這個問題有難度，估計很多散戶經常拿不住的。難點有兩個，一是散戶本身的交易方法是否成熟，二是優質成長股如何判定。下面我們來逐一進行分析，解決。

首先，要有一個完整的交易方法。這個要求可能有點高，大多數人達不到。那麼，至少需要有一個完整的交易思路。就是說，對自己的股票投資有一個比較完整的想法：我做的這個投資，需要時間比較長。不是幾天或者幾周就結束的。一般按照年度進行計劃。按照這樣的思路安排好資金，不至於要用錢時就賣股票。那樣是無法拿住優質成長股的。成長股，起碼有一個成長的過程嘛。種水稻，都需要半年時間才能成熟。何況一家企業。

其次，做好投資資金和時間的安排後，就是選擇符合標準的目標了。哪種股票才是優質成長股？這個問題需要看財報，從財報裡尋找業績增長可靠的個股，其中增長幅度比較大的，就可能是優質的成長股。這個選股不能靠技術圖形來選擇。因為業績的增長需要看財報，這是最關鍵的。有些投資者看一點訊息或者新聞報道，就進行選股也是不可靠的。一定要看財報。因為財報是具有法律意義的，可靠性最強。

最後，選擇好目標以後，要運用合理的買進策略買進。一般要分批買進。這樣可以使交易成本相對合理，儘量做到買進後就獲利，或者虧損幅度不大，這樣才能拿得長久。

一是要認真分析個股主營業務市場容量大不大，公司是不是行業龍頭，如果是否的話就不值得投資。二是要認真分析個股過去幾年的財務報表，主營業務收入和淨利潤是不是保持連續的增長，如淨利增幅高於收入增幅，則說明公司盈利能力強，業績還有進一步增長的空間。三是要認真分析個股產品、行業和技術壁壘高不高，如果很高的話公司經營風險小業績增長持續性好，也就意味著投資確定性好。滿足以上三個條件的優質成長股可放心中長線持有。

首先，確定你手裡的確實是一個優質的成長股。那麼，問題來了，你是透過一些什麼來確定你的個股的真正價值的。我們都知道隨著公司的成長和發展，所發行的股票的價格也會上升，股東便能從中受益。但是我們散戶真正的瞭解我們所持有的股票嗎瞭解發行這個股票的公司嗎？

成長股簡單理解就是有前景的，利潤將持續增長的。公司的一個生產能力是比較好的，一般其速度快於整個國家和本行業的增長。這些公司通常有宏圖偉略，注重科研，留有大量利潤作為再投資以促進其擴張。成長股公司的利潤應在每個經濟週期的高漲期間都達到新的高峰，而且一次比一次高;產品開發與市場開發的能力強;在行業內始終處於領先地位，具很強的綜合、核心競爭力;擁有優秀的管理班子。成長型公司的資金，多用於建造廠房、添置裝置、增加僱員、加強科研、將經營利潤投資於公司的未來發展，但往往派發很少的股息。成長股的投資者應將目光放得長遠一些，儘可能長時間的持有，以期從股價的上升獲得豐厚的利潤。

看了上邊的一個對與成長股公司的一個介紹，有沒有覺得你自己的瞭解其實是不夠的。

那麼，我們買進這隻股一定是要去了解這支股的。

第一，瞭解行業的成長性。有行業背景支援的成長股，可靠性程度較高。成長性行業主要有:優先開發產業，即國家政策重點扶持的行業。朝陽行業，即在開發新產品、新市場的競爭中處於興盛狀態的行業，技術高新、知識密集是其特徵，如微電子及計算機、鐳射、新材料、生物工程、郵電通訊等。

第二，瞭解這家公司的產品或服務有沒有充分的市場潛力，瞭解企業的成長動因。至少幾年內營業額能否大幅成長;為進一步提高總體銷售水平，發現新的產品增長點，管理層是否決心繼續開發新產品或新工藝;和公司的規模相比，這家公司的研發努力有多大效果;這家公司有沒有高人一等的銷售組織;這家公司的利潤率高不高;這家公司做了什麼事，以維持或改善利潤率;這種動因包括產品、技術、管理及企業領導人等重大生產要素的更新以及企業特有的某種重大優勢等第三，這家公司的成本分析和會計記錄作得如何;是否在所處領域有獨到之處;它是否可以為投資者提供重要線索，以瞭解此公司相對於競爭者是不是很突出;這家公司是否有短期或長期的盈餘展望;在可預見的未來，這家公司是否會大量發行股票，獲取足夠的資金，以利公司發展，現有持股人的利益是否會因預期中的成長而大幅受損;管理階層是否只向投資人報喜不報憂，諸事順暢時口沫橫飛，有問題時或叫人失望的事情發生時，則三緘其口;這家公司管理階層的誠信正直態度是否毋庸置疑。第四，管理層情況。管理層要誠實可信而又具有出色水平。一個出色的、值得信賴的管理層，一定是把股東利益放在首位的。這家公司的勞資和人事關係是否很好;公司管理階層的深度是否足夠;

在你足夠了解了這隻票之後，我們要考慮的就是合適的買入時機。沒人能夠知道高點低點。低點買入，高點再賣出，然後低位再回補。這大家都知道，但能做到的也是沒誰了。

但是我們還是要更可能的逢低進入，低成本是拿住牛股的有利條件。不要在短期上漲過快和嚴重透支時追高買入。當你成本較低，遇到較大調整或是回撤時，你可能被套不會太深，甚至可能還有利潤，這樣心理上人性弱點的恐懼壓力就會小很多。如果沒有財務知識或沒有時間研究，可考慮在特定的日子裡購買股票，比如每月，或者每季度的某日去買，然後就一直持有。或者按照安全邊際原則購買成長股票。買入之後，要經常性跟蹤反饋資訊。

再就是賣出時機的選擇，我們只有更瞭解賣出的時機才不會在不恰當的時候賣出。

只要對公司有足夠的瞭解，賣出的時機可能永遠不會到來。但如果你發現一開始即買入錯誤，後來的情況越來越清楚;公司經營情況發生變化;有確切的把握髮現了一家更好的企業的時候。透過正規且可靠的訊息去判斷問題，股市是個暴露人性的地方，每一筆波動都揪著我們的心。我們很難不受到影響。所以更多的更真實的資料，我們自己的研究我們的技術能力是我們一個有利的支撐。

既然選擇了優質成長股，那就堅持自己理念，心態平穩。做到以下幾條就行了。

一，不要經常盯盤，否則一旦大盤下跌，股價也跟著下跌，你會受到影響。心態浮燥，就會做出錯誤操作（賣出）。

二，不要與短線投資者交流，他們短時的成功會影響到你的堅持。

三，在大盤連續大幅下挫時，用少量資金參與搶反彈，攤低手中底倉成本。

四，掌握手中股票走勢特點，用少用資適當做一些波段（底倉不變），以攤低底倉成本。

五，做到手中有股，心中無股。

六，多設幾個止盈點，逐步兌換籌碼，漲有股；跌也有股。

七，最後還是要強調心態，要平穩。克服貪婪慾望和賭徒心理。

能夠做到以上幾條，你就會得到長期持有優質成長股，給你帶來豐厚利潤的回報。就會成為＂七虧二平一盈＂中的一盈者。

首先，確定你手裡的確實是一個優質的成長股。那麼，問題來了，你是透過一些什麼來確定你的個股的真正價值的。我們都知道隨著公司的成長和發展，所發行的股票的價格也會上升，股東便能從中受益。但是我們散戶真正的瞭解我們所持有的股票嗎瞭解發行這個股票的公司嗎？

成長股簡單理解就是有前景的，利潤將持續增長的。公司的一個生產能力是比較好的，一般其速度快於整個國家和本行業的增長。這些公司通常有宏圖偉略，注重科研，留有大量利潤作為再投資以促進其擴張。成長股公司的利潤應在每個經濟週期的高漲期間都達到新的高峰，而且一次比一次高;產品開發與市場開發的能力強;在行業內始終處於領先地位，具很強的綜合、核心競爭力;擁有優秀的管理班子。成長型公司的資金，多用於建造廠房、添置裝置、增加僱員、加強科研、將經營利潤投資於公司的未來發展，但往往派發很少的股息。成長股的投資者應將目光放得長遠一些，儘可能長時間的持有，以期從股價的上升獲得豐厚的利潤。

看了上邊的一個對與成長股公司的一個介紹，有沒有覺得你自己的瞭解其實是不夠的。

那麼，我們買進這隻股一定是要去了解這支股的。

第一，瞭解行業的成長性。有行業背景支援的成長股，可靠性程度較高。成長性行業主要有:優先開發產業，即國家政策重點扶持的行業。朝陽行業，即在開發新產品、新市場的競爭中處於興盛狀態的行業，技術高新、知識密集是其特徵，如微電子及計算機、鐳射、新材料、生物工程、郵電通訊等。

第二，瞭解這家公司的產品或服務有沒有充分的市場潛力，瞭解企業的成長動因。至少幾年內營業額能否大幅成長;為進一步提高總體銷售水平，發現新的產品增長點，管理層是否決心繼續開發新產品或新工藝;和公司的規模相比，這家公司的研發努力有多大效果;這家公司有沒有高人一等的銷售組織;這家公司的利潤率高不高;這家公司做了什麼事，以維持或改善利潤率;這種動因包括產品、技術、管理及企業領導人等重大生產要素的更新以及企業特有的某種重大優勢等第三，這家公司的成本分析和會計記錄作得如何;是否在所處領域有獨到之處;它是否可以為投資者提供重要線索，以瞭解此公司相對於競爭者是不是很突出;這家公司是否有短期或長期的盈餘展望;在可預見的未來，這家公司是否會大量發行股票，獲取足夠的資金，以利公司發展，現有持股人的利益是否會因預期中的成長而大幅受損;管理階層是否只向投資人報喜不報憂，諸事順暢時口沫橫飛，有問題時或叫人失望的事情發生時，則三緘其口;這家公司管理階層的誠信正直態度是否毋庸置疑。第四，管理層情況。管理層要誠實可信而又具有出色水平。一個出色的、值得信賴的管理層，一定是把股東利益放在首位的。這家公司的勞資和人事關係是否很好;公司管理階層的深度是否足夠;

在你足夠了解了這隻票之後，我們要考慮的就是合適的買入時機。沒人能夠知道高點低點。低點買入，高點再賣出，然後低位再回補。這大家都知道，但能做到的也是沒誰了。

但是我們還是要更可能的逢低進入，低成本是拿住牛股的有利條件。不要在短期上漲過快和嚴重透支時追高買入。當你成本較低，遇到較大調整或是回撤時，你可能被套不會太深，甚至可能還有利潤，這樣心理上人性弱點的恐懼壓力就會小很多。如果沒有財務知識或沒有時間研究，可考慮在特定的日子裡購買股票，比如每月，或者每季度的某日去買，然後就一直持有。或者按照安全邊際原則購買成長股票。買入之後，要經常性跟蹤反饋資訊。

再就是賣出時機的選擇，我們只有更瞭解賣出的時機才不會在不恰當的時候賣出。

只要對公司有足夠的瞭解，賣出的時機可能永遠不會到來。但如果你發現一開始即買入錯誤，後來的情況越來越清楚;公司經營情況發生變化;有確切的把握髮現了一家更好的企業的時候。透過正規且可靠的訊息去判斷問題，股市是個暴露人性的地方，每一筆波動都揪著我們的心。我們很難不受到影響。所以更多的更真實的資料，我們自己的研究我們的技術能力是我們一個有利的支撐。

——散戶要拿住優質成長股，必須做到以下幾點：

1、要選擇基本面優秀，業績持續增長的公司。

質地優良的公司能增強我們持股的底氣，當所持有的股票是業績持續增長、公司管理優秀、產品具有核心競爭力、短期內沒有大幅炒作導致估值過高、行業前景廣闊的優質成長股，在面臨股價調整時，能夠忍受利潤回撤而保持良好心態。

2、選擇合適的買入機會，逢低潛伏。

不要在股價短期上漲過快和嚴重透支時追高買入，逢低買入的低成本，在股價脫離持倉成本後，心理上的恐懼壓力就會小很多，從而有利於我們長期拿住優質成長股。

3、深入瞭解所持有股票的公司。

長線投資要求我們必須深入地去了解一家公司，比如公司的戰略佈局、行業地位、行業前景、財務報表穩健性狀況和業績增長情況，以及公司當下遇到的困難、未來業績可能的變化情況等，當你對公司情況做到了如指掌後，就能保持心中有數、遇事不亂。

4、心態要好，不要在乎一時的得失。

炒股最終炒的還是我們的心態，在成長股投資中，我們一定要有耐心和信心，只要手中持有的股票還處於上漲趨勢中，就不要因為別的股漲了，而自己手中持有的優質股一時沒有上漲就慌著賣掉；也不要因為自己持有的優質股一時的調整就懷疑公司的價值。

在股票調整時應該冷靜、理智、認真地再分析一次公司基本面有沒有發生重大的惡化，如果基本面仍然是繼續向好，且估值沒有嚴重透支，那麼我們就應該繼續耐心持有，不在乎一時的得失。

5、不要融資借錢、不要把急用的錢用來買股票。

當你大量高槓杆融資買入股票後，時間就站在了你的對立面，你買的股票必須能夠立即持續上漲，否則你將付出慘痛的代價；當你用自己閒置的資金買入優質的公司股票，時間就站在了你的這邊，此時時間成了你的朋友，因為好的公司遲早會上漲，而你又有足夠的時間和耐心能夠等到黎明的到來。

6、積累足夠的經驗。

很多人之所以做不到長期持有股票，很大原因是由於“貧窮限制了想象力”，想象不到牛股驚人的漲幅。

歷史雖然不會簡單地重複，但總是有著驚人的相似，多回顧歷史，看看牛股的模樣（比如貴州茅臺、萬科等），用現實的資料證實成長股投資的有效性，將是我們提高對牛股認識的。

7、適當的分散風險，持有能力範圍內的幾隻股。

只持有一隻股票，最大的風險是當個股的黑天鵝來臨時遭受重大損失，所以我們應該選擇持有三到五隻自己能力圈範圍內的股票，以分散個股風險。

——綜上所述，作為散戶，我們要成功拿住優質成長股，應該保證在時間、精力和金錢上的悠閒，通過歷史牛股的回顧，瞭解和驗證成長股投資法的有效性，然後透過正確的選股和擇時，享受投資優質成長企業高速成長所帶來的豐厚回報。

你憑什麼拿住？你因為什麼原因拿住？

你自己都不信這是一支優質成長股，你怎麼可能拿住？

你自己都不信你自己的判斷是對的，你怎麼可能拿住？

沒有背後邏輯支撐的行為是不可持續的。

每個人心裡都有一個“茅臺夢”，就是想要擁有一支能夠長期持有、並且貫穿牛熊、走出獨立行情的優質成長股。

但是在中國市場裡，想要找出“未來的茅臺”，甚至低估買入，堅持持有住這樣的優質成長股是非常困難的。我認為是需要一定的閱歷、經驗、以及長年累月的磨鍊才可以做到的。

那麼，散戶怎樣才能拿住優質成長股？我把它分為兩個方面：

1、選出適合價值投資的成長股；

2、制定對的投資策略；

一、選出適合價值投資的優質成長股！

第一、瞭解什麼是所謂的優質成長股！

優質成長股很好理解，可以拆分為兩個層面去詮釋：

1、是滿足優質；

2、是滿足成長；

優質指的是當下，成長指的是未來！優質是為了降低風險，增加自己長期持有過程中的容錯率，而成長則是為了享受公司利潤增長收益帶來的財富。

所以，如果你是採取長期持有的投資策略，那麼兩者是缺一不可的！！！

第二、懂得如何挑選出優質成長股！

如何判定優質？

①業績能夠保持長期穩定盈利的，並且達到至少5年以上的持續收益狀態；

②行業裡有一定地位的企業，長期處於某個領域的龍頭或者排位；

④現金流非常強，負債非常合理，公司具備長期應對風險的能力；

如何認定成長？

①ROE長期維持一個較高的符合增長，指的是5年左右保持一個10%以上，甚至接近20%的複合增長；

②長期享受持續的分紅，並且分紅的數目非常高；

我們可以發現，判斷優質和認定成長都有一個共同的特點，那就是：“時間”！因為時間是個好東西，可以證明一切，好的企業會用時間來證明它的優秀，而差的企業也會在時間的長廊裡消失。

所以，這就告訴我們為什麼只有“長期”（至少5年左右的時間）能夠保持優質和成長的企業才能算優質成長股！因為時間不夠，你根本無法保證它優質的“真假”，也無法判斷它成長的“可持續”！

說得簡單點，時間就是為了讓我們能夠在選找出優質成長股後，讓自己看走眼的風險降至最低！

長期優質是為了在持有的過程之中保持公司的穩定、安全、以及降低持股風險作為參考的標準。

長期成長則是代表著“潛力”，考慮到的是未來的公司的發展和利潤，是否能夠給長期持有的投資者帶來收益，是投資者追求長期業績增長帶來回報的重要參考指標。

兩者缺一不可，並且都需要時間去論證！

這就好比，同時擁有高階資質的兩個人前來面試，一個是50歲的中年人，一個是30歲的小夥子，兩者從業經驗都是10年，資質也是同一年拿到的。所以10年的經驗和考出了姿勢已經說明了他們的優秀。那麼從培養和挑選的角度來看，雖然兩個人都非常優秀，但是從“潛力”這方面來看小夥子是一定比50歲的大叔更有前景的，自然更深得人心。二、制定優質成長股的投資策略；

第一、明白為什麼要選擇優質成長股來投資呢？

無非就是為了享受成長股帶來的複利，也可以稱之為滾雪球效應！

成長股的滾雪球效應有多厲害？

愛因斯坦:宇宙間最大的能量是複利,世界的第八大奇蹟是複利!

舉個例子你就知道了：

假設一個投資者在2013年7月買入了平安的股票1000股，以當時的股價35.4元計算，為35400元。（不算手續費）

那麼算上中間的配股、分紅、以及股價不斷上漲的三種方式累積，他的投資總收益可以達到接近20萬！與之前的35400元起始資金相比，收益率高達了465%，時間為6年多，年化28%複合收益。

所以，想要做好優質成長股的投資，你得知道它的邏輯和緣由！

第二、制定正確的投資方法：

1、選擇一隻優質成長股；

2、在它低估的時候買入；

3、在它高估的時候賣出；

第一點已經在之前說過了，那麼現在就著重說一下第二點和第三點，其實非常簡單：

因為對於價值投資來說，當股價低於“價值軸心”的時候進行買入，也就是所謂的低估。而在股價高於“價值軸心”的時候賣出，也就是所謂的高估。

而這根“價值軸心”是根據估值決定的，其中一個重要指標就是滾動市盈率（滾動市盈率=當前總市值除以前面四個季度的總淨利潤）。

假設你選擇的一隻優質成長是以每年20%的利潤複合增長向上的，那麼你的“價值軸心”也會根據這個收益率向上傾斜。

這個時候就會發生有趣的現象，只要股價的上漲幅度小於業績增長幅度，那麼這隻股票的估值就會長期保持在“價值軸心”下方，自然無需賣出，可以繼續持有享受“滾雪球”帶來的收益。

舉個例子：

2=10/5！如果“2”屬於低估範圍，那麼當淨利潤“5”擴大4倍達到了“20”，那麼股價“10”自然也可以擴大4倍達到“40”，這樣估值依然是“2”，符合低估範圍。但是相比當初你以“10”買入的價格來看，現在已經獲利了“（40-10=）30”的利潤回報，並且還可繼續持有。

這就是長期持有成長股的投資依據！大家理解吧？

用貴州茅臺來具體說明，在2012年的塑化劑事件後，茅臺股價嚴重錯殺，估值降至“價值軸心”下方。（紫色圈）

但是在2012~2019年的幾年裡，公司的業績上升勢頭依然良好，利潤也保持了一個15-25%的年化複合增長率，“價值軸心”自然也以這個幅度傾斜向上。

以當初2012年不到100元的股價來看，一直持有到300元/股、500元/股、甚至600~700元/股，依舊處於“價值軸心”附近，甚至之下的低估區域，自然可以長期持有，直至利潤增速趕不上股價增幅，從而出現了高於“價值軸心”的高估，才需要止盈。

所以，散戶怎樣才能拿住優質成長股？那就是別看股價，別看時間，看估值！！！既然你已經選擇了優質成長股投資，那麼久要懂得以估值作為判斷價值投資買賣的參考指標，而不是憑藉時間、股價、漲幅。

可惜往往大部分的散戶都是看股價高低，時間長短來決定買入和賣出，自然會錯失利潤。

結論：

綜上，散戶想要拿住優質成長股，無非就是透過這兩點：

1、你必須找對優質成長股，如果你找的是垃圾股，自然拿不住，也不應該拿住；

2、你必須有判斷優質成長股買入和賣出的參考指標，那就是估值。如果你不懂估值的判定，而是以錯誤的指標去分析，自然會執行錯誤的操作。

最後，就是知行合一！

巴菲特一直說投資很簡單，但也並非很容易。無疑就是告訴我們，理解投資很簡單，但是做到知行合一非常難，這裡沒有捷徑，只能靠日積月累的實踐和磨練。

散戶要能夠拿住優質成長股，是需要一定的閱歷、經驗、以及長年累月的磨練的。拿住優質股的第一步，是要選出適合價值投資的成長股。

優質是對當下的評價，而成長指的是未來的潛力，選擇優質股進行投資是為了降低風險，增加自己長期持有過程中的容錯率，而股票具有成長性則是為了享受公司利潤增長收益帶來的財富。所以，在選擇股票標的時，需要考慮企業目前的經營情況，同時考慮公司的發展計劃是否有利於其未來成長，只有選對的標的進行長期投資，才能收穫盈利。

在對股票是否優質進行判斷時，投資者可以從以下幾個方面進行衡量：

1、上市公司在同行業處於領先地位，有自己的核心競爭產品，能夠在市場中的份額長期保持優勢；

2、上市公司業績能夠長期保持穩定的盈利，並且達到至少5年以上的持續收益狀態；

3、上市公司的資產負債率合理，具有較強的現金流，具備中長期應對風險的能力。

在對股票的成長性進行判斷時，則可以透過以下幾點進行判斷：

1、公司的業務符合國家未來發展的大趨勢，受到國家政策支援；

2、公司的淨資產收益率長期能夠有一個較高的複合增長；

3、公司進行定期分紅，並且分紅的數目較高。

時間可以證明一家企業是否優秀，無論是判斷優質性還是成長性，都需要用長期的眼光去分析，只有“長期”（至少5年及以上）能夠保持優質和成長的企業才能算優質成長股。

挑選出優質成長股後，接下來就是要制定正確的投資策略。投資者要記住，要在股票價值被低估時買入，被高估時賣出。不能夠僅僅根據表面上時間、股價和漲幅的走勢作為買賣交易的依據，這樣容易錯失利潤。既然已經選擇了優質成長股投資，那麼就要懂得以估值作為判斷價值投資買賣的參考指標。

所以，散戶想要拿住優質成長股，首要是找對股，然後透過估值的高低在合適的買入賣出區間進行交易，透過在股票市場上積累的實踐和感覺，長期持有優質成長股，收穫豐厚的利潤。