對於目前中國的股市還是適用，很多操盤手就是靠運作資金進行拉高出貨，壓低吸籌，目前中國股市亂象還需要時間進行調整，下一步市值和公司價值實質意義上的掛鉤，才會出現巴菲特一樣的價值投資理論家。

傑西.利弗莫爾，華爾街巨熊，投機之王，傳奇股票大作手回憶錄，巔峰時期創造出了相當於現在1000億美元的男人。

在期貨股票投機領域，名副其實的投機第一人，而他的交易理念，至今依然適用。

請注意，這裡說的是投機領域。利弗莫爾是投機之王，而非投資之王。投機，做的就是價差收益，而非像巴菲特那樣長期持有一支股票。

很多人做股票和期貨，連自己是什麼風格都不知道。

投機交易，獲利依靠的是交易系統，而交易系統是由各種各樣的交易規則構成，利弗莫爾都有哪些規則呢？

如下圖：

從圖中這些交易規則可以看出，利弗莫爾是典型的趨勢交易者，他在上漲趨勢中做多，在下跌趨勢中做空，他截斷虧損，讓利潤奔跑，他相信強者恆強，只賣走勢霸道的，絕對不拿一直下跌的股票。

他從不逆勢加倉拉低均價，他也從執念，走勢為王。你漲我就做多，你跌我就做空。

異常明顯的趨勢跟蹤思路。而且，利弗莫爾是突破式交易法的正式提出者，現在流行的說法，突破，行情的起爆點等詞，可以說，都是利弗莫爾的風格的延續。

利弗莫爾具體是如何進出場的呢？

他在書中講了一個自己的經典案例，就是當年他第三次破產後東山再起的那筆交易。

當時，利弗莫爾已經走投無路了，他已經窮困潦倒了。他在一家券商說服了一個人，給了他一次交易的機會。他只能選一支股票，而且只能交易500股。

利弗莫爾把自己關了起來，仔細的研究了市場，研究了自己的規則，然後，在6個星期等待之後，他打出了他那唯一的底牌。這支股票，叫伯利恆鋼鐵。

黑色橫箭頭是利弗莫爾的買入位置。估計很多人看起來目瞪口呆。因為他這是典型的追漲，追高。但是，實際上真正懂投機交易的人明白，這個是典型的試錯必然形態式入場，也是突破式入場，而且這一點，非常符合利弗莫爾上面的規則：

只買入上漲中的股票；做股票只做領頭羊；絕不因股價太高而不敢買進等等。

他為什麼敢買？

因為股價上漲，證明這支股票很強，而股票不停的創新高，說明這支股票有人在不停的買入，強者恆強，而非弱者會忽然變強。而且，一支股票，如果能夠出趨勢的話，那它的前期，一定會不停的漲。

所以，利弗莫爾買了，有人說，那跌了他不就傻了？他止損就可以了，可能他冒的風險相比他的利潤，小的可憐。

後來，這支股票上天了，利弗莫爾當初的“追高”，在事後看，是位置很好的入場點。他也正是利用這筆交易，東山再起。

這條方法現在還能用嗎？當然能用。投機領域，用的其實依然是這套方法。為什麼？因為這套方法，非常反人性，人們厭惡損失，所以不愛止損，但是這套方法擁抱損失，經常止損。人們厭惡不確定，喜歡落袋為安，這套方法越賺錢越持有，賺做大趨勢。人們喜歡參照點帶來的“安全感”，所以不喜歡追眼前的高，但是這套方法，就是追眼前的高，換取它是未來的低。

所以，這套方法，大多數人根本就用不了。

利弗莫爾說過：“投機如山嶽一樣古老，華爾街沒有新鮮事，因為人性，從未改變。”而基於人性建立的交易原理，其實也從未改變。

所以，利弗莫爾的交易理念，至今天，依然是有效的。有人說，利弗莫爾在今天的股市能虧成狗，錯了，利弗莫爾做了40多年的交易，他所在的股市，什麼行情沒有？其次，利弗莫爾的規則是什麼？只做上漲過程中的股票，現在我們的股市下跌，他會買什麼？他早就止損了。沒看到他說：股票下跌就放手，別把自己當股東。現在的行情，根本就不符合他的入場規則。

最後，可能有人說，額，他挺厲害的，但是他自殺了。

他是自殺了，但是真正研究過的人會知道，他自殺，是因為他的抑鬱和他的家庭。

在投機方面，利弗莫爾所創造的成就，至今依然無人能敵。

我認為任何一個理論一種思想生搬硬套拿來用是沒有出路的，所謂馬列主義也要靈活應用呀。

比如會孫子兵法的人很多，但是打的好仗的卻沒幾個。

李默佛爾的理論我認為對於不同的人不同的時代，借用他的方法也應該靈活，根據情況實事求是，學會他的魂而不是隻學會他的形。

在你死我活的市場中，照貓畫虎是行不通的，要舉一反三地學到他的核心理念，

就像碧眼狐狸和玉嬌龍同時學習劍譜，卻是倆種結果。

對於李默佛爾的資金管理我比較認可，但是他的技術層面卻不見佳我以為，他一味強調的突破玩法在當下似乎更容易遇到的是回撤，他的李默佛爾法則沒看到有什麼神奇之處，所謂的六點法則也格局太小了吧，這樣如何能夠防止大行情來臨之前的震盪。

當然他最神奇的還是操作的手法，等待一個大行情的來臨，不斷地在關鍵點突破後加倉，這種手法是最值得我們學習的。

對了覺得好就關注，粉絲大量增加我才有動力講課！如果沒人關注還講個什麼勁?

依然適用，投機規律比山嶽還古老，最根本的東西一直沒變，也將永遠不會變，變的只是表達形式。他的方法依然正確，只不過很少有人能夠用好，他自己最後都失敗了。

傑西利弗莫爾是證券投資界的標杆人物，人生起起落落充滿了傳奇色彩。他對市場認知的理念和方法在自由的交易市場，一直都有非常高的價值，特別是關於交易思想方面的精華，就連在中國這樣受政策影響很大的股票市場中，很多交易者都會把利弗莫爾的部分著作奉為教科書。

在交易市場中，大部分人所用到的理念和方法都是一些經典的東西，比如趨勢交易的方法、K線、均線以及其他很多指標，幾十年如一日用的都是前輩們總結出來的精華，為什麼一直都有用呢？

因為市場的本質並沒有因為時間的推移而發生改變，一方面交易的制度沒有發生本質的變化，另一方面參與交易市場的人也並未在人性上發生翻天覆地的變化，依然會恐懼、貪婪、重倉、死扛、頻繁隨機交易，有人的地方就有江湖，人性很難改變。交易市場中客觀存在的交易制度和主觀性強的人性特點對交易的影響沒有改變，那以前在市場中有價值的方法，今天依然會有價值。

因此，對於利弗莫爾所用的方法，在現在市場本質並沒有發生質變的今天，依然有參考慮價值，特別是他對於市場的看法，就算在華爾街也有很多操盤手對他信服。

都有用，做金融到現在，其實的交易的聖盃已經爛大街了。為什麼還有很多不賺錢，更多是執行不下去！武功招式重要，更重要是內功心法！在有其形沒有內斂，交易的時間在長還是要敗給時間！敗給自己！

利弗莫爾的方法現在還適用，他一生都在和市場在博弈，往往大部分時間他是對的，沒有人能百分100戰勝市場，你只需要有70的勝率就足以讓你成為富豪。就好像他說的創出新高必然會有一段50以上的漲幅，這句話不同的人理解不同，運用的手法也不相同，但往往根據這操作會輸的一敗塗地。為什麼呢，時機，位置，市場環境。往往打敗你的不是市場也不是跌跌不休的走勢，而是你不自信，還有就是你介入的時機不對。舉個例子，比如一個股票衝底部到創出新高已經漲了23倍的漲幅，如果回撥你介入，那麼恭喜你，你中獎了。被套在山頂上。那麼何時介入不賠錢呢。創新高，對沒錯就是創新高。為什麼呢，因為這個位置上散戶已經上過一次當，害怕呀，失去了自信，什麼方法都不能再次樹立你的自信心，所以往往不是方法不對，而是我們沒有利弗莫爾那種破產一定能東山再起那種自信，那種不服輸的孤傲。他重來不懷疑自己不能衝股市上賺到錢，不可能輸，即使自己判斷錯誤，賠錢，也改變不了自己認定的市場趨勢，不斷的總結，不斷的分析，不斷的進入市場，在不斷的失敗中成長，成功能使一個人變弱，失敗能使一個人變強。主要問題你別放棄。所以市場上所有的方法都能賺錢，但你得相信自己，相信自己的判斷，即使錯誤，也得對自己有信心，會總結失敗的經驗，你才能成為強者。才能成為像利弗莫爾一樣的人。

傑西.利弗莫爾我個人認為是對我影響最大的交易員，他曾說過交易如同山川一樣古老沒有什麼新鮮事情發生。他傳承下來的是理念交易邏輯，我覺得不管市場發展到什麼程度都是有永的.但具體多的盈虧於止損幅度和判斷方式因人而易！

利佛莫爾的交易策略的核心實際上就是“突破”，當然這個中過程會加以成交量和倉位管理進行輔助，這是她在多年的交易中形成的，這些策略用到現在依然實用，因為人性不變。

比如：

交易市場賺大錢靠的是跟隨主要趨勢；

堅持止損，如果一個人犯了錯誤，那麼他唯一應該做的就是改正錯誤，立即平倉；

買股票從來都不要覺得價格太高而不敢買，也不要覺得價格太低而喜歡買；

耐心等待，只有耐心等到市場到達關鍵點的位置時才能夠更容易的賺到錢；

實際上現在市場上比較流行的領頭羊，板塊輪動等分析方法與當時他的用法並沒有什麼不同。

很多人之所以會崇拜利佛莫爾是因為他像市場的逐夢者們證明了，即使是白手起家也可以在投機交易市場賺取鉅額的財富。

我認為是可用的，但是要懂得融會貫通！

利弗莫爾被譽為有史以來最偉大的交易員。利弗莫爾名列5位最偉大證券交易者之一，是投機者的偶像。他的投資思想精髓主要有：

第一，並非每個人都適合操作股票。

1、控制情緒(控制影響每一位交易人的心理層面)

2、擁有經濟學和景氣狀況基本面的知識(這是瞭解若干事件對市場和股價可能造成什麼影響的必要智慧)

3、保持耐性(願意放手讓利潤愈滾愈大，是傑出交易人不同於平庸交易人的特質)

第二，頻繁交易(每天或者每個星期操作)，是失敗者的玩法，不會取得太大的成功。

第三，集中全力操作新多頭市場中的領先股，即先等市場確認哪些股票是領先股——通常是漲勢最強的股，再進場操作。

第四，試探性操作策略和金字塔操作策略。

第五，儘速認賠出場。保護自己，不受錯誤的決定太大的影響，最多損失10%。

第六，不要輕易聽信別人的小道訊息和內幕資訊。做好自己的家庭功課，只看事實，瞭解基本面。

其實我們可以看出傑西·利弗莫爾的許多觀點和精髓都是值得大家借鑑的，就好比不要頻繁投機交易，金字塔的操作策略，止損方式，以及不要相信市場上的訊息等等！對於這些無論是過去，現在，甚至未來，都是可以傳承下去的！

只不過每一個人的交易策略，交易系統，交易方式不同，所以對於一些個股的判斷，指標的理解也會有所不同，那麼對於投資者來說，其實更應該去明白這些高手投資者所表達的“意思”，而不是去抄襲他們的“指標判斷方法，和具體的操作方式！”

以為適合他們的，不一定適合你，但是明白了內在的意境，卻對你的策略，格局，交易系統的完善有著莫大的幫助！！這就是所謂“師傅領進門，修行靠自己”的道理了！

許多人對於偉大投資者的策略和說辭都只是“知到”而並不是“知道”，所以說如何理解，吸收，納為己用，其實是最關鍵的一步，否則，你永遠都只是停留在皮毛！！

一定要懂得潛心打磨自己的交易模式，這才是投資的大道，這個過程時間很長！但對於盈利的關鍵還是在於建立自己的交易系統和策略，行情的本身只是催化劑，而非能夠持續盈利的本質。如果自己沒有投資邏輯、模式、紀律等，行情再好也只是氣氛比較嗨而已，但這跟你最終是否盈利無關。不然為什麼那麼多人經歷了牛市照樣在大跌和熊市中又全部回吐。