衡量基金業績的好壞其實都是相對而言，也就是需要有個參照標準。所以最重要的是找到和這個基金投資方向、風格類似的指數，或者同類型基金的平均數作為參照系。最簡單的，股票型基金一般都參照大盤指數，假如去年一年大盤上漲了5%，而同期你投資的基金只上漲了3％，再考慮到你要交給基金經理的管理費等，就很不合算，也就是表現的差。還不如自己被動投資個大盤指數

判斷基金的好壞，可以從回報率和穩定性兩個角度來看

基金倡導的是長期投資，透過基金投資股市，有效的分散風險，堅持長期投資，平滑中途的波動風險。那麼長期回報率就是評判一隻基金好壞的標準，以五年期為例，如果你同時買入並持有A基金和B基金，五年後A基金收益率100%，而B基金虧損了20%，很顯然A基金是優於B基金的。

可能在中途，B基金某個月會漲得比較好，而A基金比較平淡，但只有正好在那個月買入並賣出B基金的基民才能賺錢，對於大多數長期投資人來說都是虧的。從長期回報率就可以比較直觀的衡量基金的好壞。

偏股型基金投資風險差異很大，有些基金經理風控能力很差，大盤漲的時候基金漲得確實不錯，但大盤一跌，他管理的基金跌得更多，容易造成大起大落，投資者操作不當，虧損就很大。而風控能力好的基金，在大盤上漲的時候，可能並不是漲得最厲害的，但也能帶來不錯的收益，而在大盤下跌時，卻可以控制風險，跌得比較少。

透過基金的穩定性，可以看出基金經理的風控能力和管理水平，有句話說，投資不是看你賺得有多快，而是你賺得有多久。只有長期穩定的盈利，才能帶來最終的盈利，否則都只是賬面利潤，幾天就虧沒了。

這兩個條件都比較容易透過觀測基金的長期情況得出，第一條回報率，只要看三年收益率、五年收益率就可以對比出結果，第二條可以透過看基金小途的波動幅度，回撤越小的基金，其穩定性越高。

也可以用基金夏普比例來衡量，如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均淨值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金的單位風險所獲得的風險回報越高。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。

另外，還可以透過晨星評級來參考一下，晨星會對各基金產品進行評級，評級越高，基金相對直優秀，但這不代表評級越高的基金買入就一定能賺錢，因為基金淨值會隨市場漲跌波動，能不能賺錢與投資者買賣時點有很大關係。

我們在買基金時經常會說這隻基金潛力不錯，值得買入。

買到潛力好的基金就意味著後續賺錢的機率更大，比如一隻基金的潛力是可以帶來年化10%的收益，而另外一隻基金的潛力是可以帶來年化20%的基金，顯而易見第二隻基金的潛力比第一隻基金的潛力要大些，在挑選基金時，如何才能發現這隻基金的潛力呢？怡心一般會從這幾個方面進行判斷

一、成立時間久和規模大

怡心選基金不喜歡選新基金，一般會先看這隻基金的成立年限，至少成立3年以上才可以。

成立3年以上的基金說明基金的運作機制已經非常成熟，收益率相對來說趨於穩定。

規模:對於貨幣基金和指數基金會選擇50-100億以上的基金，因為這兩類基金的規模越大越好。

對於混合型基金和股票基金會選擇20-100億之間的。

規模太小的基金儘量不選，因為很容易面臨清盤風險，據統計今年已經清盤的基金65只，還有73只基金轉型，這些被清盤的基金大多數都是迷你型基金。

二、歷史業績優秀

這一點是非常重要的，假如一隻基金都沒有歷史業績做支撐，那麼這樣的基金我們無法去判斷以後基金是漲還是跌。

怡心挑選基金的時候會直接看這隻基金今年以來、一年、二年、三年、五年的業績是否前1/4，近6個月、3個月的收益是否1/3。能達到要求才會選擇，否則剔除。

三、基金經理水平高

除了貨幣基金和指數基金不需要過度關注基金經理，混合型基金和股票型基金是由基金經理進行擇時和選股的，基金經理的擇時擇股能力，直接就影響了業績的好壞。

基金經理至少任職3年以上，任職期間投資回報率優秀，且還能合理的控制回撤率，旗下打理的基金不多於5只，一般情況下一個基金經理打理的基金超過10來只，便會導致因精力有限而讓一些基金業績不佳，所以再看基金經理時一定要看他旗下總共打理多少隻基金。

四、基金本身的風險係數

基金本身的風險係數一般會關注基金的波動率、夏普比率、最大回撤。

波動率代表的是基金的超額收益率，波動越小說明它的收益越接近大盤，波動越大說明它的業績也不穩，大盤跌時跌得比較猛，大盤漲時漲得比較快，一般是波動越小越好。夏普比率越高越好，越能證明是一隻低風險高收益基金。

最大回撤同樣是越小越好，回撤越小說明基金經理對於擇股擇時的風險控制能力非常強，能夠很好的避免市場下跌跌風險，即便是在大的環境不好時，也能更快先抑後揚，讓基金的收益快速扭虧為盈。

其實買基金時拿出你選對像的標準去嚴格挑選基金的各項指標，是非常容易選擇潛力基的。有些基金表面上看不出能給你多大的驚喜，但持有一定的年限便能給你超額的回報。

基金相對於股票來說更加安全，更加透明，風險也更低，不會有停牌、退市、假賬、違規被查等黑天鵝危險。並且指數基金基本上都是95%以上的高倉位，不存在被動減倉踏空的風險，選擇起來沒有股票那麼難。那麼如何判斷一支基金的好壞呢?可以從以下幾個方面進行分析：

1、分析指數基金的跟蹤標的，在同類型指數基金中比較才有意義。指數並無好壞之分，最重要的是要與資產配置目標相適應。當然，僅憑感覺選擇指數是不夠的，選擇指數的重要邏輯就是選取合理低估值的指數。

2、跟蹤偏離度、跟蹤誤差能評價指數型基金的跟蹤效果，而資訊比率則是用來衡量超額風險帶來的超額收益。對純指數基金而言，控制跟蹤誤差是其首要投資目標，其收益率與標的指數同增長。普通投資者只需要簡單看一下該基金與其跟蹤指數的漲幅相差大還是小就可以了。

3、先找到值得投資的指數，再尋找跟蹤/超越該指數的最好的指數基金/增強型指數基金。

朋友的問題是判斷一隻基金好壞的資料和標準有哪些？

這裡，詳細的給朋友分享一下，判斷基金好壞的一些標準。

首先，我們要知道，基金分很多類，不同的基金收益也是不一樣的，所以在買基金之前，面對不同的收益，自己要有一個心理預期，這個十分重要，不要看著別人家的桃子羨慕嫉妒恨。

在明白了不同的基金預期收益之後，給朋友主要分享一下指數基金的判斷標準，前世界首富巴菲特曾在公開場合多次強調普通投資者最好還是要投資指數基金比較靠譜。

那麼，指數基金該如何判斷呢？無怪乎這隻基金目前是貴還是是便宜？

判斷一個基金貴與便宜的，最核心的方法是市盈率法和盈利收益率法，比如，上證50指數基金就可以用市盈率法來判斷，當上證50這個指數基金，她的市盈率小於10的時候，就說明是一個買入的時機，當大於10的時候，可以理解為高估，甚至是賣出。

比如某個行業指數基金就可以用盈利收益率法，一般當該指數基金的盈利收益率大於10%的時候，就是買入的時機，一直大於10%，說明該基金一直被低估，可以不斷地買入！當該基金的盈利收益率小於10%的時候，意味著該基金開始不再便宜了，可以不再定投，同時，隨著盈利收益率的不斷減小，甚至可以清倉賣出。

上面是兩個判斷指數基金估值的核心兩大指標，如果掌握的好的話，其實是非常有用的！另外，還需要給朋友說明一點，就是買指數基金一定要有至少三年以上長期持有的心態，這個十分重要哦，一般堅持長期持有三年甚至五年以上的投資者虧損的機率非常非常的小。

散戶挑選基金可以從以下方面判斷：

推薦晨星評級！！！直接搜晨星公司的官網去查詢。國內的評級大多都比較垃圾，很多國內機構的評級單純根據近期收益率排行就直接評級，沒有科學性，不要輕信！！！晨星評級做得很科學的一點就是，它的核心指標是“風險調整後收益”。這裡的“風險調整”指的是“在所有情況下，風險都要受到懲罰，回報率為負的波動要受到更多懲罰。”這裡的“懲罰”會反映在評級當中。也就是說晨星評級更注重基金收益的穩定性和持續增長性，那種收益率過山車大起大落的基金不會得到高評級。這樣的考核原則既能選出優質基金，又能選出真正有投資管理能力的基金經理。

並且晨星評級的規則是：在同類型基金中，根據風險調整後收益進行排名，按照正態分佈劃分星級。如圖所示，排名前10%的評為五星，排名最後10%的評為一星。

這樣的評級規則，可以選出同類型基金裡面的最好。但是千萬要注意的是，不同型別、不同風格的基金則完全沒有可比性。比如把一隻大盤價值型基金和一隻小盤成長型基金放在一起比較星級，完全沒有意義。

這張是晨星的萬元波動圖，把所選基金與同類基金和同類的基準指數進行了比較。

這張是天天基金網的累計收益走勢，同樣把所選基金與同類平均和基準指數進行直觀對比。

一隻基金至少要在近3年能夠持續跑贏同類和基準，才能有資格說是優秀。

基金公司和基金經理是一定要查詢的！建議選擇大型的基金公司，小公司管理松，貓膩多。基金經理主要查有沒有涉嫌老鼠倉！有老鼠倉嫌疑的一律不買！！！此外再看看經理的投資年限，投資風格，投資理念，最好不要選擇激進型別的，除非你也是一個激進的人。求穩求安全的話，選擇一個從業時間久、經歷過牛熊、風格穩健的基金經理。

如果一個“明星”基金經理手上管理基金眾多的話，只能選擇他最出名的那一隻“明星”基金。千萬不要買他的新基金！人的精力都是有限的，不可能每隻基金都放在同等重要的位置去管理，不論是公司還是經理個人都會更重視“明星”基金，並且新基金往往還有給老基金“抬轎子”當接盤俠的危險。

那些被奉為神級的大牛請避而遠之！！！特別是被吹得神乎其神、永遠不敗的那種，那些根本不是神，是鬼！！！就像徐翔、趙薇，真不是神，但真的有鬼。資本市場是一個多方博弈的激烈戰場，沒有人能夠永遠不敗，穩健如巴菲特、激進如索羅斯、保守如達里奧，他們也都有起有落，誰要是敢只談收益不談風險的，百分百有鬼。

總結來說，藉助以上工具、指標、查詢之後，儘量選出穿越過牛熊的基金和經理，並且著重看熊市的表現以及如何重新崛起，沒有經歷過熊市的基金和經理最好不要選。

選擇合適的基金首先要設定自己的投資目標和投資期限，評估自百己對風險的承受能力，確定自己是保守型、穩健型還是進取型投資者；其次，仔細地度綜合考核各基金的多項指標，如多年來的收益表現，基金問經理和研究人員的能力素質、基金管理公司的風險控制手段和投資風格等，從中選擇優秀的並且適合自己風險偏好的答基金品種進行投資；最後，請跟蹤您所投資的基金，結合該基金的表現、自己的版資金狀況和收益目標來調整自己的金融資產組合。