營運資本，又叫做營運資金，顧名思義就是維持企業正常運作的資金。大家在學習財務管理的時候，要始終牢記“現金為王”這個定律。對於一家企業來說，利潤多少不重要，現金多少才最重要，因為利潤是透過做報表做出來的數字，老闆想要實現多少利潤，往往可以透過改一下報表就能做出來，但是現金可不是簡簡單單做報表就能做出來的，它最能反映一個企業真實的狀況。現實中，有一些企業明明報表上市盈利的，可是最終還是要倒閉，說明現金流斷了。因此，評價一家企業不要光看利潤，要看它的現金流。

營運資本，從廣義上理解就是流動資產所佔用的資金。因為流動資產變現能力強，所以營運資本把流動資產作為衡量的指標。但是我們在準備考試看書的時候，教材上給出的是一個計算公式：營運資本=流動資產-流動負債；這個公式又該如何理解呢？

透過這個公式計算出來的營運資本的數字是沒有現實意義的。之所以這樣計算，是用來做判斷的。也就是說，計算出來的這個結果，用來做分析：是大於0，還是等於0，還是小於0 。沒有人會關心“我有多少營運資金”，關心的是“我該如何利用營運資金”。

如果流動資產-流動負債>0，說明流動資產比流動負債多，流動資產所佔用的資金，除了流動負債（短期負債）提供的資金外，還有一些來自長期負債。長期負債不用急著還，所以公司運營是安全的。

如果流動資產-流動負債=0，說明流動資產和流動負債一樣多，流動資產所佔用的資金完全是流動負債提供的。流動負債需要短期歸還，所以這種情況下，企業運營就要謹慎些，因為你要隨時準備還錢。

如果流動資產-流動負債<0，說明流動負債提供了很多資金，除了流動資產佔用外，長期資產也佔用了一些。這是企業運營就比較危險，因為長期資產變現能力差，而短期負債又要急著還錢，到時候真的很為難。

現在終於明白營運資本這個計算公式是做什麼用的了吧。一句話，計算的結果是多少沒有意義。有意義的是，運用這個結果作分析。

營運資金（working capital）也叫營運資本。 廣義的營運資金又稱總營運資本，是指一個企業投放在流動資產上的資金，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據、預收票據、預提費用、其他應付款等佔用的資金。 狹義的營運資金是指某時點內企業的流動資產與流動負債的差額（不包含現金及現金等價物，以及短期借款）。