如何講述期貨的概念？

在傳統的交易中，我們會一手交錢，一手交貨，這叫做現貨交易。期貨則是現在簽訂交易合約，但是在將來進行交易。期貨和現貨最大的區別在於

到期後通常不用實物交割

只要記住這三點就可以很好地理解期貨了。

從定義上來說，期貨是在交易所內進行交易的標準化的合約，該合約約定了在未來某一個特定的時間（交割日）以確定的價格（期貨價格）交易一定數量（合約規模）的某種商品。

1.交易所 期貨都是在正規的交易所內進行交易的，國內的正規期貨交易所包括中國金融期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所。交易所提供了期貨品種、資訊科技系統和結算、風控等服務。其中金融期貨都在中國金融期貨交易所交易，而商品期貨則在另外三個期貨交易所交易。

2.標準化 意思就是買賣雙方做期貨交易的合約條款都是交易所制定的，都是交易所定好了的。買賣雙方只需要“商定”價格就行了——如果你認可這個價格，那你就可以買或賣了。簡單地說，標準化指的是合約的各方面都是固定了的，只有期貨價格在變。

3.合約 期貨是合約，而且是面向未來的合約，合約約定了未來買賣的價格。既然是未來，那就不是現在進行“一手交錢一手交貨”，而只是現在約定未來某個時點“一手交錢一手交貨”。期貨只是這個約定。既然是約定，就有可能違約。為了防止買賣一方違約，訂立合約的時刻，就得交點保證金，交給交易所看管著，違約了，保證金就沒了。這就涉及到保證金的這個制度，而正是保證金制度，使得期貨交易的風險，比股票交易的風險大很多。

4.保證金 前面說了，為了防止違約，買賣雙方都得交保證金。為什麼雙方都得交？因為你不知道未來的期貨價格對買方還是賣方不利，未來價格誰都預測不了。當情況對自己不利的時候，人們傾向於違約。保證金雖然交給了交易所，但是還是客戶的錢，未來交割時可以充抵貨款。

期貨市場是一個有風險的交易市場。期貨從大面上可以分為兩類，基本面和技術面派別，只是基本面需要涉及的方面太多，一般的交易者因為資訊篩選和資訊獲取渠道的限制，獲取到的資訊一般都是滯後的，所以一般的交易者用基本面做交易的話，收益不會有預期的那麼理想。如果想投身於期貨市場，那麼首先要對期貨市場的瞭解和認知，對自身的瞭解和認識。期貨市場的本質是一個多空博弈的市場，期貨的特性就是風險性和不確定性，交易者交易就是一個機率事件 ，交易者要做的就是找到有效的方法和工具，提升這個機率，機率大了勝率就高了，就在市場上實現了盈利的目標。

如何講述期貨的概念？

我說的這些，是官方教材上沒有的，也是會顛覆很多投資者觀念的。

　　期貨的本質，是投機的工具。

　　如果不能意識到這個問題，建議不要玩期貨。　

　期貨價格波動非常快，有的時候是跳空走勢，對於投機者而言，關注價格變化，並且根據變化做出操作行為就好。　

　不要去問為什麼這樣走，因為等你知道了，你就死翹翹了。　

　交易的是價格變動，而市場包含了一切資訊，這個背後的原因，造成了價格波動。　

　事實上，期貨交易要把技術分析學好，嚴格執行交易紀律就好了。

你們怎麼看呢？

做空 兩個非常關鍵的位置；

第一個位置；有2個必要條件；1.趨勢線走平或者拐頭向下。2. 操盤線向下翻綠。

第二個位置；價格向下穿越波段線，在波段線附近逢高做空。

止損的條件；價格回到波段線之上，或者操盤線向上翻紅。

如何講述期貨的概念？

期貨的本質，是投機的工具，如果不能意識到這個問題，建議不要玩期貨。

期貨交易是在現貨交易的基礎上發展起來的，是一種金融投資，一般指期貨合約，是指由期貨交易所統一制定的、規定的將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量的商品的標準化合約。期貨交易的物件並不是商品標的物的實體，而是商品標的物的標準化合約。期貨交易的目的是為了轉移價格風險或獲取風險利潤。

期貨是在交易所上市的標準化的遠期合約，交易所主要有上海期貨交易所，大連商品交易所，鄭州商品期貨交易所，中國金融期貨交易所，上海國際能源交易中心。

如何講述期貨的概念？

所謂期貨是指買賣雙方約定在未來的某一時間交付的某種商品。而在期貨市場內交易的期貨特指按規定條件買入或賣出某種商品的標準合約。期貨交易是指先交付一定數量的保證金，在商品交易所內，透過公開喊價的方式買進或賣出期貨合約。一般情況下，期貨合約並不涉及商品所有權的轉移，而只是期貨合約所有權的轉移，目的是轉移該商品價格波動的風險。買進期貨合約或已經擁有現貨商品者稱多頭；相反，賣出期貨合約或將要買進現貨商品者稱空頭。期貨分為貨物期貨和非貨物期貨。貨物期貨一般是指貴重金屬期貨（如銅），農副產品期貨（如大豆）和能源期貨（如原油），非貨物期貨是指貨物期貨以外的期貨，如：股指期貨，利率期貨，外匯

期貨簡單來說就是一個遠期合約的概念，雙方約定好在未來的某一個日期以特定價格以及數量進行交割買賣，雙方都需繳交一部分的保證金以保證履約，由期貨交易所做一個履約保證的中介機構

他源自於商品價格波動風險的規避需求

例如某食品加工公司接獲訂單將在3個月後出貨豆漿，預計在2個月後開始生產，但是他怕2個月後黃豆價格上漲使他的進貨成本變高侵蝕毛利，所以他就和期貨商簽訂2個月後以約定好的價格買進約定好數量的黃豆。

2個月後不論黃豆價格漲跌，他都可以當時約定價格買進約定好的數量，可規避掉進貨價格波動的風險，而和期貨商簽訂的這份期貨合約就稱為黃豆期貨。這就是期貨最開始的意義也就是所謂的避險需求。

Q2債券是否是金融期貨的一種

期貨是一種衍生性金融商品，他是依附在其他商品上，也就是說任何金融商品理論上都可以成為期貨的標的。

例如股票就是一種金融商品，股票期貨則是依附在股票之上而衍生的金融商品和標的，兩者還是不一樣的，你可以理解成現貨是實物而期貨則是一份合約，同理債券是一種實際上存在的金融商品，他不是期貨，但市場上存在債券期貨，他就是一種以債券為標的的期貨

Q3保證金制度

在期貨剛剛出現的時候，每一份期貨合約的規格(也就是數量) ，最小變動價格和到底要收多少保證金比較混亂，由買賣雙方議定只要是雙方可以接受的數字即可。

但演變到後來，開始出現統一規格的劃分，由交易所明確規定，交易所可以視市場情況進行公告調整，交易人只要按照交易所公告的數字存入保證金即可交易，因為保證金的統一也讓期貨的轉讓更便利大大增加了期貨交易的流動性。

保證金一般來說要留意兩個，一個是原始保證金也就是你要操作一手期貨最低需要存入多少保證金，一個是維持保證金用來確保你的虧損幅度不會過大，造成保證金賠光了還倒欠期貨商的情形。

所以當你的權益數低於持保證金，期貨商就會進行追繳要求你補存保證金到保證金專戶裡，若是逾時未補足到原始保證金的數目，則期貨商有權以市價幫交易人平倉了結，這就是俗稱的斷頭。

當然如果遇到期貨價格波動過大速度過快，出現保證金不夠支付虧損的狀況這樣的情形稱之為超額損失(OVERLOSS)，由期貨商先行墊付，然後對交易人進行催討的動作。

如果真要很官方的解釋概念，那麼，百度百科就可以解決了。

我說的這些，是官方教材上沒有的，也是會顛覆很多投資者觀念的。

期貨的本質，是投機的工具。

如果不能意識到這個問題，建議不要玩期貨。

期貨價格波動非常快，有的時候是跳空走勢，對於投機者而言，關注價格變化，並且根據變化做出操作行為就好。

不要去問為什麼這樣走，因為等你知道了，你就死翹翹了。

交易的是價格變動，而市場包含了一切資訊，這個背後的原因，造成了價格波動。

事實上，期貨交易要把技術分析學好，嚴格執行交易紀律就好了。