是的，期貨交易的標的是合約，既然是合約就有雙方，所以每個多頭就必然對應一個空頭，所以大家做交易的時候多想想，為什麼你的對手做的是反方向，到底誰真傻：）

指期貨成交額佔股票交易額比4.49。

期貨市場及行業的金融創新和改革已在監管制度改革、產品擴容和業務創新等多個方面齊頭並進：在監管制度改革方面，主要為推進期貨市場手續費、套保、套利、保證金及限倉等改革，提升市場效率;在產品創新方面，貼近“三農”需求，開發更多面向農業和農民的證券期貨產品，開發國債期貨、股票期權等金融產品;在業務創新方面，證監會支援期貨公司業務創新，推動開展境外經紀業務試點和客戶資產管理試點，推動專業化的期貨投資基金試點，支援符合條件的期貨公司發行上市。

您的理解是對的，空單和多單數量相等，兩者加在一起就是這個品種的持倉量，這與股票是完全不同的。為什麼會產生這種情況呢，就要從期貨的交易規則說起了。

期貨交易的標的是標準化合約。什麼是標準化合約呢，舉個例子，比如您要在期貨市場買小麥，那麼必須要確定買什麼品級的，買多少，什麼時間交貨。

於是大家就把這些內容寫在合約裡，形成了例如2019年5月的A等小麥10噸的合約，然後大家在期貨市場交易合約而非真的小麥。

這個合約是交易中產生的，而不是原本存在的。比如你認為明年5月小麥價格要漲，我認為要跌，於是你想買入，我想賣出，如果價格達成一致咱倆就可以成交了。成交的過程就等於我們簽了一個明年5月我要賣給你小麥期貨合約出來，即使我們誰都沒有小麥，這個合約仍然可以生成。

因此期貨有了兩個特點，一是持倉可以無限放大，也可以是零；二是多空數量相等。這與股票有很大區別，股票籌碼是固定的，不能多也不能少。

當賣出手上的持倉時，需要找和你持倉相反的單子對沖掉，這時候一多一空兩份合約衝抵掉了，剩下的持倉仍然會多空數量相同。

假設在某一個合約上，只成交了一手單，那麼顯示的恃倉應該是一手吧。所以說二十萬手恃倉，應有二十萬手空頭和二十萬手多頭

您說的很對，說的也很簡單，必須是對等的有買才有賣，空投和多投的博弈。說白了就是看空頭資金大還是多投資金大，那邊實力雄厚那邊獲勝，但是在博弈的過程中有很多的假象，就像打牌一樣偶爾會出現兩次假突破。

您的理解是對的，空單和多單數量相等，兩者加在一起就是這個品種的持倉量，這與股票是完全不同的。為什麼會產生這種情況呢，就要從期貨的交易規則說起了。

期貨交易的標的是標準化合約。什麼是標準化合約呢，舉個例子，比如您要在期貨市場買小麥，那麼必須要確定買什麼品級的，買多少，什麼時間交貨。

於是大家就把這些內容寫在合約裡，形成了例如2019年5月的A等小麥10噸的合約，然後大家在期貨市場交易合約而非真的小麥。

這個合約是交易中產生的，而不是原本存在的。比如你認為明年5月小麥價格要漲，我認為要跌，於是你想買入，我想賣出，如果價格達成一致咱倆就可以成交了。成交的過程就等於我們簽了一個明年5月我要賣給你小麥期貨合約出來，即使我們誰都沒有小麥，這個合約仍然可以生成。

因此期貨有了兩個特點，一是持倉可以無限放大，也可以是零；二是多空數量相等。這與股票有很大區別，股票籌碼是固定的，不能多也不能少。

當賣出手上的持倉時，需要找和你持倉相反的單子對沖掉，這時候一多一空兩份合約衝抵掉了，剩下的持倉仍然會多空數量相同。

深賽格，我是根據雙龍戰法及時選出講解，輕鬆收穫58%以上的漲幅，恭喜當時看到筆者選股思路文章的股友及時把握住了該股這波行情。

從上圖可以看到此股的走勢是不是跟上面講到的兩隻股票類似呢，都是經過一段時間下跌洗盤迴踩底部支撐後企穩拉昇，目前該股也是再次下跌回踩支撐線附近，相信講到這裡大家都清楚了，該股後期走勢，就不在這裡多點評了，會在選股文章持續跟蹤講解。

您的理解是對的，空單和多單數量相等，兩者加在一起就是這個品種的持倉量，這與股票是完全不同的。為什麼會產生這種情況呢，就要從期貨的交易規則說起了。

期貨交易的標的是標準化合約。什麼是標準化合約呢，舉個例子，比如您要在期貨市場買小麥，那麼必須要確定買什麼品級的，買多少，什麼時間交貨。

於是大家就把這些內容寫在合約裡，形成了例如2019年5月的A等小麥10噸的合約，然後大家在期貨市場交易合約而非真的小麥。

這個合約是交易中產生的，而不是原本存在的。比如你認為明年5月小麥價格要漲，我認為要跌，於是你想買入，我想賣出，如果價格達成一致咱倆就可以成交了。成交的過程就等於我們簽了一個明年5月我要賣給你小麥期貨合約出來，即使我們誰都沒有小麥，這個合約仍然可以生成。

因此期貨有了兩個特點，一是持倉可以無限放大，也可以是零；二是多空數量相等。這與股票有很大區別，股票籌碼是固定的，不能多也不能少。

對於底部反彈個股一波拉昇後的回踩，本人給大家講過要注意回踩階段的量與勢，量能持續萎縮，趨勢在回踩至支撐企穩，那麼此股後期定有一波反彈主勝浪，上面的哈投股份是不是如此，30號盤中選出，隨後一路大漲，今天更是漲停，你有沒有抓住？恭喜本人的粉絲及時進場佈局！

目前這種行情，很多底部個股都是走出類似行情，就如股價在回踩至5日時，本人選出講解的海泰發展，目前已經成功上漲50%，這就是本人粉絲能夠把握到的利潤，你想不想抓！

本人一直在講思路，講技巧，就是為了提高朋友們的選股和操作能力，更好的適應股市！像九有股份、南風股份這樣的短期爆發牛股，本人在選股文章會持續講解，又到了每日競猜時刻，看下面這隻股能不能如上面一樣走出短線行情：

　期貨研究分析中比較重要的指標就是持倉量。

　　持倉中必然是一個多頭和一個空頭。　

　因為有賣單必然有買方，有買單必然是有賣方。　

　所以如題，持倉20萬手是10萬多頭和10萬空頭，這是對的。　

　淺顯舉例，假如市場只有A和B兩個參與者，A賣了10萬手，B買了10萬手，那麼市場持倉總量為20萬手。　

　如果C想買入10萬手，但是A和B都不賣出，那麼這筆成交就不成立，持倉量不變。　

　如果C想買入10萬手，同時D賣出10萬手，那麼總持倉量從20萬增加到40萬。　

　如果這時A再買入多頭頭寸平倉，同時D再賣出10萬手，那麼總持倉量還是40萬，總持倉量沒有發生增加或減少，也被稱為換手。

你們怎麼看呢？

做多 兩個非常關鍵的位置；

第一個位置；有2個必要條件；1.趨勢線走平或者拐頭向上。2. 操盤線向上翻紅。

第二個位置；價格在波段線之上，在波段線附近逢低做多。

止損的條件；價格回到波段線之下，或者操盤線向下翻綠。

把單子做到合適的位置上，不是一件簡單的事情，需要抵抗市場的誘惑、忍住慾望的

衝動和具有非凡的耐力，才能把單子在恰當的時機，做到合適的位置，過早和滯後的

進場做單，都容易影響持倉的心態而導致操作的失敗。

20萬手持倉就說明了有開多的20萬手有開空的20萬手，這是常識問題，對手盤，比方現在總持倉5手，你要再開1手多單，如果沒有人開空1手是沒法成交的，所以才叫對手盤，如果總持倉5手，你要平倉1手多單，只有兩種情況可以成交，就是有人開多1手，你的這手多單就轉到了他手裡，總持倉還是5手不變！還有一種就是你平倉1手多單正好有人平倉1手多單，這時候成交總持倉會變成4手！而且這樣成交必須是價格在盤口才能成交，比方你2500平倉多單，人家2500或者2501開多才能成交，人家2499開多就不會成交，或者人家平空2500成交平空2501也能成交，但是平空2499就不會成交！如果盤口就你2500平倉1手掛著，有人開空1手不管你是掛2600還是掛2499 2400都不可能成交，因為倉是對手盤，只有多空倉位相同才能成交，開多的盤口有10手，開空的有20手，最後能夠成交的就10手………

期貨中的持倉都是一個多頭一個空頭嗎？比如持倉20萬是10萬多頭和10萬空頭嗎？

您的理解是對的，空單和多單數量相等，兩者加在一起就是這個品種的持倉量，這與股票是完全不同的。為什麼會產生這種情況呢，就要從期貨的交易規則說起了。

期貨交易的標的是標準化合約。什麼是標準化合約呢，舉個例子，比如您要在期貨市場買小麥，那麼必須要確定買什麼品級的，買多少，什麼時間交貨。

於是大家就把這些內容寫在合約裡，形成了例如2019年5月的A等小麥10噸的合約，然後大家在期貨市場交易合約而非真的小麥。

這個合約是交易中產生的，而不是原本存在的。比如你認為明年5月小麥價格要漲，我認為要跌，於是你想買入，我想賣出，如果價格達成一致咱倆就可以成交了。成交的過程就等於我們簽了一個明年5月我要賣給你小麥期貨合約出來，即使我們誰都沒有小麥，這個合約仍然可以生成。

因此期貨有了兩個特點，一是持倉可以無限放大，也可以是零；二是多空數量相等。這與股票有很大區別，股票籌碼是固定的，不能多也不能少。

當賣出手上的持倉時，需要找和你持倉相反的單子對沖掉，這時候一多一空兩份合約衝抵掉了，剩下的持倉仍然會多空數量相同。

其實想要做好期貨也沒有這麼的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。