基金資產配置的好處

首先，合理的資產配置可以分散風險，讓投資更穩健。基金的資產配置是指透過同時投資於多隻基金來增強投資的穩定性，有利於戰勝系統風險，防範單個市場風險。

第二，基金資產配置能降低投資組合的波動性，有利於長期投資。中國市場風格多變，不同風格的基金在各個階段表現不同，如2014年的新興產業、中小盤股走勢強勁，2015年伊始大盤股表現不俗、之後小盤股題材股大幅走高；2014-2015年貨幣基金收益高；2015年債券市場表現較好；2016年QDII基金領跑市場；2017年則是大盤股和消費股的天下。

市場的走勢難以預期，如果只投資某一兩隻基金，收益波動很大。建立合理的基金組合，能有效降低投資波動性，有利於長期投資。

那麼基金資產配置有什麼大原則呢？

1.投資目標匹配原則：在人生階段不同、投資偏好不同、風險承受力不同，從而投資目標不同，必然要做不同風險收益的投資組合；

2.風格配置原則：組合中的基金應有多樣化的風格特徵，如果風格高度一致就達不到期望的效果；

3.散風險原則：不能把期望都寄託在一隻或者一類基金上。

除了上述三個大原則，基金配置還需要控制組合的基金數量。在通常情況下，基金組合的數量應該控制在3-5只，數量過多增加管理難度、增加交易成本、降低組合有效性。投資者應該把基金組合作為一個整體看待；基金組合的目的是降低風險，而不是收益最大化。

現在來看看基金資產配置的小技巧

戰略性配置技巧：核心-衛星組合方式

什麼是核心-衛星組合？

是指選擇業績穩定、波動性小的基金組成組合的核心部分，這部分佔整個組合60%-80%的投資比例；選擇波動性大，成長性高的基金，組成組合的衛星部分，起到提高整個組合的收益，並分散組合風險的作用。

核心-衛星組合的優勢是什麼？

由於表現穩定的核心組合佔了較大的投資比例，即便衛星組合的表現與預期不符，組合整體的表現也不會有太大的波動，投資者無需承受較大的虧損。

核心組合：是實現投資目的的主要部分，是整個組合的堅實基礎，採取長期持有的投資方式

核心基金的選擇：業績穩定、波動小；可選擇大盤價值型基金，或業績穩定的債券基金

衛星組合：提高整個組合的收益，分散風險

衛星基金的選擇：波動性較大，但是可能帶來高回報的基金

戰術性配置技巧：個人生命週期配置

對於個人投資者來說，理財與自身的生命週期相關性很高。以核心-衛星組合為資產配置的總戰略，結合個人生命週期的戰術性技巧，配置最適合自身的資產組合。

隨著年齡的增長、家庭負擔的加重、個人收入的變化，投資者的風險承受能力也在不斷變化，建議在生命的各個階段，相應的調整核心-衛星組合的比例、及組合內的基金產品。

戰術性配置技巧：經濟週期配置

當經濟處於不同的週期，也會影響基金的資產配置情況。投資者可根據不同的經濟週期，調配其資產組合。

1.經濟復甦階段：“經濟上行，通脹下行”，此階段由於股票對經濟的彈性更大，其相對現金具備明顯超額收益；國家為刺激經濟復甦，有望出臺降息政策，債券吸引力增強。

建議配置：成長性高的股票型基金，同時配置一定比例的債券基金。

2.經濟過熱階段：“經濟上行，通脹上行”，在此階段，通貨膨脹率高企，導致現金貶值較快，而可能出臺的加息政策降低了債券的吸引力，增加了貨幣市場工具的預期收益，股票的配置價值相對較強；

建議配置：價值型的股票基金，同時配置一定比例的貨幣基金。

3.經濟滯漲階段：“經濟下行，通脹上行”，在滯脹階段，加息政策出臺，現金收益率將顯著提高，持有現金最明智；債券價格降低，可在低位適量配置；經濟下行對企業盈利的衝擊將對股票構成負面影響。

建議配置：以貨幣基金為主，適量配置純債投資的債券基金。

4.經濟滯漲階段：“經濟下行，通脹下行”，在衰退階段，通脹壓力下降，貨幣政策趨松，債券表現最突出，隨著經濟即將見底的預期逐步形成，股票的吸引力逐步增強。

建議配置：以債券基金為主，適量配置價值型股票基金。

　　不錯，基金本身就是個分散投資的理財產品，比如中國的股票型基金，一般是要持有至少30只股票，投資標的本身具有一定的分散性。

　　但是股票型基金風險依舊很大，甚至有些風險等級被評為高風險。特別是股市行情下跌的時候，股票型基金是有很大可能會斬腰的，因為漲的時候也有可能漲50%。

　　再加上基金經理水平參差不齊，甚至基金經理平時表現不錯，但在某種特定的時候，也會做出錯誤的操作策略。這樣的風險對投資者來說無疑很大，所以我們應該進一步的分散風險，比如投資三到六隻基金，進行分散式投資。

　　如果自己是個基金小白，不知道怎麼篩選基金，也不想在基金上面花太多的精力，那麼還可以進行定投來分散風險。

　　如果是定投的話，建議選擇指數型基金，因為基本不存在人為因素，只要中國的經濟向好，指數型基金始終是要破新高的，而採用定投低點都有加倉，那麼回到原點或者更高便能獲利。

　　至於怎麼配置資產，這主要要看自己的風險承受能力。比如你是個保守型投資者，唯恐本機受到損失，那麼建議購買餘額寶之類的貨幣基金。

　　怎麼評社風險承受能力？投資者在進行投資的時候都會有選擇題的風險評測，而這風險承受能力等級評測主要是對投資者財務狀況、投資知識、投資經驗、投資目標、風險偏好以及年齡、學歷、婚姻及家庭情況等其他資訊進行了解，然後評測出投資者的風險等級。

　　風險等級主要可以分為五級：

　　一、保守型投資者，可進行低風險投資。

　　二、謹慎型投資者，可進行中低風險投資。

　　三、穩健型投資者，可進行中等風險投資。

　　四、積極型投資者，可進行中高風險投資。

　　五、激進型投資者，可進行高風險投資。

　　保本基金（其實並不保本）其主要資金配置，是將超過80%的資產配置於固收類中低風險產品（如短期貨幣工具），而將少於20%的資產配置於浮收類中高風險產品（如股票）。其實現保本的基本原理是：即使少於20%的資產出現虧損，那超過80%的資產收益能補貼少於20%的資產虧損，也就達到保本的可能。

　　如謹慎投資者，可以學習該保本基金的資產配置，將超過80%的資金配置於餘額寶之類的貨幣基金，少於20%的資產配置於債券基金、混合基金和股票基金。

　　相對於其他型別的風險承受能力，可以適當的調整這一比例。

基金是分不同種類的，不同情況的投資人，在投資基金的時候，配置也不盡相同。

基金也需要分類

首先我們將基金分為三大類。第一類是以貨幣基金為代表，其靈活性較高風險最低，第二類以債券基金為代表，其收益相對穩定，風險也較為平衡，第三種就是可以博取更高收益的基金產品，包括股票型基金，混合型基金、指數型基金等收益波動較大的產品，但伴隨著高收益，這類基金的風險也是最高的。

認清自己的投資風格，才能合理配置

不同人在投資方面有不同的風格，有的人不喜歡承擔太大風險，那麼投資時就要減少高風險基金的配置，比如使用5:3:2的配置，將理財資金的50%投資於貨幣基金，30%投資於債券基金，將20%甚至更少配置於股票型基金，雖然收益不高，但風險相對很低，保障本金安全。而對於追求高收益，風險承受能力較強的人來說，甚至可以使用1:2:7的配置方法。

不管如何配置，記得分散風險

別把雞蛋放在同一個籃子裡，這句話同樣適用於基金配置，即使配置70%的高風險基金，也記得在基金的選擇中避免同質化，要對基金的投資標的有所研究，才不會在市場波動的時候，一損俱損。

所謂的基金的配置，其實就是在投資過程中“攻”與“守”的平衡，在投資之前，充分的瞭解所要投資的基金，和自己的投資心理，才能使投資配置更加合理。