提出這個問題，說明是從來沒有投資過基金的小白，那麼我從兩方面給你提供解答：

基金是一種集中理財投資方式，基金公司把基民的錢集中在一起去投資股票，具有分散風險的優點，那麼一隻基金就是基金公司推出的金融產品，需要從基金公司購買。只要在你看好的基金公司官網，都可以購買到其推出的各種基金產品。

但是這樣比較麻煩，因為你買一家基金公司的基金需要賬號，買另一家的又需要新的賬號，那麼透過網際網路代銷渠道購買就比較方便。比如說大型的互金公司，東方財富、同花順，以及大家都知道的支付寶，微信支付，裡面都有代銷基金。只要選好自己看好的基金產品，然後在上面購買就可以。

基金分貨幣基金、債券基金和股票基金，前兩類主要用於理財，每年收益率一般在2%--8%之間，但風險比較小。而股票基金則屬於高波動型的基金，漲跌幅度都比較大（2018年大部分基金下跌了30%），很多想投資基金的應該都是因為股市走牛了，衝著股票基金來的，所以我重點就講股票型基金。

這種基金分為兩個大型，一類是主動型基金，就是投資方向、投資板塊由基金經理根據市場來決定，力求跑贏大市，目前市面上的大部份基金都屬於主動型基金。另一類是被動型基金，主要是跟蹤各種指數，比如說跟蹤滬300指數，只要指數漲基金就漲，只要指數跌基金就跌，這種基金一般在基金名裡面都會有指數的名字或者行業的名字（如白酒、軍工等行業指數）。

我個人的建議是：把40%的資金入投主動型基金，就是與指數無關的，但是需要觀察過去三年基金波動率情況，如果本身你的風險承受力比較低，那麼選擇歷史回撤（下跌的時候跌幅）比較小的投資，這樣萬一以後碰上下跌不會太恐慌，另外60%的資金用到被動型基金投資，這60%的資金又分為兩部份，一半投資滬深300指數的聯接基金（藍籌股為主），另一半投資中證500的指數聯接基金（小盤成長股為主），這樣攻守均衡，可以在降低風險的情況下，獲取相對較高的收益。

公募基金已經慢慢成為越來越多人投資理財的一種工具，然而由於品種繁多、行情多變，如何科學地購買基金這個問題困擾著很多投資者。不同的基金適合不同的行情和策略，本文做個簡要介紹。

寬基指數基金適合定投

定投的原理是不擇時，沒有精力和時間去判斷行情的朋友可以選擇這種方式。定投最好的品種是寬基指數（覆蓋面比較廣的指數）基金，比如上證50、滬深300，中證500等，原因是這類指數具有均值迴歸的特點，漲多了會跌，跌多了也會漲。採取定投可以攤平成本，獲取相對合理的收益。

這裡強調短期「均值迴歸」和長期「震盪向上」兩點，只有具備這兩個特徵的品種才適合定投，短期一直漲或者一直跌以及長期橫盤的品種都不適合定投。這就是人們不會去定投單隻股票的原因。。當前的寬基指數行情屬於震盪向上走勢，適合定投。

主題和行業指數基金要做左側

股票型基金需承擔行情波動的風險，不同的基金風險程度不一樣。可以用β（基金的漲跌幅和市場的漲跌幅之比）來衡量，這一指標和倉位、持倉股票性質及集中度有關。一般來說，成長股和小盤股基金的β會更高。此外，持股集中度高的基金風險更大，這裡的持股集中度有兩個層面的含義，一是前十大重倉股佔基金資產比例，另一方面是基金的持股的行業集中度，如果基金持倉全部來自某一行業或主題，裡面的股票具有同漲同跌的特徵，則當該行業下行時，基金風險較大。

買基金不能追高，尤其不能用行業或主題基金去追高，比如易方達新興成長這隻重倉新能源概念的基金，在8月11至9月11日期間的漲幅達23%，而當新能源板塊回撥時，2017年11月13-12月7日間的跌幅也高達13.6%。提前佈局主題基金收益可觀（這需要專業的行業分析），追高買入則很慘。所以行業主題基金應儘可能選擇今年以來漲幅靠後且基本面有所好轉的行業，比如證券、傳媒、醫藥、基建等，現在買入屬於用時間換空間，這就是所謂左側交易。而白酒、家電、新能源、電子等概念的主題型基金風險相對就較大。

根據行情走勢選擇基金型別和策略

一般來說，市場行情走向分為上漲趨勢、下降趨勢和震盪市。

「上升趨勢」由一系列連續的漲勢構成，每一段漲勢都持續向上穿越先前高點，中間夾雜的下降走勢都不會向下跌破前一波下降走勢的低點，如下圖今年5月以來上證50的K線。

在上漲趨勢行情中，需要順勢而為，選擇和市場風格契合的基金，比如今年以來偏消費類的易方達消費、滬深300指數增強基金華泰柏瑞量化優選、港股基金嘉實滬港深精選等。即使是大牛市中的上漲也不可能一帆風順，需判斷每一波上漲是否超越前期高點，每次在回撥時否有效擊穿前期低點，若沒有，則依舊處於上漲趨勢中，回撥就是加倉機會。

「下降趨勢」由一系列連續的跌勢構成，每一段跌勢都持續向下穿越先前低點，中間夾雜的上漲走勢都不會向上穿越前一波上漲走勢的高點，如2016年創業板指的走勢：

下降趨勢並不會開始就發現，而如果行情的走勢慢慢滿足了下跌趨勢的定義，則應該選擇在每一次反彈時減倉。

以上兩種以外的為「震盪市」

中國股市牛短熊長，大部分時候是震盪市。在震盪市中更應該關注基金的抗跌能力，上漲時候能漲、下跌的時候抗跌的基金比大起大落的基金效果更好，原因是前者能夠真正享受到複利的效果。抗跌的基金可以用市場回撥時的回撤來判斷，也可以用下行風險（基金下跌日跌幅的標準差）這一指標來判斷

1. 什麼是基金

把大家的錢收集到一起，由專門的人(基金經理)幫我們去投資證券市場。

大家錢在一起資金額大，交易費用更低;專業人辦專業事，基金公司會有專門的研究團隊;不用時刻操心漲跌，由基金公司去操心。

你自己胡亂操作追漲殺跌，導致的本金損失。基金經理能力不行導致的虧損。基金經理搞老鼠倉給自己輸送利益。急用錢要在低位贖回基金。

按主要投資標的可以分為：

貨幣基金：投資於短期貨幣工具，平均收益2%左右，流動性高，風險低

債券基金：投資於債券市場，平均收益10%左右，風險中等。按債券佔比又可分為純債基金和混合式債券基金。

股票基金：投資於股權市場，平均收益20%左右，風險較高。股票基金按投資階段又可分為PV：風險投資，投資初創公司，風險最大，投資成功收益也最大;PE: 股權投資，一般投資較成熟的上市可能性很大的初創公司;二級市場投資，是要投資上市公司股票。PV，PE一般是私募基金(非公開發售)才會進行，因為投資金額比較大，普通客戶無力投資。我們這裡主要討論的是股票公墓基金，投資門檻最低，一般人都可以參與。

股票公墓基金又可按不同標準分為：

指數基金：被動投資，按固定的指數進行持倉，不用選股完全按指數成分股買入。

主動基金：按照基金的投資理念進行選股持倉，跟基金經理能力密切相關，能力強的可以大大超過指數，弱的可能還跑不過指數。

FOF基金：由基金組成的基金，相當於買入幾個基金的組合

QDII基金：投資境外股票市場的基金

ETF基金：可以在交易所直接買賣的基金

LOF基金：既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣

首選確定風險承受能力和投資偏好。

風險承受能力是依據你的客觀情況來的，比如60歲只有退休金收入，那風險承受能力就會比較差，而22歲無牽無掛風險承受能力就會很強。這告訴我們一個事實，越早投資越好。

投資偏好就是主要就是你自己的心理承受能力，買了股票基金後整天擔驚受怕睡不著覺，那就只能投資更低風險的純債基金了。

依據你的情況要確定一個期限和目標，主要是根據用途來吧，比如子女的教育基金，養老基金等。

另外有一點要強調的，最好的投資是投資自己，不斷學習提高，這樣工作收入也會不斷增長，長期增長，漲幅也是很可觀的，而且這個是永久性的。

三分法：三分之一買房產、三分之一買國債、三分之一投資證券

指頭演算法：按年齡進行配置，30歲，則投資30%無風險資產(貨幣基金、國債)，70%進行風險投資(債券、股票等)

要保留一定的緊急備用金(一般三個月的開支)

不能借錢投資：壓力太大，操作容易走形。而且無法進行長期投資。

透過晨星評級和金牛獎做參考。晨星有個投資風格箱可以大概看出股票基金的投資標的

基金投資風格箱：橫軸 價值，平衡，成長;縱軸 大盤 中盤 小盤

價值股：價格低於價值

成長股：價格正常，但是公司很有潛力，成長空間巨大，高速增長。

首選基金公司和基金經理也是要選擇優秀的人品好的。

平均回報：按照該年到統計時的資料去推算一年的總回報

標準差：表現基金增長率的波動情況

夏普比率：綜合的風險和收益，基本上時收益除以風險

阿爾法系數：代表基金在多大程度上能跑贏大盤

貝塔係數：相對於大盤的波動情況

R平方：代表基金和大盤的相關性。如果是1表示和大盤完全相關。

要在同類基金中進行上面資料的比較

ETF基金需要開證券賬戶才能買

一般就是定投，最佳化下就是base * (10/PE)^X，base是每次買入的基數，x可根據自己的情況定一個(1，2，3)，假如base =100， x=2，當前PE=10時買入100， 當前PE=5時買入400，當前PE=20時買入25. 這樣低估時就可以多買，高估時就可以少買。

當然PE對至少基金來說比較好算，其他基金可能就不是很好算了，但可以選這個基金的業績基準作為參考指標。計算公式也可以自行調整，這裡只是拋磚引玉。

1嚴重高估時賣出

2長期持有不賣等到投資目標即將實現或者需要退出時分批賣出

3該基金不符合自己目前的投資策略時

考慮的三個要素：相關性、波動、收益。目的是為了進行風險控制。

貨幣基金、債券基金、和股票基金相互獨立，風險由低到高，收益由低到高。

股票又分大盤、小盤、價值、成長。

這樣可以債券基金和股票基金按一個比例進行投資。然後股票基金再按價值和成長以一定比例進行投資。

動態再平衡：定好比例後，定期進行在平衡維持這個比例。比如股票和債券比例7：3，一年以後變成了8：2，那就賣部分股票買部分債券，維持7：3

長期投資(>=20年)：4個激進的基金

中期投資(10年)：25%債券 + 75%基金

短期投資(3-5年)：50%債券 + 50%基金