貨幣基金，是由基金管理人運作，將社會閒散資金聚集在一起，然後有託管人保管資金的一種開放式基金，投資渠道主要為風險小的貨幣市場產品，具有安全性高、流動性、穩定收益性強的優勢。近些年因為餘額寶、零錢通被廣大投資者認可，貨幣基金也倍大家所熟知。

對於題主關於貨幣基金為什麼不適合長期持有？這個觀點，我並不贊同，不能說不適合長期持有，而是中期、長期不使用的資金不適合長期持有貨幣基金。如果說貨幣基金並不適合全部剩餘資金長期持有，這一點我是認可的，但要說題主的疑問，並不贊同。

1、前幾天，我4S店給車做保養，就與一位客服人員談到了日常資金理財的事情。她對各類理財並不懂，屬於“小白”。閒來無事，也就給她講解了關於日常資金理財的渠道，其中著重講到了貨幣基金。

為什麼要講到貨幣基金呢？現在市面上要說安全係數、流動性、穩定性強的金融理財產品，就只有貨幣基金、國債逆回購這兩類產品。國債逆回購的流動性強，但也侷限在1天、2天、3天、4天、7天期短期期限產品，要是長期期限的逆回購產品，流動性也是有限。雖然國債逆回購的年化收益率不錯，但轉入時很方便，但轉出資金就有些耗時，並不能達到即時。

但是反觀貨幣基金呢？現在貨幣基金的發展已經可以達到小額資金即時轉出的水平，並且一些平臺，比如餘額寶、零錢通能達到即時支付的水平。當然了，年化收益率並不比國債逆回購低。

所以，在跟4S店客服談到日常資金管理的時候，也是著重的談到了貨幣基金，特別是餘額寶與零錢通的日常資金理財效果。將日常生活使用的資金存放在貨幣基金中，既有高於銀行活期的利率，又能方便快捷的支付，還能小額即時轉出。

但要將貨幣基金作為長期持有，並不合適。一般個人、家庭、投資者的資金狀態為短期資金、中期無用資金、長期無用資金，不同的期限有著不同程度的沉澱資金。而沉澱資金就有著理財需求。如果是短期的資金，比如日常生活資金，完全就可以放到貨幣基金中。而中期、長期資金呢？貨幣基金的優勢很多，但年化收益率較低。所以，中期、長期無用的資金可以做定期低風險、中低風險理財提高利息收入，一般產品的年化收益率能達到3%-6%，比現在貨幣基金2%-3%的年化收益率要高。

所以，貨幣基金如果僅是日常生活資金，可以長期持有。但要是有中期、長期無用資金，這部分資金並不適合長期持有貨幣基金。

2、前些年在北京，那個時候餘額寶才興起，年化收益率高達5%、6%。就有一位朋友與我講到過，也談到了他的理財方式。餘額寶與貨幣基金是什麼關係呢？前些年很少有人懂，就算是現在也很多投資者並不清楚兩者的關係。

餘額寶就好比是一個連線通道，把貨幣基金與投資者相互連線。可以理解為，餘額寶是一個服務商，後面真正能為投資者實現收益的是貨幣基金。瞭解了他倆的關係，還要了解貨幣基金的投資渠道。風險等級分為五個等級：低風險、中低風險、中等風險、中高風險、高風險，而貨幣基金的風險等級為中低風險。低風險、中低風險等級的理財產品，風險係數低，並沒有損失本金的風險性。

貨幣基金的投資渠道為低風險的貨幣類產品，風險性很低。所以，當時由於他也做電商，把日常不使用的資金基本都放到了餘額寶中去。因為當時並沒有現在這麼便利的移動網際網路，跑銀行做理財也不便利。所以選擇了當時的餘額寶。

在交流的時候，就提到，貨幣基金並不適合單一理財，也不適合所有資金長期持有。當時，同等風險等級的理財產品，雖然比較麻煩，還需要跑銀行辦理，但年化利率卻要高出貨幣基金一籌。與他談到了搭配式理財，也就是將日常流動性資金，中期、長期不使用資金，還有小比例的風險市場投資，這樣搭配的理財能達到很好的效果。

不管是貨幣基金還是其他理財方式，最重要的是“合理性”。貨幣基金在很多投資者眼中，已經是最好的理財選擇，又具有流動性，又有較高的利息收入，並且小額轉出的時間也很快，日常支付方便，集眾多優點於一身。但是，較同等風險等級的理財年化收益率還是低一些。將日常生活資金長期持有貨幣基金，是一個很好的理財方式。但要將所有的資金持有貨幣基金，就是一種錯誤的理財方法。

不是不適合長期持有。貨幣基金收益雖然不高，但是風險也不高。主要還是看自己的追求的收益目標了。如果希望收益高一點，那麼長期持有貨幣基金顯然不是一個明智的選擇。如果是希望投資安全一點，比存在銀行多一點收益的話，那麼貨幣基金也是一個不錯的選擇。