期貨市場採用的T+0的交易制度。

之所以這樣，首先，是為了流動性。期貨市場的總體規模較小，如果採用T+1交易制度的話，成交量將會大幅度萎縮。這就導致了成交可能會找不到對手盤。

比如，某現貨企業想要來到期貨市場上做套期保值，結果發現，根本就沒有人交易，他就無法成交，或者他的成交將會導致該品種的價格各種大幅度波動。這就是因為缺乏流動性。

其次，處於風險的考慮。

期貨市場是保證金交易，而且波動很大。如果採用T+1交易制度，今天開的倉，只能等到明天去平倉的話，像期貨市場橡膠今天的走勢：

漲停7%。而今天開盤時間左右開空單的人，將損失超過50%。而且他還沒有辦法止損，他還可能有爆倉的風險。這對於期貨交易者，以及期貨公司而言，都是難以把控的一個風險點。

因此，T+0交易制度，可以讓交易者在盤中就做出反應，有避免這種情況的手段。

這些原因，基本上都是期貨採用T+0交易制度的原因。

這個跟期貨自身的交易制度是有關的，期貨是保證金交易制度，收取8-12%比例的保證金，如果不T+0風險太大了，有槓桿的交易品種基本上都是T+0的交易方式，主要是釋放風險，控制風險，活躍交易

期貨為什麼實行T+0？

之所以這樣，首先，是為了流動性，期貨市場的總體規模較小，如果採用T+1交易制度的話，成交量將會大幅度萎縮，這就導致了成交可能找不到對收盤。

其次，處於風險的考慮，期貨市場是保證金交易，而且波動很大，如果採用T+1交易制度，那麼今天開的倉，只能等到明天去平倉，因此，T+0交易制度，可以讓交易者在盤中就做出反應，這些原因，基本上都是期貨採用T+0交易制度的原因。

其實想要做好期貨也沒有這麼的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。

期貨為什麼實行T+0？

由於期貨市場規模相對是小的，如果採用T+1的交易制度，一旦遇到極端的暴漲暴跌行情，當天風險無法控制的話，隔天風險可能會非常高，如果爆倉、穿倉是因為交易制度的原因，那對投資者、期貨公司、期貨市場都將是嚴重的傷害。而且重要的是，投機者能吸收套期保值者厭惡的風險，成為價格風險承擔者。

期貨投資是相對於現貨交易的一種交易方式，它是在現貨交易的基礎上發展起來的。透過在期貨交易所買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。

以上就是我的看法。

期貨為什麼實行T+0？

期貨為什麼不用T+0呢？本來自由市場就是我想買隨時買，想賣隨時賣。你去商場買衣服，商家告訴你，衣服有質量問題一週內不能退，你急不急？

對自由開放的市場加以限制，本身就是奇怪的事情。中國股市強加實行了T+1制度，也必然帶來了很多相關的問題。中國金融市場尚在發育期，待制度發育健全後，一定會恢復自由開放的T+0制度，只是時間問題。

期貨市場對於交易參與方來說是高風險市場，由於天然的篩選機制，參與者相對更成熟，沒必要玩那些T+1的怪怪的制度。行就來，不行就去，簡單直接。

所以，期貨市場為何不用T+0？

取貨為什麼實行T+0？

有一種觀點認為，股指期貨可以T+0交易，而A股交易實行的是T+1，這對散戶不公平。這其實也是一個誤區。

期貨為什麼必須是T+0呢？

這是由期貨合約的本質所決定的。

期貨合約是履行義務的合約，期貨開戶，交易所為了控制信用風險，設計了逐日盯市和保證金等制度保障。保證金的設立在降低風險對沖成本的同時也帶來了槓桿。如果股指期貨交易改成T+1，今日開倉，等到明日方可平倉的話，那麼投資者的持倉將面臨不可預料的隔夜風險。由於期貨交易的槓桿，哪怕是較小的隔夜風險都可能給投資者帶來很大的損失。所以T+1一旦在期貨上執行，可以預料整個期貨市場交易將急劇萎縮，期貨市場風險將急劇上升，那麼期貨市場所有的風險管理功能、價格發現功能、降低現貨波動以及改善現貨市場質量的功能都將化為烏有，而這些功能對包括散戶在內的所有市場參與者都是有利的。　

其實想要做好期貨也沒有這麼的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。

期貨為什麼實行T+0？

期貨實行T+0交易制度，核心目的是活躍期貨市場的交易，同時符合國際慣例。

另外，我們都知道：套期保值是期貨市場產生的原動力。無論是農產品期貨市場、還是金屬、能源期貨市場，其產生都是源於生產經營過程中面臨現貨價格劇烈波動而帶來風險時自發形成的買賣遠期合同的交易行為。這種遠期合約買賣的交易機制經過不斷完善，例如將合約標準化、引入對沖機制、建立保證金制度等，從而形成現代意義的期貨交易。那在這個過程中，還會存在一部分投機者，投機者在期貨交易中發揮至關重要的作用，不僅提高市場流動性，而且重要的是，投機者能吸收套期保值者厭惡的風險，成為價格風險承擔者。由於期貨市場規模相對是小的，如果採用T+1的交易制度，一旦遇到極端的暴漲暴跌行情，當天風險無法控制的話，隔天風險可能會非常高，如果爆倉、穿倉是因為交易制度的原因，那對投資者、期貨公司、期貨市場都將是嚴重的傷害。

還有就是期貨採用的是保證金交易，有動態的風險存在，所以必須要有動態控制風險的措施。T+0就是很好的動態風控方法。

T+0是一種交易制度，“T”是指交易的當日，“0”代表買入後，允許在第“0”天后賣出。因此，T+0、T+1或者T+N都是交易中的交割制度，代表雙方交易的標的和資金在當天交割、在下一個交易日交割還是在下N交易日後交割的交易制度。這些交易制度，不但可以用在股票、期貨領域，也可以用在現貨、外匯、債券等領域。中國期貨的T+0交易制度的核心目的，是活躍期貨市場的交易。中國期貨市場的發展水平遠落後於股票市場，期貨的資金容量相對較小，合約數目少，如果實行T+1交易制度，交易量會比T+0交易制度小很多。很可能造成想開倉的投資者由於沒有對家迴應而開不了倉，或者持有合約的投資者也因為市場沒有需求而無法平倉，最終導致所有的合約都是“無效”合約，無法達到期貨價格對現貨價格的發現功能以及對現貨的套期保值功能。期貨實行T+0交易制度有利也有弊，兩者可以分開討論。期貨實行T+0交割的好處有以下4點。（1）增加同一筆資金流動速度。同一筆資金一天可以進出很多次，在資金容量不大的情況下充分活躍市場。（2）增加投機者數量，轉嫁現貨商風險。期貨市場中，投資客就像是潤滑劑，他們的存在讓交易量加大，使得真正需要賣貨的現貨商和需要買貨的採購商更容易在活躍的市場中達成交易。（3）當日更多盈利機會。對於操作次數較多的投資者來說，同一筆資金的不斷進出增加了盈利的可能。（4）提高當日風險可控程度。如果當日開倉後價格一直往反方向走，投資者可以在當天及時止損，不至於虧損太多。