定存期限是半年，也就是說100萬x8%=8萬的成本，其餘才是影子銀行的收益，這麼大的成本和半年的定存時間，我想在目前的經濟環境是很難或者說太太太困難達到的。

P2P的宣傳和選擇人群也是很重要的一環，面子宣傳無非就是以下幾中，第一、有各大機構的營業執照（所謂的營業執照無法查詢）、第二、一至五線城市的店面數量很多（具體多少家誰也不知道）第三、客戶反饋意見都是良好（客戶的真假連他們自己都不知道）。

在人群選擇方面主要針對年輕人、全職太太、老年人。年輕人：剛投入工作崗位急需短時間內獲得穩定的現金流和極速回籠資金的渴望，所以會選擇P2P。全職太太：有部分閒餘存款，想把這些存款快速的一個膨脹的增長，所以選擇P2P。老年人：有部分養老資金存在銀行，想這養老資金可以更多的快速增加所以選擇P2P。

那麼為什麼還有滔滔不絕的人明知道昨天那家P2P倒閉，可是還往今天開業的P2P裡存錢呢？那就是以上幾點虛假宣傳的障眼法，和人性貪慾的慫恿下的心理，以最快的速度和少量資金來賺取最大的利潤，只要能賺到最大利潤，風險與否都可以自己騙自己的存到影子銀行的賬戶裡，至於自己存款是人間蒸發還是被跑路，那隻能自我安慰嘍。

天下沒有沒費的午餐，要想投資一家公司，讓公司的收益和你的收益成正比，那是一個成熟資深的投資人做的範疇，並不是什麼都不懂只是聽宣傳和迷惑的個體所能做出，從古至今勞動和收益永遠成正比。