首先，定投複利的概念聽到有人提過，在我個人看來不過是一種營銷噱頭；其次，關於基金分紅確實存在相關規定，但具體的分紅策略還要視具體產品而異；最後，樓主要明確收益率和年化收益率的概念，粗略的說年化收益率就是從去年的今天至今為止的收益率，而它只代表過去，未來的收益率還要看淨值波動和分紅情況。換句話說，針對你的假設來說也就是，13年第一個月的收益率為零（如果沒有分紅的話），而年化收益率未知。

只有基金定投才是按照複利計算的。

基金定投本身不存在複利，只有當定投基金分配收益，並且選擇了紅利再投資的方式，才會有複利效果，就像銀行存款，每個月存入1千元，利息始終是按照單利計算的，只有把利息拿出來，再存入銀行，才能利上計利，產生複利的效果。同時，在選擇紅利再投資後，基金獲利，那麼會得到更多的收益，而基金虧損，也同樣會發生更大的虧損，這是跟銀行存款複利計算的不同之處。

複利是指在每經過一個計息期後，都要將所生利息加入本金，以計算下期的利息。這樣，在每一個計息期，上一個計息期的利息都將成為生息的本金，即以利生利，也就是俗稱的“利滾利”。

複利主要來自以下幾個方面：

1、低買高賣低買高賣是最容易理解的複利。低估值的時候買入指數基金，估值漲上來後賣出。

2、紅利再投入如果我們不打算經常買賣

擴充套件資料：

基金定投（automatic investment plan （AIP））有懶人理財之稱，價值緣於華爾街流傳的一句話：“要在市場中準確地踩點入市，比在空中接住一把飛刀更難。” 如果採取分批買入法，就克服了只選擇一個時點進行買進和沽出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投資中立於不敗之地，即定投法。