買基金關鍵因素在於,適不適合市場,適不適合自己。
換句話說,在不同的市場環境下,選對的基和對的人比較重要。
從中長期看,同一基金經理管理的同一型別基金,只要沒有主投方向限制,差異不會太大。建議可以根據以下幾個方面進行選擇。
1、 根據市場行情來判斷
A股市場常說“牛市買老基,熊市買新基”,指的是市場快速上漲階段,老基金一般倉位比較重,能夠快速跟上市場行情,但新基金建倉時間長,可能會一不小心錯過上漲行情;而在市場下跌階段,新基金倉位較輕,且基金經理採用分批建倉的方式,正所謂“船小靈活好調頭”,抗跌性比較好;而在震盪市進場新基金,長期投資獲得收益的機率也不低。
2、 根據自己投資需求來判斷
首先市場波動,怕手抖,新基金卻是不錯的選項,因為新基金成立後會有不超過3個月的封閉運作期,期間無法贖回,投資者可以藉助投資方向不錯的新基金管住手。同時,基金經理對投資策略把握有豐富的經驗,讓優秀基金經理在建倉期內幫我們佈局市場機會,看好相關方向的投資者,可以嚐鮮上車。當然,如果你是成熟的投資者,研究基金產品較多,有自己看好的投資方向,那麼歷史業績可尋、運作時間較久的老基金也是比較適合。
如果你看好未來市場,但擔心自己會因為短期淨值漲跌而管不住手,那麼有一定建倉期的新基金比較合適;如果你有看好的投資主題、心儀的基金類別,那麼可以透過對比歷史業績、基金經理等指標,挑出適合自己的老基。
3、看基金的投資方向
不管新、老基金,知道“買的是什麼”很重要,於老基金來說,我們可以透過其過往季報、年報中的重倉持股、行業配置方向等,判斷基金的投資方向;新基金可從已公開的招募說明書、基金公司宣傳資料等,來判斷產品的投資方向。
其實如果基金經理投資水平高,我們沒必要糾結是新基金還是老基金。對於基金經理所發的新產品,如果其定位與其之前管理的老產品出現質的差異,那麼更建議選擇老產品,一方面是因為歷史經驗顯示新產品無顯著優勢,二是建倉期可能導致較高機會成本,尤其是對優秀的基金經理的產品而言。
最後,不建議投資者頻繁的贖舊買新,這並非理性的行為。一方面,這會使得投資頻繁化、短線化,投資者付出了更多的交易成本和機會成本。另一方面,贖舊買新現象影響基金經理的長期投資,迫使其被動應對持有人的贖回,無法有效實現投資目標,也會影響了投資者的長期利益。
買基金關鍵因素在於,適不適合市場,適不適合自己。
換句話說,在不同的市場環境下,選對的基和對的人比較重要。
從中長期看,同一基金經理管理的同一型別基金,只要沒有主投方向限制,差異不會太大。建議可以根據以下幾個方面進行選擇。
1、 根據市場行情來判斷
A股市場常說“牛市買老基,熊市買新基”,指的是市場快速上漲階段,老基金一般倉位比較重,能夠快速跟上市場行情,但新基金建倉時間長,可能會一不小心錯過上漲行情;而在市場下跌階段,新基金倉位較輕,且基金經理採用分批建倉的方式,正所謂“船小靈活好調頭”,抗跌性比較好;而在震盪市進場新基金,長期投資獲得收益的機率也不低。
2、 根據自己投資需求來判斷
首先市場波動,怕手抖,新基金卻是不錯的選項,因為新基金成立後會有不超過3個月的封閉運作期,期間無法贖回,投資者可以藉助投資方向不錯的新基金管住手。同時,基金經理對投資策略把握有豐富的經驗,讓優秀基金經理在建倉期內幫我們佈局市場機會,看好相關方向的投資者,可以嚐鮮上車。當然,如果你是成熟的投資者,研究基金產品較多,有自己看好的投資方向,那麼歷史業績可尋、運作時間較久的老基金也是比較適合。
如果你看好未來市場,但擔心自己會因為短期淨值漲跌而管不住手,那麼有一定建倉期的新基金比較合適;如果你有看好的投資主題、心儀的基金類別,那麼可以透過對比歷史業績、基金經理等指標,挑出適合自己的老基。
3、看基金的投資方向
不管新、老基金,知道“買的是什麼”很重要,於老基金來說,我們可以透過其過往季報、年報中的重倉持股、行業配置方向等,判斷基金的投資方向;新基金可從已公開的招募說明書、基金公司宣傳資料等,來判斷產品的投資方向。
其實如果基金經理投資水平高,我們沒必要糾結是新基金還是老基金。對於基金經理所發的新產品,如果其定位與其之前管理的老產品出現質的差異,那麼更建議選擇老產品,一方面是因為歷史經驗顯示新產品無顯著優勢,二是建倉期可能導致較高機會成本,尤其是對優秀的基金經理的產品而言。
最後,不建議投資者頻繁的贖舊買新,這並非理性的行為。一方面,這會使得投資頻繁化、短線化,投資者付出了更多的交易成本和機會成本。另一方面,贖舊買新現象影響基金經理的長期投資,迫使其被動應對持有人的贖回,無法有效實現投資目標,也會影響了投資者的長期利益。