嘆息聲一聲連著一聲，木蘭姑娘當門在織布。織機停下來機杼不再作響，只聽見姑娘在嘆息。問問姑娘你這樣嘆息是在思念什麼呢？（木蘭回答道）姑娘我並沒有思念什麼。昨夜我看見徵兵文書，知道君王在大量徵募兵士，那麼多卷徵兵文書，每一卷上都有父親的名字。父親沒有長大成人的兒子，我木蘭沒有兄長，我願意去買來馬鞍和馬匹，從現在起替代父親去應徵。

在東市上買來駿馬，西市上買來馬鞍和鞍下的墊子，南市上買來馬嚼子和韁繩，北市上買來長馬鞭。早上辭別父母上路，晚上宿營在黃河邊，聽不見父母呼喚女兒的聲音，只能聽到黃河洶湧奔流的嘩嘩聲。早上辭別黃河上路，晚上到達黑山頭，聽不見父母呼喚女兒的聲音，只能聽到燕山胡兵戰馬啾啾的鳴叫聲。

行軍萬里奔赴戰場作戰，翻越關隘和山嶺就象飛過去那樣迅速。北方的寒風中傳來刁斗聲，清冷的月光映照著戰士們的鐵甲戰袍。將士們經過無數次出生入死的戰鬥，十年之後才得勝而歸。勝利歸來朝見天子，天子坐上殿堂（論功行賞）。記功授爵木蘭是最高一等，得到的賞賜千百金以上。天子問木蘭有什麼要求，木蘭不願做尚書郎這樣的官，希望騎上一匹好駱駝，藉助它的腳力送我回故鄉。

父母聽說女兒回來了，互相攙扶著到城外迎接她；姐姐聽說妹妹回來了，對著門戶梳妝打扮起來；弟弟聽說姐姐回來了，忙著霍霍地磨刀殺豬宰羊。開啟我閨房東面的門，坐在我閨房西面的床上，脫去我打仗時穿的戰袍，穿上我以前女孩子的衣裳，當著窗子整理象烏雲一樣柔美的鬢髮，對著鏡子在額上貼好花黃。出門去見同去出征的夥伴，夥伴們都很吃驚都說我們同行十二年之久，竟然不知道木蘭是女孩子。

雄兔的腳喜歡亂搔亂撲騰，雌兔的兩眼老是眯縫著，當它們挨著一起在地上跑的時候，又怎能分辨得出誰雄誰雌呢？

織布機唧唧的響著，我對著門織布。聽不見織布機的聲音，只聽見我的嘆息聲。

　　父親問我在想什麼，問我在思念誰。我說：女兒沒有想什麼，也沒有思念誰。只是昨晚看見軍中的文告，皇上正大規模的徵兵，徵兵的名冊這麼多，每冊上都有爹的名字。父親沒有大兒子，我沒有哥哥，我願意為此去買馬和馬具，從此代替父親出征。

　　在集市上買了駿馬、馬鞍下的墊子、駕馭牲口用的嚼子和韁繩還有鞭子。告別爹孃，早晨離開家鄉，晚上睡在黃河邊，聽不見父母叫我的聲音，只聽見黃河的水流聲。早上又離開黃河，當太陽落山的時候到了黑山旁，聽不見爹孃呼喚我的聲音，只聽見燕山胡人的戰馬在嘶叫。

　　不遠萬里，奔赴戰場。想飛一樣的跨過一道道關，越過一座座山。北方的寒氣傳送著打更的聲音，寒冷的月光灑在戰袍上。將軍壯士身經百戰，打拼多年，有的死了，有的勝利歸來。

　　回來見可汗，可汗坐在舉行大典的朝堂。給我記了最大的功，賞賜了很多的財物。然後問我想要什麼，我不願做尚書省的官；只想騎上千裡馬，快快送我回家鄉。

　　爹孃聽見我要回家，相互攙扶著出外城來迎接我；姐姐知道我要回來，高興地穿上最美的衣服慶祝我的歸來；弟弟聽見我即將回家，把刀磨得亮光光的，準備殺豬宰羊。回到多年未歸的家裡，開啟各個房的門，到各個床上坐坐，脫下我打仗時的鎧甲，穿上我的女兒裝，對著鏡子靠著窗子整理我像雲一樣美麗的頭髮，貼裝飾物。整理好後出門看我的同伴，同伴們都非常驚奇、慌忙，因為和我同行這麼多年，竟然不知道我是女孩子。

　　我笑著說：提著兔子的耳朵懸在半空時，雄兔兩隻前腳時時動彈，雌兔兩隻眼睛時常眯著，所以容易辨認。雄雌兩兔一起並排著跑，怎麼能辨出哪個是雄兔，哪個是雌兔呢？