目前金融機構服務於國民經濟的一個痛點，就是不能有效服務於居民個人和中小企業的金融需求。以前每年人行銀監會都發布各種資料，以顯示金融機構在不斷提升服務中小企業和居民個人的真正金融需求，但是一旦真正深入基層去調研就發現中小企業和個人的金融服務需求遠遠未能得到滿足，因此，為了解決這個問題，國家政府部門、金融機構和科研院所等等，都提出了各類解決方案，從目前的實踐來看，場景金融以服務於大批次個人客戶的吃穿玩等需求為核心，透過鏈式服務的方式把個人客戶、中小企業等等場景的實際參與者有效聯絡起來，長期看具有可持續性，因此獲得了各方的重視，很多銀行業金融機構和其他相關方都正在構建可以兼顧服務於個人客戶和企業客戶的場景金融。

目前較常見的是針對企業客戶的供應鏈金融，和基於場景大資料的個人消費金融服務，包括快捷支付、與銀行卡繫結的消費折扣、消費相關的融資服務等等。例如，以前超市大賣場火熱的時候，金融機構以超市大賣場為核心客戶，提供供應鏈融資，大賣場也可以透過銀行的供應鏈金融服務吸引更多的合作伙伴入住，於是形成了以某個大超市為核心包括吃住玩等等各種服務的複合體，吸引大批次的個人客戶前往消費，從而又給金融機構提供服務個人客戶的機會，這個可以算是較早的場景金融。目前超市大賣場日漸式微，取而代之的是類似萬達廣場這類的城市綜合體，這個可以看做是當前典型的場景金融。上面說的以大賣場為核心的較早期場景金融中，金融機構因為供應鏈金融服務的稀缺性而居於較主動地位，而當前各個“廣場”類城市綜合體基本由某個房地產集團負責投資建設，因此該地產集團在場景金融中也擁有較多話語權。

場景金融可不是新名詞。就是“舊瓶裝新酒”，投資理財人可要小心口袋哦。

這在前幾年網際網路金融所謂蓬勃發展階段，成為一個騙取投資人投資的常用名詞。那個時候叫做“消費場景分期付款業務”。

這麼一說，大家就懂了嘛。這兩天爆雷的上海長租公寓事件，就是其中一個場景，叫“公寓租房分期”，下面德先生給大家細說一下。

1.消費場景分期業務，本身從國外傳入中國，如果按照科學的金融邏輯做，是解決了很多人的場景的金融支付和分期問題。但是到了中國就變了味兒了，現在掛羊頭賣狗肉，外面披著一層普惠金融的外衣，其實做了高息放款的事情。

2.捷信是最早幹消費場景分期的。2015年起，他的3C分期業務（手機、電腦、平板）坑害了多少年輕人？！當時派駐業務員到各大電商賣場，合作辦理3c分期，整體利率可以達到50%以上。還有臭名昭著的趣分期，從2016年進入校園做校園貸，也是從所謂場景分期業務開始，多少大學生為此而失學？

3.後來又在此基礎上發展出了美容分期、租房分期、購車分析、裝修分期等等所謂場景金融業務，雖然利潤也很高，但是很多放貸機構還不滿足。在近一兩年，又紛紛轉入各類現金貸業務，這個利率更高。所以這兩年場景金融，不怎麼多宣傳了。

4.現在國家開始重拳打擊各類現金貸業務。很多放貸機構為了躲避風頭，又開始轉回所謂場景消費分期。這才造就了題中所說的成了香餑餑。但是大家可以想一想，一個惡的放貸機構能做出好的產品嗎？

真正的消費分期產品，利率是不應該超過24%的。針對的人群，也是有真實需求，但只是臨時資金短缺。等到大亂大治之後，這個消費分期金融產品，才會真正的變成普惠金融。現在這個階段還太早。

場景金融通俗點講就是將金融需求融入到企業的經營中或者個人的日常生活中，以場景為核心向用戶提供金融服務，企業經營中最典型的是供應鏈金融，供應鏈的場景金融是把金融服務嵌入到產業鏈的每一個環節，從上游到下游，從物流到倉儲，讓金融服務不再是遠離實體經濟冷冰冰的服務，而是貼近企業經營，幫助企業提升運營效率，向企業提供金融綜合解決方案。個人日常生活場景最典型的是購物分期、租房分期、裝修分期，房貸嚴格來說也是屬於場景，重點梳理一下供應鏈的場景金融，供應鏈場景金融有如下幾個特點：

（1）由單一提供資金服務向綜合金融方案轉變，幫助企業在特定場景達成目標，如企業缺少採購貨物的資金，不是由金融機構直接給企業發放融資資金，而且由金融機構深入貿易環節，幫助企業採購貨物，如果涉及國外採購，還涉及換匯、關稅報關、物流結算等各種綜合服務，企業還款贖貨，金融機構控制貨物，只要貨物有好的貸後處置渠道，金融機構的整體風險可控。

（2）科技+場景，非場景金融中，金融機構只提供資金的融通，科技運用比較少，而場景金融多運用科技手段降低風險，如透過物聯網控制貨物、使用區塊鏈保證資料的真實性、大資料風控降低金融的風險，以下舉幾個供應鏈場景金融的例子。

背景：A公司近5年來一直從事澳洲、法國等國家優質葡萄酒的進口業務，擁有近200款中高階葡萄酒的中國獨家代理權。目前，A公司在全國的經銷商多達500家，採購規模約佔整個進口葡萄酒市場的1%，近兩年連續實現業務的翻倍增長，但是最近公司遇到發展瓶頸，採購的資金不足，無法提前備貨，金融機構B基於場景出發，透過科技手段對A公司的ERP採銷資料進行分析得出A公司經營狀況良好，再加上獲取的行業的平均資料可以判斷A公司在行業中是屬於領先地位，透過大資料風控手段對A企業的供應鏈圖譜進行分析消除欺詐關聯風險，決定對A公司採用控物的模式，由金融機構B向進口商採購葡萄酒，並且存放在金融監管倉中，A公司還款贖貨，該案例中，金融機構控制了資金的風險，A公司可以提前備貨，達到了銷售額的大幅增長。

像A公司這樣的中小型貿易企業還有很多，他們通常在採購時不能賒購，需要即時支付。而在銷售貨物時又面臨操作複雜、對賬繁冗、結算緩慢等問題。這樣一來，上游的即時付款和下游的延時支付之間就存在一個較長的賬期，長期積累導致佔用大量流動資金。與此同時，由於企業徵信資訊不完善和可抵押資產單薄，這些中小食品貿易企業也無法從傳統金融機構獲得充足的資金支援，影響公司經營效率和經營規模擴大。透過場景金融的接入以及科技手段運用，金融機構解決了資金安全性顧慮，企業獲得了發展。

在物流行業中，通常貨主結算運費一般週期都在45天以上，而對於提供服務的物流運輸企業，尤其是中小物流企業來說，他們面對的是需要實時結算的ETC費用、油費以及司機的工資，還有貨車的投入。這樣一來，上游的延時付款與下游的即時支付之間出現的賬期差成了夾在中間的物流公司不得不長期面對的難題。而這類中小物流公司通常又面臨著另一個共同的問題：即由於主體信用較低，無法達到銀行借貸門檻，因而無法從傳統金融機構獲得足夠的資金支援。物流公司C就是這樣一家企業，金融機構D深入瞭解C公司經營模式，決定從場景出發控制風險，物流企業的運費是以運單為基礎，透過對運單的真偽性進行校驗，再控制資金賬戶，資金直接定向支付ETC費用、郵費及司機工資，完成資金的閉環，控制資金風險。

原因1：降低風險，金融機構深入到場景中，對企業的產業鏈的每個環節進行深入理解後，針對特定的場景可以採取針對的控制風險的手段，如上面所的採購類的場景控制貨物、運費的場景控制資金用途、應收賬款控制回款資金、融資租賃控制車輛等，所以場景金融是可以降低金融風險的，已經成為各大金融機構主推的業務模式。

原因2：政策大力支援，監管多次發文支援供應鏈金融的發展，透過支援供應鏈金融的發展，解決中小企業融資難和融資貴的問題，服務於實體經濟。

原因3：資本加持，供應鏈金融模式不止是傳統的金融機構在重點關注，一些風投機構也在關注供應鏈金額，如聯易融獲得騰訊的C輪2.2億美元的融資，滿幫集團獲得19億美元preIPO融資等等。

附供應鏈金融相關政策

2016年2月，人民銀行等八部委印發《關於金融支援工業穩增長調結構增效益的若干意見》，提出要大力發展應收賬款融資。

2017年3月，央行等五部門共同釋出《關於金融支援製造強國建設的指導意見》，鼓勵金融機構依託製造業產業鏈核心企業，積極開展倉單質押貸款、應收賬款質押貸款、票據貼現、保理、國際國內信用證等各種形式的產業鏈金融業務。

2017年5月，《小微企業應收賬款融資專項行動工作方案（2017-2019年）》釋出，該《方案》指出，應收賬款是小微企業重要的流動資產。發展應收賬款融資，對於有效盤活企業存量資產，提高小微企業融資效率具有重要意義。

2017年10月，國務院辦公廳釋出《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》，鼓勵商業銀行、供應鏈核心企業等建立供應鏈金融服務平臺，為供應鏈上下游中小微企業提供高效便捷的融資渠道。

2018年4月，商務部等八部門聯合釋出《關於開展供應鏈創新與應用試點的通知》。檔案要求，落實國務院關於推進供應鏈創新與應用的決策部署，以供給側結構性改革為主線，完善產業供應鏈體系，高效整合各類資源和要素，提高企業、產業和區域間的協同發展能力，適應引領消費升級，激發實體經濟活力，在現代供應鏈領域培育新增長點、形成新動能，助力建設現代化經濟體系，推動經濟高質量發展。

2019年7月16日銀保監會發布《中國銀保監會關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》銀行保險機構應依託供應鏈核心企業，基於核心企業與上下游鏈條企業之間的真實交易，整合物流、資訊流、資金流等各類資訊，為供應鏈上下游鏈條企業提供融資、結算、現金管理等一攬子綜合金融服務。