一是因為國債金額起點比大額存單低。目前發行的是憑證式國債，以100元為起點，可以購買100元的整數倍。199000元可以全部都買國債，不用再添一分錢。而個人大額存單起存金額為20萬元，這些錢不夠，還需要再加1000塊錢才行。

二是因為五年期國債比五年期大額存單利率高。五年期國債發行利率是4.27%，而五年期大額存單利率是4.262%，國債的利率是不變的，問題是大額存單不會是所有的銀行都是這個價格。這只是小銀行才會有的價格，大中型銀行是達不到4.262的。

三是因為五年期限的大額存單不常有。大額存單的利率是發行大額存單的商業銀行根據人民銀行人民幣存款同檔次、期限的基準利率來上浮的。而人民銀行沒有五年期限的基準利率，所以，各行就以三年期限的基準利率來決定五年期限的大額存單利率，這就導致三年期限和五年期限大額存單都是同一個利率。所以，銀行也很少發行五年期限的大額存單（發了買的人也少，都買三年的了）。

總之，我是想拿這199000塊錢，先去買五年期限國債，要是買不到的話，再考慮買大額存單。

199000元要選擇大額存單，你叫我怎麼選？大額存單都是至少20萬起存。開玩笑啦，再添1000也是小K事。但是，大額存單選5年期，恐怕虧的多，贏的少。

財政部今年發行的儲蓄國債，3年期票面利率4%，5年期票面利率4.27%，從時間價值上說，3年期再增加2年，利率相當於增加了6%，體現了貨幣的應有時間價值。而大額存單卻沒有更好的照顧貨幣時間與價值的關係。就目前市場而言，六大國有銀行和全國性股份制銀行中，5年期大額存單開辦的很少，除郵儲銀行以外，基本就沒有5年期大額存單。而僅有的郵儲銀行5年期大額存單則出現利率倒掛現象，即5年期利率反而低於3年期利率。而其他城商行和農商行等地方性小銀行，雖然有5年期大額存單，但基本與3年期利率持平，或高出一點點，對於體現貨幣時間價值毫無意義，時間跨度越長，反而影響資金流動性。由此可見，如果選擇5年期長期投資理財，儲蓄國債最適合。

不超過50萬的資金，無論從安全性還是流動性上，大額存單和儲蓄國債區別不大。大額存單屬於一般性存款，保本保息固定收益，且受存款保險條例保護，風險幾乎為零。而儲蓄國債有國家信用作為保證，在財政收支援續盈餘的基礎上，國家有足夠的到期償債能力，也非常安全。且二者均可提前支取，靠檔計算利息。

以5年期大額存單為例，到期利息還是低於儲蓄國債。首先，即使大銀行可以找到，但20萬起存金額，利率最高不會超過4%，郵儲銀行為3.988%，其他銀行一般是3.85%。所以，最多城商行和農商行有的開放了5年期大額存單，但其利率仍然是僅比基準利率上浮55%，達到4.2625%，而5年期儲蓄國債利率為4.27%，以20萬本金計算，到期利息分別為:

大額存單利息:200000*4.2625%*5=42625

儲蓄國債利息:200000*4.27%*5=42700

除此以外，大額存單很難找到適合的5年期，大銀行沒有，小銀行有時不太方便。而儲蓄國債唯一缺點就是每月定時購買，並不能保證每天隨時購買。因此，要選儲蓄國債，需要提前做好時間和資金安排。