財務管理的核心是資金管理。籌資、投資、收益都離不開資金的有效利用和良性管理。

籌資是透過一定渠道、採取適當方式籌措資金的財務活動，是財務管理的首要環節。籌資的重點是利用財務槓桿、資本結構和籌資成本。前兩點比較好理解，關於籌資成本中國研究的很少，尤其是中國國情，基本都是國有銀行，利率差異不大，所以不太受關注。但是美華人不這麼想，作為2010年世界500強之首的沃爾瑪公司，借款負債為0，他的負債全部是應付賬款或預收賬款，這樣沃爾瑪的資金成本幾乎為0 。

投資指貨幣轉化為資本的過程，涉及財產的累積以求在未來得到收益。這裡的關鍵詞是資金和資本的區別，這也是中國最早的會計制度都稱**資金或**基金，現在都改為**資本，這是個認識上質的飛躍。資金是靜態的，不能帶來不斷的利益流入的；資本是動態的，它的流動能帶來⊿（德爾塔，即增加值）資本的流入。

會計學上的收益概念稱為會計收益。根據傳統觀點，會計收益是指來自企業期間交易的已實現收入和相應費用之間的差額。經濟學家將收益理解為實際物質財富的絕對增加，會計學家認為產出價值超過投入價值的差額才是收益。且不談論學術上的爭議，就收益對企業而言，是生命線，沒有收益企業就沒有存在的必要，也不可能生存。這裡首要的是要管好、用好資金。

所以說，財務管理的核心是資金管理，資金是財務管理的出發點和歸宿點。