從貨幣發展來講，大致經歷了

第一代貨幣為貝幣，由天然的實物貨幣經所有人一致指定認可充當一般等價物。

第二代貨幣為鑄幣，由國家指定專門機構鑄造，經歷了鐵幣，銅幣，銀幣，金幣等多種金屬合金幣。

第三代貨幣為法幣，由紙幣替代了金屬幣，最大好處是製造成本低，攜帶儲存輕便，更有利市場流通和商貿結轉。

第四代貨幣為數字貨幣，網際網路、區塊鏈和數字加密技術的發展，貨幣才有了質的飛躍，從實物貨幣演變到虛擬貨幣。目前數字貨幣技術層面上的籌備工作已經開始完成，移動支付更是深入人心。接下來，就要看國家層面的開發，引導，面世與跨境支付。

未來數字貨幣的主要應用領域還是跨境貿易的結算支付，央行背書等。總之，數字貨幣的未來還有很長的路要走。

1.降低銀行業經營成本

與傳統貨幣相比，具有低成本、高效率的特點，其表現在兩個方面：一是發行環節，材料不再需要了，硬幣、紙幣徹底告別流通，人力、機器、場地等這些成本費用幾乎縮減為零。

二是交易環節，因為數字貨幣使用是電子記賬方式，不需要人為建立個人賬戶，其賬簿獨立且唯一，不再需要貨幣清算，幾乎消滅實體貨幣交易中的繁瑣環節。

2.有助於共享金融的發展

遠端交易或轉賬匯款的費用及效率一直被人們所詬病，而數字貨幣交易不再需要第三方中介機構畫足添足，即可實現實時到賬功能；不僅如此，它還能實現與物聯網、人工智慧在應用區塊鏈技術的基礎上實現各類現代化技術的無縫對接，從而能夠提升金融服務的層面及覆蓋面，也進一步提升服務及工作效率。

3.支付的便捷

在支付領域，紙幣逐步淘汰是不爭的事實，目前，幾乎全國老百姓都在使用微信或者支付寶，與此二者相比，數字貨幣更具有分割的能力進行微型的支付，如：BTC的最小細分單位是小數點後的第8位，叫做“聰”；瑞波幣的最小細分單位是小數點後第6位，叫做“滴”。或許，今後還有更強的分割能力出現。

4.具有對反洗錢的優勢

現有的紙幣或者金銀沒有身份識別功能，無法確認貨幣所有者的身份，也就是說誰也不知道錢出哪裡來，它的起始源頭及渠道出自於何時何地；而數字貨幣在透過一定的演算法之後，每一個貨幣都貼上獨一無二的標籤。

這標籤就如同編碼，裡面記載著所有者的 賬號、交易記錄等資訊。而作為管家角色的金融機構可以持有“私鑰”隨時隨地對數字貨幣持有人進行審查，這進一步加劇洗錢者的風險係數。

央行發行“數字貨幣”，“無現金社會”已然到來。

央行數字貨幣具有法償性，其功能和屬性與現有的人民幣紙幣相似，只不過形態是數字化的，是具有價值特徵的數字支付工具，不需要賬戶就能實現價值轉移。

與目前流行的比特幣等虛擬貨幣不同，央行數字貨幣是由央行發行的、加密的、有國家信用支撐的法定貨幣。

中央銀行發行的數字貨幣目前主要是替代實物現金，降低傳統紙幣發行、流通的成本，提升經濟交易活動的便利性和透明度。

發行數字貨幣可以降低傳統紙幣發行、流通的高昂成本，提升經濟交易活動的便利性和透明度，減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，提升央行對貨幣供給和貨幣流通的控制力，更好地支援經濟和社會發展，助力普惠金融的全面實現。

數字貨幣的發展具有技術發展上的必然性，未來來講可能傳統的紙幣、硬幣這種形式的東西會逐漸縮小，甚至可能有一天就不存在了，這種可能性也是存在的。

但在較長時期內，數字貨幣和紙幣將並存流通。對於普通百姓來說，未來到銀行取錢時，既可以選擇兌換實物現金，也可以選擇兌換數字貨幣。

數字貨幣與傳統貨幣既有相同點，也有不同點，主要有以下幾個方面:

1、數字貨幣具有傳統貨幣的一般職能，即價值尺度，流通和貯藏手段，數字貨幣和傳統貨幣一樣，都具備這三種基本職能。

2、傳統貨幣是由足值貨幣轉化為發行機構採用信用背書的不兌換貨幣，即貨幣不再與貴金屬相關聯，而與政府而與政府信用進行背書。而數字貨幣不具備這個條件。這也是數字貨幣與傳統貨幣的主要區別之一。

3、管理機構不同，傳統貨幣是由政府發行，並由政府實施監管，數字貨幣是則由社會機構發行並由發行機構自行管理。

4、傳統貨幣流通受國界限制，數字貨幣不受國界限制，全球均可自由流通。

5、數字貨幣是居於密碼學，區塊鏈、去中心化不可串改、點對點支付等現代科學技術的運用而產生的新型貨幣，其具有支付便捷、快速、交易成本低廉的優點。

總之，數字貨幣作為一種新型貨幣和支付手段，必將成為這個時代的主要支付貨幣。

數字貨幣與傳統貨幣的主要區別：

1.發行機制不同。 數字貨幣發行機制是不同發行主體自行開發設計發行的產品， 傳統貨幣由中央銀行或特定機構壟斷髮行，中央銀行承擔其發行的成本與收益。

2.發行主體不同 數字貨幣的發行者有：中央銀行、商業銀行、非銀行金融機構、資訊產業公司和其他企業。 傳統貨幣是由中央銀行唯一發行的。

3。傳遞方式不同 傳統貨幣需要持款人隨身攜帶，大量的貨幣需要運鈔車和保安人員進行押送，運送時間長，傳遞數量和距離十分有限。 數字貨幣利用網路和通訊技術進行電子化傳遞，傳遞的只是各個金融機構間的數字資訊不存在大量現金的轉移打破了時空的界限。又可以在極端的時間內將大量貨幣傳送到網際網路的任何地方去，即快捷方便又安全。

4.形態的虛擬性和幣值的無限可分性。

5.貨幣真偽辨別技術發展更新技術快。

6.匿名性程度不同

7交易方式不同 傳統貨幣需要面對面交易，數字貨幣基本上不需要面對面交易。

8.儲存空間不同 大量的傳統貨幣需要儲存在錢箱、保險箱、或金庫裡需要佔用很大空間；數字貨幣多佔空間極小。

9.流通的地域範圍不同

近年來，隨著金融科技的蓬勃發展，數字貨幣成為國內外廣泛研討的課題。《數字貨幣的緣起、發展與未來》中認為，“所謂的數字貨幣應該是電子貨幣和實物現金的一體化”。

數字貨幣是一種基於節點網路和數字加密演算法的虛擬貨幣，其核心特徵主要體現在三個方面：①由於來自於某些開放的演算法，數字貨幣沒有發行主體，因此沒有任何人或機構能夠控制它的發行；②由於演算法解的數量確定，所以數字貨幣的總量固定，這從根本上消除了虛擬貨幣濫發導致的可能；③由於交易過程需要網路中的各個節點的認可，因此數字貨幣的交易過程足夠安全。

從經濟學的角度來講，傳統紙幣是固定充當一般等價物的特殊商品，通俗點就是我們所說的鈔票。它是一種在債務清償、商品交換和勞務支付中被人們普遺接受的法定物品。傳統紙幣的特徵具有貨幣的四大特徵，即價值尺度、流通手段、價值儲藏和支付手段。

運用上的區別：傳統貨幣的防偽依賴於特定實質，而數字貨幣的防偽依賴於電子技術和通訊技術及加密或認證系統來完成和實現。

機構發行上的區別：傳統貨幣一般是由中央銀行或者特定的金融機構壟斷髮行。中央銀行承擔其發行成本，享有其利潤。而電子貨幣的發行機制有所不同，發行機構既有中央銀行也有一般金融機構，甚至非金融機構，且更多的是後者。

地域限制上的區別：傳統貨幣的使用具有嚴格的地域限制；而電子貨幣打破了地域的限制，只要商家願意接受，消費者可以很容易的獲得和使用多國貨幣。

虛擬貨幣和傳統貨幣都是貨幣，但是傳輸方式卻完全不一樣。虛擬貨幣可以說是傳統貨幣的衍生，代表著從實體經濟走向虛擬經濟的一個過程。

在經濟學當中，貨幣是一種特殊的商品，充當等價物。能夠將一種物品稱為貨幣的最重要的前提條件是在整個交易流通圈裡的人可以達成共識，承認這種物品的特殊價值。無論是中國遠古時候加工過的貝殼，還是加羅林群島西端的雅浦島民使用的石幣，可以作為貨幣的物品種類從不會被侷限。也就是說，任何一種物品都有可能成為貨幣。

但時至今日，區塊鏈行業的迅速發展讓我們面臨著一個全新的金融模式和貨幣體系。

許多人把虛擬貨幣和傳統貨幣置於水火不容的兩個對立面。然而在大多數時候，一個技術的革新不僅僅只將取代上一代同類型事物作為目的；它更可以作為補充，完善上一代事物在實際應用裡的不便和缺點。與加密幣比較，法幣的侷限性主要是在中心化的監督機制下，很容易受到政治、市場，和社會輿論等多方面影響。

如果數字貨幣被廣泛接受且能發揮貨幣的職能，就會削弱貨幣政策的有效性，並給政策制定帶來困難。因為數字貨幣發行者通常都是不受監管的第三方，貨幣被創造於銀行體系之外，發行量完全取決於發行者的意願，因此會使貨幣供應量不穩定，再加上當局無法監測數字貨幣的發行及流通，導致無法精準判斷經濟執行情況，給政策制定帶來困擾，同時也會削弱政策傳導和執行的有效性。

首先非常感謝在這裡能為你解答這個問題，讓我帶領你們一起走進這個問題，現在讓我們一起探討一下。

央行數字貨幣兌換傳統紙幣，是一件利己利國的一件好事，我們的央行數字貨幣一步一步要成為有話語權超越美元，這是國與國之間貨幣貿易戰爭！

央行數字貨幣是以區塊鏈底層技術研發的數字貨幣，打個簡單比方，你的就是你的，我的就是我的，記賬認賬憑證！每筆錢可以追蹤來去方向，紙幣你在大街上丟了100元，或者更多，你怎麼證明是你的錢，無法證明數字貨幣的概念及特徵

數字貨幣是一種基於節點網路和數字加密演算法的虛擬貨幣，其核心特徵主要體現在三個方面：①由於來自於某些開放的演算法，數字貨幣沒有發行主體，因此沒有任何人或機構能夠控制它的發行；②由於演算法解的數量確定，所以數字貨幣的總量固定，這從根本上消除了虛擬貨幣濫發導致的可能；③由於交易過程需要網路中的各個節點的認可，因此數字貨幣的交易過程足夠安全。

傳統紙幣的概念及特徵

從經濟學的角度來講，傳統紙幣是固定充當一般等價物的特殊商品，通俗點就是我們所說的鈔票。它是一種在債務清償、商品交換和勞務支付中被人們普遺接受的法定物品。傳統紙幣的特徵具有貨幣的四大特徵，即價值尺度、流通手段、價值儲藏和支付手段。

數字貨幣與傳統紙幣的區別

運用上的區別：傳統貨幣的防偽依賴於特定實質，而數字貨幣的防偽依賴於電子技術和通訊技術及加密或認證系統來完成和實現。

機構發行上的區別：傳統貨幣一般是由中央銀行或者特定的金融機構壟斷髮行。中央銀行承擔其發行成本，享有其利潤。而電子貨幣的發行機制有所不同，發行機構既有中央銀行也有一般金融機構，甚至非金融機構，且更多的是後者。

地域限制上的區別：傳統貨幣的使用具有嚴格的地域限制；而電子貨幣打破了地域的限制，只要商家願意接受，消費者可以很容易的獲得和使用多國貨幣。

數字貨幣與傳統紙幣的辯證統一關係

虛擬貨幣和傳統貨幣都是貨幣，但是傳輸方式卻完全不一樣。虛擬貨幣可以說是傳統貨幣的衍生，代表著從實體經濟走向虛擬經濟的一個過程。

在經濟學當中，貨幣是一種特殊的商品，充當等價物。能夠將一種物品稱為貨幣的最重要的前提條件是在整個交易流通圈裡的人可以達成共識，承認這種物品的特殊價值。無論是中國遠古時候加工過的貝殼，還是加羅林群島西端的雅浦島民使用的石幣，可以作為貨幣的物品種類從不會被侷限。也就是說，任何一種物品都有可能成為貨幣。

但時至今日，區塊鏈行業的迅速發展讓我們面臨著一個全新的金融模式和貨幣體系。

許多人把虛擬貨幣和傳統貨幣置於水火不容的兩個對立面。然而在大多數時候，一個技術的革新不僅僅只將取代上一代同類型事物作為目的；它更可以作為補充，完善上一代事物在實際應用裡的不便和缺點。與加密幣比較，法幣的侷限性主要是在中心化的監督機制下，很容易受到政治、市場，和社會輿論等多方面影響。

對貨幣政策的影響

如果數字貨幣被廣泛接受且能發揮貨幣的職能，就會削弱貨幣政策的有效性，並給政策制定帶來困難。因為數字貨幣發行者通常都是不受監管的第三方，貨幣被創造於銀行體系之外，發行量完全取決於發行者的意願，因此會使貨幣供應量不穩定，再加上當局無法監測數字貨幣的發行及流通，導致無法精準判斷經濟執行情況，給政策制定帶來困擾，同時也會削弱政策傳導和執行的有效性

在以上的分享關於這個問題的解答都是個人的意見與建議，我希望我分享的這個問題的解答能夠幫助到大家。

法定數字貨幣與數字貨幣的發行模式和監管機制不同。

1、法定數字貨幣：本質上仍是中央銀行對公眾發行的債務，屬於數字貨幣的一種形式，法定數字貨幣應該是採用數字化貨幣形式、具有法定地位、國家主權發行責任主體的數字化貨幣

2、數字貨幣：虛擬貨幣以比特幣、以太幣為代表的，沒有中心機構發行的，具有匿名性的特徵。並不處於現有立法之下，所以不能被認可為錢，不具備貨幣價值。

數字貨幣不同於虛擬世界中的虛擬貨幣，因為它能被用於真實的商品和服務交易，而不侷限在網路遊戲中。早期的數碼貨幣（數字黃金貨幣）是一種以黃金重量命名的電子貨幣形式。

現在的數碼貨幣，比如比特幣、萊特幣和PPCoin是依靠校驗和密碼技術來建立、發行和流通的電子貨幣。其特點是運用P2P對等網路技術來發行、管理和流通貨幣，理論上避免了官僚機構的審批，讓每個人都有權發行貨幣。

央行在設計數字貨幣時會對現有的貨幣政策調控、貨幣的供給和創造機制、貨幣政策傳導渠道做出充分考慮。

與目前流行的比特幣等虛擬貨幣不同，央行數字貨幣是由央行發行的、加密的、有國家信用支撐的法定貨幣。

在央行全國分行長會議結束之後，《財新週刊》專訪了華人民銀行行長周小川，期間特別提到了有關數字貨幣的相關問題。周小川認為，數字貨幣作為法定貨幣必須由央行來發行。數字貨幣的發行、流通和交易，都應當遵循傳統貨幣與數字貨幣一體化的思路，實施同樣原則的管理。

周小川在採訪中提到：央行其實很早就開始研究數字貨幣。從歷史發展的趨勢來看，貨幣從來都是伴隨著技術進步、經濟活動發展而演化的，從早期的實物貨幣、商品貨幣到後來的信用貨幣，都是適應人類商業社會發展的自然選擇。作為上一代的貨幣，紙幣技術含量低，從安全、成本等角度看，被新技術、新產品取代是大勢所趨。特別是隨著網際網路的發展、全球範圍內支付方式都發生了巨大的變化，數字貨幣發行、流通體系的建立，對於金融基礎設施建設、推動經濟提質增效升級，都是十分必要的。

數字貨幣發行時間表還不能說

從央行的角度來看，未來的數字貨幣要盡最大努力保護私人隱私，但是社會安全和秩序也是重要的，萬一遇到違法犯罪問題還是要保留必要的核查手段，也就是說，要在保護隱私和打擊違法犯罪行為之間找到平衡點。這兩種動機和之間平衡點的掌握也使得技術選擇上的傾向不一樣。

華人口多、體量太大，像換一版人民幣，小的國家幾個月可以完成，中國則需要約十年。所以數字貨幣和現金在相當長時間內都會是並行、逐步替代的關係。後期現金的交易成本會慢慢升高，比如過去讓銀行點數大量的硬幣，點不完不下班，也不收費，後來可能就需要收費了，有了激勵機制，大家自然會更多使用數字貨幣，不過兩者仍會在較長期共存。

有關數字貨幣的貨幣政策

央行如要推行數字貨幣，會有多方面的考慮。周小川提到，一是提供便利性和安全性。二是做到保護隱私與維護社會秩序、打擊違法犯罪行為的平衡，尤其針對洗錢、恐怖主義等犯罪行為要保留必要的遏制手段。三是要有利於貨幣政策的有效執行和傳導。四是要保留貨幣主權的控制力，數字貨幣是自由可兌換的，同時也是可控的可兌換。為此，數字貨幣作為法定貨幣必須由央行來發行。數字貨幣的發行、流通和交易，都應當遵循傳統貨幣與數字貨幣一體化的思路，實施同樣原則的管理。

周小川認為，貨幣生成機制和貨幣供應量是需要調節的。央行發行的數字貨幣目前主要是替代實物現金，降低傳統紙幣發行、流通的成本，提高便利性。總體看，央行在設計數字貨幣時會對現有的貨幣政策調控、貨幣的供給和創造機制、貨幣政策傳導渠道做出充分考慮。

目前，現鈔的發行和回籠是基於現行“中央銀行—商業銀行機構”的二元體系來完成的。數字貨幣的發行與執行仍然應該基於該二元體系完成，但貨幣的運送和保管發生了變化：運送方式從物理運送變成了電子傳送；儲存方式從央行的發行庫和銀行機構的業務庫變成了儲存數字貨幣的雲計算空間。最終，數字貨幣發行和回籠的安全程度、效率會極大提高。

央行數字貨幣的技術問題

周小川在接受採訪時表示：從表面看，紙幣的防偽要讓消費者易於掌握；從內涵看，關鍵性技術是重要的國家秘密，央行發行的數字貨幣同樣是如此。數字貨幣的技術路線可分為基於賬戶和不基於賬戶兩種，也可分層並用而設法共存。區塊鏈技術是一項可選的技術，其特點是分散式簿記、不基於賬戶，而且無法篡改。如果數字貨幣重點強調保護個人隱私，可選用區塊鏈技術，人民銀行部署了重要力量研究探討區塊鏈應用技術，但是到目前為止區塊鏈佔用資源還是太多，不管是計算資源還是儲存資源，應對不了現在的交易規模，未來能不能解決，還要看。“我們將運用包括密碼演算法在內的多種資訊科技手段，來保障數字貨幣的不可偽造性。未來的技術也會有升級換代，我們會提前將技術升級考慮在內，從最初就引入長期演進的發展理念。”

最後，周小川提到外界討論較多的“51%攻擊”問題。“51%攻擊”更多是針對比特幣而言，比特幣是不要中央銀行的。對於央行掌控的數字貨幣，會採用一系列的技術手段、機制設計和法律法規，來確保數字貨幣執行體系的安全，一開始就與比特幣的設計思想有區別。除了區塊鏈技術，人民銀行數字貨幣研究團隊還深入研究了數字貨幣涉及的其他相關技術，比如移動支付、可信可控雲計算、密碼演算法、安全晶片等等。“我們會與金融界、科技界合作，進一步加大對各種新型創新技術的研究和合理利用，最佳化完善數字貨幣發行流通的技術框架，並充分預見、及時反應、有效解決在應用推廣中可能出現的風險。為此，人民銀行殷切希望有關各界大力支援、參與，取得成果，作出貢獻。”周小川說。

最近呢有訊息說數字人民幣將會先在深圳，蘇州，雄安，成都以及未來的冬奧場景裡面進行內部的封閉測試，在第一個試點那就是蘇州，那有些人呢，下個月的工資裡面很有可能就會領到數字化貨幣了，那什麼叫數字貨幣呢？很多家人就問了，這次銀行試點發行的數字人民幣，其實可以乾脆叫做電子版本的人民幣，跟紙幣版的人民幣呢，本質是同一樣東西，只不過呢，紙幣看得見摸得著，而電子版本呢，只存在你的電子裝置裡面而已，這個東西和支付寶，微信等線上支付有啥區別呀？這兩者看上去雖然有一點點像，其實完全不是一回事兒，銀行發行的這個數字化貨幣。其實根本就不是我們銀行卡里面看到的那一串數字，它呢，像紙幣一樣有面額有數量，而且還能分開，舉個例子啊，200塊錢的數字貨幣我發給你了，它可以分成兩張100塊錢的，或者是四張50塊錢的面額貨幣，存在你的電子裝置裡面，其他的一些線上支付，雖然說也不用現金，但是他們本身第一，沒有資格印錢，第二呢，也沒有支付能力，它得透過繫結你的銀行卡，而且卡里還得有錢才能完成支付，這麼說吧，數字貨幣它就是錢，而支付寶微信這些呢。它們不生產錢，它們只是錢的搬運工，明白了吧，第三方線上支付他是需要網路的，如果結帳的時候，突然發現手機沒有訊號，欠費停機了，那個尷尬不用說了，那數字化貨幣，只要你的裝置有電，沒有網路，一樣可以支付成功，另外呢，這個數字人民幣啊，他的支付是匿名的，比較注重個人隱私，不會象第三方支付，因為繫結的還是你的銀行賬號，所以呢，賬戶流水一拉，什麼記錄都明明白白，第三點呢，雖然對老百姓來說支付是匿名的，但是從國家層面來講啊，很多壞蛋以後幹壞事兒肯定就不行了，因為呢，違法得到的這些錢，從哪裡來？經過了哪些環節？最後到了哪裡去，通通都可以數字化追蹤，那當然啦，別的還有很多優點，比如說數字化之後很環保，不用再砍樹造紙幣了，而且呢，再也不會有什麼假幣的概念，再把視野拉大，目前人民幣正在追求國際化，大家都知道啊，全世界對美元的霸道是深受其苦。大家如果有這個國外轉賬的經歷啊，那對於那個swift code已經不陌生了，這種銀行國際程式碼就是老美一手建立起來的，誰也繞不開這個跨境支付系統，之前的伊朗啊，不是一直跟美國不對付嗎？所以呢，美國直接跟伊朗玩了一出金融制裁，具體方式呢，就是利用這套體系限制其他國家跟伊朗發生重大金融交易，切斷用美元支付和結算的渠道，讓大家沒法和伊朗進行大規模投資，這個呢，就是美元霸權最直接體現了，這就是為什麼美國可以對全球任何一個國家進行直接的金融制裁，但是目前呢，利用區塊鏈技術的數字貨幣領域啊，完全不需要看那套系統臉色，這其中的玄機啊，你是不是琢磨出點感覺啦？因此，無論是個人還是商家，以及咱們整個國家的未來發展，推行數字貨幣這件事兒啊，那都是百利無一害的好事！