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1 # 實戰交易者
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2 # 使用者5460140812
根據不久前央行公佈的資料顯示,今年1月份,中國央行增持了38萬盎司的(相當於11.8噸左右)的黃金儲備,這已經是央行連續兩個月增持黃金儲備(去年12月增持了32萬盎司)
第一黃金網5月15日訊 根據不久前央行公佈的資料顯示,今年1月份,中國央行增持了38萬盎司的(相當於11.8噸左右)的黃金儲備,這已經是央行連續兩個月增持黃金儲備(去年12月增持了32萬盎司)
。而最近一段時間,黃金的價格確實也漲了不少。既然就連央行都開始持續增持黃金,是不是意味著現在的黃金已經具備了投資價值呢?
要看黃金是否具備投資價值,無非是看現在買入黃金是否可以賺到錢。而投資黃金賺錢的方式比較單一,就是黃金的價格上漲。當然也有一些黃金投資品種價格下跌時也能賺錢。
不過,對於買入黃金的投資者來說,顯然只有黃金價格上漲才能賺錢。那麼,黃金價格未來會不會漲呢?
對於金價未來會不會漲,誰也不能肯定,不過倒是可以推測一下上漲的可能性以及上漲的空間。在過去四個月裡,國際金價已經漲了130美元/盎司,漲幅超過了10%。如果是四個月前買了黃金的話,到現在有10%的收益也還算不錯,但問題是未來還有沒有機會漲10%甚至更多?
雖然金價在小趨勢中是處在上漲中,但在大趨勢中仍然是一個震盪,而且這個震盪期已經持續了有5年的時間。由於這個震盪區間的上限就在1380美元/盎司附近,所以如果不能打破這個震盪區間,就意味著金價最多還有5%左右的上漲空間。如果只有這麼一點上漲空間的話,估計沒多少人提得起興趣,畢竟隨便買個理財產品,收益率可能都能在5%以上。
除非能打破這個震盪區間,那上漲的目標最高或許就能看到歷史最高的1900美元/盎司,將近還有600美元/盎司的上漲空間,就算漲不了那麼多,那也還是值得期待的。只不過,這一輪的金價上漲能把五年來的震盪區間給打破嗎?這恐怕是一個大疑問。
除此之外,投資者還需要清楚的是,國內投資者是不能直接投資國際黃金的。雖然也有一些可投資國際黃金的交易平臺,但那在國內都是非法的。國內投資者想要投資黃金,可以選擇以下4類品種。
1、紙黃金
紙黃金是由銀行推出的黃金投資品種,這類黃金品種不涉及實物黃金交割,可以買漲也可以買跌,但必須全款交易,即沒有槓桿。目前包括工行、建行、中行等在內的銀行都有紙黃金品種。
2、黃金T+D
黃金T+D是一種現貨黃金品種,在上海黃金交易所上市交易。黃金T+D也是可以買漲買跌,實行保證金交易,並且可以進行實物交割。投資者要想投資這類黃金品種,需要先在上海黃金交易所的會員開立交易賬戶。
3、黃金期貨
黃金期貨是上海期貨交易所的一個交易品種。作為一種期貨品種,黃金期貨同樣實行的保證金交易,並可以買漲買跌,如果有需要也能實物交割。只要到期貨公司開立賬戶後便可投資該品種了。
4、實物黃金
能作為投資品的實物黃金,通常指的是金條,而不是黃金首飾,一般銀行和金店都有實物黃金銷售。不過需要注意的是,金店的實物黃金價格通常都要高一些,所以如果做實物黃金投資最好還是從銀行買。
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3 # 深秋水暖
黃金作為自古以來被人們所青睞的貴金屬,具有貨幣屬性、商品屬性以及投資屬性等屬性。投資黃金,可以投資現貨黃金、紙黃金、黃金期貨、黃金基金等。2019年黃金是否值得投資?讓我們從以下幾個角度來分析。
一、投資黃金的目的及好處
1、投資黃金對抗通貨膨脹。
2、利用黃金卓越的避險功能避險。當世界政局和經濟不穩或發生戰亂時,黃金會體現出優秀的避險屬性。
3、實現財富的增值保值。
二、影響黃金價格的因素
1、供給因素
2、美元匯率的影響。黃金價格大部分時間與美元呈現負相關,美元強,黃金弱;美元弱,黃金強。
3、各國貨幣政策。當採取寬鬆貨幣政策時,由於貨幣供給量大,加大了通脹的可能性,黃金價格會上揚。
4、國際貿易形式。
5、國際政治局勢,戰爭可能性等。
三、2019年黃金投資形式分析
1、多國央行增持黃金,德國等多國要求從美國運回黃金,從供給因素來說,會導致黃金價上漲。
2、受經濟形式影響,美聯儲降息可能不斷增強,形成金價上漲預期。
3、本週內四國宣佈降準息,全球貨幣政策有可能轉向寬鬆,對黃金價格形成支撐。
4、國際貿易形式緊張,中美貿易戰預期尚有反覆;日本對南韓商品加徵關稅;美印貿易摩擦等等,資金有避險需求,利好黃金。
5、地緣政治局勢緊張,中東地區戰火不斷,摩擦頻繁;美伊關係持續緊張等,使黃金的配置需求進一步得到提升。
所謂亂世買黃金,盛世買古董,鑑於以上分析,我個人認為,2019年黃金值得投資。事實也證明自年初至現在黃金已有不錯的漲幅,且由於國際政治經濟形式不明朗,黃金繼續上行的機率較大。
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4 # 度0206
大家都知道黃金是重要的避險工具,所以有“亂世藏黃金”的說法,但是,要弄清楚避險是什麼,避險是說在資產配置裡面的基礎配置。假如你有100萬的資產,配個8萬10萬作為避險資產。當然這種操作對國家,機構等都是必要的,個人就完全看各人想法。
黃金從長期來看,跟通貨膨脹基本是持平的,如果你是一個非投資專業的普通人,想將銀行的一部分存款用來投資黃金並且長期持有,用來對抗通脹還是可以的。
如果你是一個專業的投資者,現在全球經濟正在面臨衰退風險,股市,匯市,債券等各大金融市場波動性加大,各國主要貨幣貶值預期,貿易摩擦的升級等等,各國央行也在持續的增持黃金,避險情緒持續爆發,甚至中國已經連續8個月擴大黃金規模。並且黃金近期一度突破了每盎司1500美元后,在1530美元蓄勢盤整。這時候等待機會去分享避險情緒的果實也是沒毛病的。
綜合以上現象,在2019年黃金是很值得投資的,作為專業投資者,必須將黃金納入到自己的投資組合中去。
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5 # 曙光1418
值得投資!
1.美元週期與黃金走勢長期存在反向關係,隨著美聯儲加息週期接近尾聲,經濟增長趨緩,本輪美元升值週期或已走到盡頭,美元指數升值對金價的抑制作用將不復存在。
2.利率作為影響金價波動的主導因素,兩者呈顯著負相關,其中實際利率的負相關性更高,目前美國金融市場的階段性風險已初步釋放,由危機引起的實際利率大幅上升機率不大,2019年的美債名義利率短期高點,可作為投資黃金配置的入場時間。
3.隨著各國政治右傾導致的全球風險事件頻發,美國債務上限危機等將給2019年黃金帶來較多的交易性機會。
2018年是有史以來全球資產表現最差的一年,全球經濟增長節奏分化,各類資產價格全面下跌,作為避險資產的黃金與債券表現相對較好。2019年以來,金價持續上漲,目前已突破1330盎司/美元的水平,累積上漲3.7%,未來其漲幅應該還會持續!
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6 # 財經榮哥哥
首先一點要分清是黃金實物投資,還是黃金TD投資,還是國際黃金投資。這裡面有很大的區別。題主有這麼一問,那肯定是因為今年5月底6月初黃金白銀貴金屬的這一波上漲行情,這波行情上漲幅度確實不錯。那麼收益最大的肯定是倫敦金,因為交易槓桿大,最低都是100倍槓桿,所以收益肯定是最高的,但是正因為成也槓桿敗也槓桿,所以不具備很強專業技能的投資者,我不建議你去操作。接下來就是我們國家的黃金TD,他的槓桿適中,抗風險更加合適一般投資者,那麼做多今年這三個月的收益也不錯。最後就是實物,這個是我最不建議的一種方式,資金利用率低,實物儲存不方便,收益空間也是最低的,畢竟資本是逐利的,不能在風口控制風險的前提下實現利益最大化,我個人認為都是失敗的投資。
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7 # 期貨大世界
值得,現在經濟下滑壓力增大,各國都在透過各種方法刺激經濟,包括降息,降匯等當時,黃金是非常保值的,在經濟下滑通貨膨脹時黃金就會升值,所以可以投資黃金,今年黃金期貨由4月份的280漲到了現在的350
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8 # 叮咚老師
很多朋友問我今年黃金值得投資嗎?那麼現在我們就來聊聊黃金吧。現在國際現貨黃金的價格是1230美元/盎司左右,這個價格是高還是低呢?未來黃金價格上漲的可能大還是下跌的可能大呢?
首先我們要看黃金定價的基準是什麼?或者說是什麼因素影響了黃金的定價。作為一種商品,黃金有商品的屬性。供需關係是決定商品的一個重要的因素。黃金是美元定價,那麼美元的發行數量影響黃金的價格。黃金還是一種古老的貨幣。雖然現在的信用貨幣體系下,大家都不使用黃金作為真正的貨幣,但在風險來臨的時候,大家本能的還是會儲備一些黃金來避險。所以黃金的價格還取決於大家的風險偏好。
長期來說,美國的經濟狀況和美元的地位牢固程度決定黃金的價格。
中期來說,黃金的產能週期影響黃金的價格。
短期來說,人們的風險偏好影響黃金的價格。
先說長期。在2000年以後。美國的經濟增長一直不好。藍領工人和白領的實際收入並沒有實質性的上升,財富的差距進一步拉大,社會矛盾突出。造成這種現象的原因是因為整個世界的創新不足,新的產業和新的趨勢沒有真正的出現。整個社會進入了熊彼得創新週期的下行週期。舊的產業增長的邊際動能在下降,新的產業的發展方向並沒有真正顯現。在新舊交替的過程中,作為領頭羊的美國經濟增長內生動力不足。二戰以後,佈雷頓森林體系下,美元和黃金掛鉤。美元貨幣的錨是黃金。在佈雷頓森林體系解體以後,建立了牙買加體系。在牙買加體系下,美元和石油掛鉤。美元-石油迴圈體系是美元貨幣的錨。現在,隨著中國和歐洲在新能源技術上的發展,未來大量的汽車將使用電力作為驅動方式,石油的使用量會大幅度下降。這動搖了美元-石油迴圈體系,也就動搖了美元的根基。所以在長期來看美國的經濟狀況每況愈下,美元的地位牢固程度也有所鬆動。以上這些因素在長期利多黃金。
中期來說,黃金的產能影響黃金的價格。現在黃金的價格在1200美元左右。2018年黃金的綜合開採成本大概就在1200美元左右,黃金價格進一步下跌的區間被封閉了。所以現在買黃金向下的風險是很小的。
再說美元的貨幣發行量。在特朗普上臺以後,給企業大幅減稅,財政赤字大幅增加。同時還要搞大規模的基建建設,希望製造業能迴流美國。這樣的話,美國的貨幣會進一步超發,美元的購買力持續下降。美元的購買力下降會引發商品和黃金價格的上漲。這也利多黃金。
目前美國的經濟現在處於過熱期。這可以從美國的失業率下降到60年以來的歷史低位得到印證。美聯儲多次加息和美股見頂下挫也是有力的佐證。根據經典的美林時鐘理論,現在是配置黃金的好時機。
最後來說說避險。隨著中美貿易衝突的日漸加劇和長期化。全球各國的風險偏好迅速下降。歐洲內部的問題不斷。歐洲,美國的民族主義和極端情緒在迅速升溫。以特朗普為首的極右翼勢力上臺,讓歐洲和美國的政治經濟格局加劇動盪。隨著美元地位的削弱,各國的儲備從美元釋放出來。但又沒有很好的替代物。人民幣在崛起,但短時間內替代美元是不現實的。歐元內部衝突不斷,也不是好的國際儲備物件。這個時候黃金就是一個很好的選擇和各國本能的反應。
所以從長期,中期,短期來說,黃金未來的上漲可能都很大。2019年投資黃金應該是一個不錯的選擇。
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9 # 德指分析師明哲
兩大關鍵因素支撐價格,預計黃金將在未來六個月攀升至1600美元/盎司。其一是去美元化程序。目前包括俄羅斯、波蘭、中國在內的眾多新興市場央行一直在囤金,一個主要的目的就是去美元化,因為這些國家不想受到美國製裁、地緣政治、貿易衝突等風險的制約。俄羅斯近期拋售了830億美元的美債,取而代之的是買進了400億美元黃金。另外一個支撐金價走高的因素將是黃金ETF需求。因貿易衝突導致的有關經濟增速的擔憂持續,目前黃金持有量仍不足的投資組合經理將增加ETF的黃金持有規模,因而金價將進一步走高。此外,黃金ETF幾乎積聚了與2016年一樣強勁的勢頭,短期內這種勢頭將持續,歐洲和美國對黃金的需求都將會增加。德意志銀行資料顯示,當前全球收益率為負值的國債總規模已經增至16萬億美元左右,其中歐元區國債是負收益率的“重災區”。美國三十年期國債收益率週四更是首次跌至2%下方,市場開始預期美債收益率也可能會跌至負值區間,屆時相對於負回報的美債,黃金的吸引力必將上升。
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10 # 馬兒丶跑
2019年的黃金投資,可以列為投資首選標的之一。眾所周知黃金具有極強的保值功能,同時在今年國際貿易形式極為不穩定的情況下,黃金同時也突出了它的避險功能。同時國際地緣形勢的不穩定性,對國際主要經濟體經濟增長放緩的擔憂,以及美聯儲開啟新一輪的降息等等,都使得黃金投資成為了2019年的投資首選。另外,多個國家的央行也紛紛表達出了更寬鬆貨幣政策的態度,世界債券的收益率出現了下行的趨勢,這樣一來呢,大大的降低了債券對投資者們的吸引力,我個人認為黃金投資可以更好的幫助投資者平衡風險,至少可以列入投資者的首選投資組合,幫助投資者對沖股票,基金等資產的風險。
今年以來,COMEX黃金指數已經累計上漲了13%,目前黃金指數點位已經達到了近6年來的一個高點。這一波的黃金上漲驅動力有兩個:全球製造業衰退所引發的降息潮 各種風險事件的避險需求。後續,這兩個投資邏輯或許會持續。通俗的講,國內黃金的定價邏輯主要有三點,分別是美元、避險和匯率。首先黃金作為一種全球的貨幣等價物,可以簡單的理解為全球貨幣美元的替代品,持有黃金的機會成本就是美國的實際利率。換句話說,假如美國也有個幾乎無風險的“美國活期寶”,花錢買了黃金,自然就存不到“美國活期寶”裡去。如果“美國活期寶”的收益率提升了,大家持有黃金的機會成本提高了,就不願意去買黃金了,黃金的價格就會下跌。
世界經濟隨著美國普遍性的打貿易戰,造成了很多不確定的因素,隨著美國的換屆選舉貿易戰成為了選舉的工具,在美國大選未確定之前黃金就成為了避險的標的,短期黃金將會震盪走高,黃金走強的同時更應該關注白銀,白銀會走的更強。美國長端國債利率大幅走低,甚至低於2年期國債利率,預示著投資者對美國經濟的長期走勢比較擔憂。這將是未來一段時間各類資產價格走向的關鍵影響因素之一。
回覆列表
相當值得投資。感覺現在做投資非黃金和白銀期貨莫屬。
一是基本面。
從各國對經濟貿易政策的理解,中美貿易摩擦等等經濟戰爭來看。從各國降息以及通脹時代來臨來看。再到美國,伊朗,俄羅斯,中東等各國家的明裡暗裡的爭鬥,導致世介面臨的各種不確定性。這些對黃金和白銀的上漲有助推作用。
二是技術面。
從黃金週線月線圖來看,黃金已經形成多年的一個大底,並已突破成功。突破之後也並未回撥,並且漲勢如虹。這就從技術上又驗證了黃金及白銀多頭上漲的強大動能。到底這個動能來自何處?這並不需要我們去求證。我們只要感知到它強大上漲的力量就可以了。
三是心理面。
利弗摩爾曾經說過。在市場中,我們既不猜空頭,也不猜多頭,只做正確的那一頭。略懂趨勢的人肯定知道,現在正確的那一頭到底在哪一方。當黃金和白銀不斷的上漲,人氣爆棚之時,是否是我們應當落袋為安之時呢?
所以我說此時是黃金和白銀最佳的投資時機。各位期友怎麼看?